| Harian Bisnis Investor

Pertemuan The Fed sudah disingkirkan tetapi masalah pasar tidak. Dengan perdagangan S&P 500 mendekati posisi terendah, inilah cara kami tetap positif tahun ini. Baik dalam pandangan kami dan portofolio model perdagangan ayunan kami.

X

Menghindari Masalah Dengan Eksposur Rendah

Salah satu strategi terbaik untuk tahun ini adalah mempertahankan uang tunai. Untuk SwingTrader, posisi kas rata-rata kami untuk tahun ini adalah sekitar 80%.

Sebagai contoh untuk tetap berada di luar, terendah pada 24 Februari adalah titik perubahan penting bagi indeks (1). Memasuki hari eksposur kami di SwingTrader adalah nol.

Tapi kami selalu bersedia untuk meningkatkan eksposur ketika kami melihat tanda-tanda belokan. Sangat bagus untuk memiliki kesenjangan kinerja yang lebih baik dari S&P 500 tetapi dapat dengan cepat menghilang jika Anda keluar terlalu lama selama pemulihan pasar. Itu sebabnya kami bersedia masuk dengan beberapa posisi percontohan pada potensi pembalikan.

Shorting Selama Downtrend

Bagaimana dengan korslet ketika keadaan terlihat sangat buruk? Kami cenderung melakukan short setelah naik dan reli mulai gagal. Kami menempatkan beberapa posisi sell saat S&P 500 rally di bulan Februari. Tetapi pada saat S&P 500 menguji posisi terendah 24 Februari beberapa minggu kemudian (2), celana pendek kami tertutup. Mengambil keuntungan dengan cepat bahkan lebih penting untuk shorting.

Bahkan ketika S&P 500 memiliki hari lanjutan minggu depan (3), kami tidak meningkatkan eksposur kami untuk berinvestasi penuh meskipun reli berikutnya kuat.

Komposit Nasdaq memiliki hari tindak lanjut sendiri dua hari kemudian (4), tetapi sulit untuk merasa percaya diri dengan saham teknologi. Sebagian besar kekuatan datang dari saham yang paling terpukul. Jika reli mereka menyebabkan pembalikan turun pada rata-rata bergerak, sepertinya mereka bisa menyiapkan lebih banyak peluang korslet.

Tetap Dalam Fase Dengan S&P 500

Setelah hari tindak lanjut 16 Maret, S&P 500 kembali di atas garis rata-rata pergerakan 50 dan 200 hari dan sepertinya yang terburuk bisa berakhir karena melintasi 4,600 lagi. (5). Dalam banyak kasus, kami menjual kekuatan tersebut dalam saham di SwingTrader. Tapi kami kesulitan mencari pengganti. Saham yang bekerja tampak diperpanjang. Orang-orang yang tidak tampak seperti mereka membutuhkan lebih banyak waktu.

Hasil akhirnya adalah penurunan eksposur secara alami sebelum pasar mendapat masalah.

Khususnya, komposit Nasdaq mencapai puncaknya pada garis 200 hari sekitar waktu yang sama. Banyak saham yang memantul dari dasar mulai memukul kepala mereka pada garis 50 hari. Lebih banyak posisi short yang disiapkan daripada posisi long pada saat itu.

Perdagangan S&P 500 Kami Goyah Tapi Kami Masih Mendapatkan Performa yang Lebih Baik

Saat S&P 500 kembali ke posisi terendah sebelumnya (6), kami awalnya mencari pantulan dalam apa yang tampak seperti rentang perdagangan. Tapi kemudian ada sedikit kerugian karena S&P 500 akhirnya menembus posisi terendah 24 Februari (7).

Dengan pertemuan Fed di tekan, kami terus tetap ringan. Kami memakai SPDR S&P 500 ETF (MENGINTAI) posisi setelah pasar rally (8) dengan pernyataan Ketua Fed Powell bahwa The Fed "tidak secara aktif mempertimbangkan" kenaikan 75 basis poin dalam beberapa bulan mendatang.

Mengapa bertindak sebelum hari tindak lanjut? Eksposur kami sudah sangat rendah. Menambahkan sedikit eksposur untuk menghindari tertinggal jika reli berhasil.

Tetapi bagaimana jika reli tidak berhasil dan S&P 500 jatuh, seperti yang terjadi minggu ini? (9)? Kami mengambil benjolan kami. Dalam hal ini, portofolio model kami turun 0.6% sementara S&P 500 turun 3.6%. Eksposur rendah dan pemotongan cepat menghasilkan kinerja yang lebih baik.

Jadi apakah kita hanya tinggal di luar selamanya? Di sinilah kami mengandalkan kombinasi indeks dan saham individual untuk memberi kami sinyal. Dengan pengaturan yang terlihat jarang dan indeks pada posisi terendah, eksposur kami tetap rendah. Tetapi ketika Anda mulai melihat lebih banyak pengaturan di saham dengan garis kekuatan relatif yang kuat, itu adalah petunjuk awal bahwa reli mungkin sedang terjadi (lihat podcast minggu ini pada tampilan pemimpin di dasar pasar). Sama seperti saham dapat mengoreksi lebih dari indeks di pasar bawah, potensi kenaikan saham di pasar atas adalah di mana kekayaan benar-benar dibangun.

Rincian lebih lanjut tentang perdagangan sebelumnya dapat diakses oleh pelanggan dan uji coba SwingTrader. Uji coba gratis tersedia. Ikuti Nielsen di Twitter di @Bayu_joo.

Anda mungkin juga menyukai:

Dasar-dasar Strategi Swing Trading

Ingin Tahu Kapan Uptrend Dimulai? Lacak Aksi Pasar Saham Harian Dengan Gambaran Besar

Pelajari Lebih Banyak Pelajaran Perdagangan Melalui Video IBD

MarketSmith: Riset, Grafik, Data, dan Pelatihan, Semua Di Satu Tempat