Apakah Best Buy Stock Undervalued? Analis Mengatakan Itu Adalah

Takeaway kunci

• Saham Best Buy telah jatuh 30% pada tahun 2022, beberapa analis percaya bahwa saham tersebut undervalued.
• Perusahaan sedang bekerja keras untuk memulihkan energinya sendiri setelah pandemi dan masalah rantai pasokan yang meluas.
• Seiring dengan dividennya, Best Buy memposisikan dirinya untuk menjadi pemimpin dalam ritel khusus.
• Saham Best Buy menguat 2.06% menjadi $76.24 kemarin (Jumat 9 September).

Apakah saham Best Buy undervalued? Beberapa investor tampaknya berpikir demikian. Stok pengecer elektronik terus menurun, dan beberapa analis saham mengatakan ini saat yang tepat untuk membeli. Jadi apa yang terjadi dengan Best Buy, dan apakah stoknya murah?

Berita Saham Beli Terbaik

Harga saham Best Buy telah jatuh hampir 50% dari level tertinggi $134.11 pada November 2021 ke level terendah $65 pada Juli 2022. Perusahaan memperingatkan investor tentang perlambatan sepanjang tahun fiskal 2023, yang dimulai pada akhir Januari 2022. pandemi, Best Buy telah melakukan perputaran multi-tahun untuk membawa operasinya kembali ke profitabilitas.

Saham memiliki kinerja yang agak fluktuatif dan penurunan harga yang tajam tepat sebelum pandemi dimulai, kemudian mencapai harga saham tertinggi karena pengeluaran stimulus membantu orang membeli lebih banyak produk yang ditawarkan di Best Buy.

Pada tahun 2021, Best Buy mengalami peningkatan pendapatan sebesar 8% mencapai $47.3 miliar, dan pertumbuhan 10% untuk tahun fiskal 2022, dengan total pendapatan $51.8 miliar. Namun, perusahaan mengalami penurunan pendapatan untuk dua kuartal pertama tahun fiskal berjalan.

Sekarang perusahaan mengalami masalah yang sama seperti semua pengecer besar dalam bentuk masalah rantai pasokan, penjualan yang lambat, dan persediaan yang menumpuk. Konsumen menghabiskan lebih sedikit sekarang karena uang stimulus telah mengering, dan kehidupan menuju keadaan pasca-pandemi. Hal ini mengakibatkan lebih sedikit orang yang membeli barang-barang mahal seperti peralatan dan elektronik konsumen.

Masalah rantai pasokan untuk elektronik mempersulit pengecer untuk mendapatkan inventaris yang andal di sebagian besar kategori, tetapi sekarang berkurang karena produksi dan distribusi mulai kembali ke tingkat normal.

Pada tahun 2019, perusahaan memperkirakan pendapatan $ 50 miliar pada akhir tahun fiskal 2025. Ini telah meninggalkan prediksi ini untuk mengambil pandangan yang hati-hati sampai operasi stabil.

Rincian Laporan Laba Rugi Beli Terbaik

Organisasi Best Buy adalah divisi tunggal yang terdiri dari toko ritel di seluruh Amerika Serikat. Untuk tahun fiskal 2022, pendapatan operasional GAAP tumbuh 110 basis poin menjadi 6%. Ini menghasilkan lebih dari $6.5 miliar arus kas bebas, dengan $4.2 miliar dikembalikan kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham. Pengembalian investasi non-GAAP tahun fiskal 2022 adalah 30.8%, meningkat sekitar 840 basis poin dibandingkan tahun 2020.

Laba bersihnya untuk tahun fiskal 2022 turun $2.62 per saham menjadi laba bersih $626 juta, turun dari $816 juta pada tahun fiskal 2021. Namun, ia memperoleh $2.73 per saham, sesuai dengan ekspektasi pendapatan Wall Street. Penjualan toko yang sama turun 2.3% selama kuartal terakhir tahun fiskal, di bawah ekspektasi perusahaan dari penurunan 2%. Untuk tahun fiskal 2023, Best Buy mengharapkan pendapatan antara $49.3 miliar dan $50.8 miliar, di bawah $51.05 miliar yang diharapkan oleh para analis.

Ulasan Neraca Pembelian Terbaik

Untuk tahun fiskal 2022 yang berakhir 1/31/2022, Best Buy melaporkan total aset sebesar $17.5 miliar, turun dari tahun fiskal 2021 sebesar $19 miliar. Ini memiliki kewajiban lancar sebesar $10.67 miliar, sedikit meningkat dari $10.5 miliar pada tahun 2021. Total kapitalisasi untuk tahun fiskal 2022 adalah $4.15 miliar, turun dari $5.7 miliar pada tahun 2021.

Modal kerjanya pada akhir tahun fiskal 2022 adalah negatif $135 juta, turun dari $2.02 miliar pada 2021. Total utang Best Buy untuk 2022 adalah $3.88 miliar, turun dari $3.99 miliar pada 2021. Total saham beredar pada 2022 adalah 227,400 juta, menurun dari 257,000 juta pada tahun 2021.

Apakah Best Buy Stock Undervalued?

Sulit untuk mengatakan apakah saham Best Buy undervalued atau kembali ke pola siklus kenaikan stabil yang diikuti oleh penurunan tajam. Beberapa analis merasa bahwa saham tersebut undervalued, sementara yang lain berpikir bahwa saham tersebut tidak akan melihat banyak kemajuan di masa mendatang.

Best Buy sering dibandingkan dengan Target dan harga sahamnya yang bernilai lebih tinggi untuk menunjukkan bahwa Best Buy diperdagangkan di bawah penilaian wajar. Namun, perbandingannya terbatas karena Best Buy murni merupakan pengecer elektronik dan peralatan, sementara Target menjual segala sesuatu mulai dari barang lunak hingga bahan makanan, peralatan dapur kecil, dan elektronik.

Sangat sulit untuk membandingkan saham Best Buy dengan pengecer besar lainnya karena ini adalah selamat dari era di mana pengecer elektronik besar datang dan pergi dengan sedikit yang selamat. Alih-alih, lebih baik untuk memeriksa manfaat perusahaan untuk menentukan apakah itu undervalued dan layak dipegang dalam jangka panjang.

Best Buy telah berhasil menjaga sebagian besar toko ritelnya tetap buka sebelum dan sesudah pandemi. Pada tahun 2020, perusahaan memiliki 977 toko dengan hanya 21 penutupan pada tahun 2021, dengan total 956 lokasi masih buka. Best Buy perlahan-lahan menutup toko, tetapi tingkat pengurangan gerai bata-dan-mortir tidak ekstrem. Pengecer besar lainnya menutup toko pada tahun 2021 dalam jumlah yang lebih rendah, tetapi cenderung menjual lebih banyak barang dan dapat dengan mudah menghadapi perubahan dalam kebiasaan membeli.

Meskipun Best Buy tutup toko, kini membuka konsep toko baru yang dikenal sebagai Outlet Best Buy. Beberapa toko telah dibuka pada tahun 2022, dengan lebih banyak lagi yang direncanakan segera. Toko outlet mengumpulkan item kotak terbuka, pengembalian, dan item izin lainnya dari toko di wilayah tersebut dan meletakkannya di lantai untuk dijual. Hal ini memungkinkan pengecer untuk mendapatkan keuntungan dari sebagian besar barang yang mereka jual melalui toko outlet.

Orang akan selalu membutuhkan elektronik dan peralatan untuk memenuhinya dalam kehidupan sehari-hari, dan Best Buy telah memposisikan dirinya untuk menyediakan kebutuhan tersebut. Pengecer seperti Amazon, Walmart, Home Depot, dan Costco tidak akan dapat dengan mudah mengisi celah ini jika Best Buy gulung tikar. Di area ini, Best Buy memiliki keunggulan dibandingkan pengecer lain dalam hal kenyamanan dan daya saing, memungkinkan pengecer untuk terus bergerak maju dalam hal operasi toko dan profitabilitas.

Kepemilikan saham Best Buy hadir dengan dividen, fitur yang menarik bagi mereka yang ingin memegang saham dalam jangka panjang. Kombinasikan ini dengan rencana Best Buy untuk menstabilkan dan memperkirakan ulang rencananya dalam beberapa tahun ke depan, dan Anda mendapatkan saham yang setidaknya dapat diandalkan dalam kinerjanya.

Intinya

Sementara Best Buy tidak di ambang kehancuran, ada banyak hal yang tidak diketahui tentang potensi pertumbuhannya di masa depan. Akankah konsumen melanjutkan tren belanja online versus di dalam toko? Akankah kenaikan harga elektronik memaksa beberapa pelanggan untuk mencari alternatif yang lebih murah? Untuk saat ini, Best Buy jelas akan terus memposisikan dirinya sebagai yang terbaik di kelasnya dalam kategori ini. Selama perusahaan dapat terus berubah seiring perubahan kebiasaan konsumen, untuk tetap mengikuti tren, itu harus ada untuk waktu yang lama.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI. Saat Anda menyetor $100, kami akan menambahkan $100 tambahan ke akun Anda.