Apakah Uang Tunai? Ini Harus Menjadi Alokasi Uang Tunai Anda di Pasar Beruang

Uang tunai memiliki tujuan yang berharga dalam banyak portofolio investasi, tetapi ketika pasar saham merosot, banyak investor beralih ke uang tunai dalam reaksi spontan untuk menghindari kerugian. Namun, tergantung pada alasannya, memindahkan semua investasi Anda dari ekuitas ke uang tunai dapat menjadi kesalahan yang signifikan. Bahkan selama pasar beruang, memegang portofolio yang banyak uangnya bisa membuat Anda kehilangan lebih banyak uang daripada yang Anda sadari. Sebaliknya, pertimbangkan penggunaan uang tunai dan alokasikan hanya sebagian dana Anda ke kelas aset ini.

Seorang penasihat keuangan dapat membantu Anda menyeimbangkan kembali portofolio Anda dan memilih investasi yang sesuai dengan tujuan keuangan Anda. Temukan penasihat yang memenuhi syarat hari ini.

Tiga Alasan Mengapa Uang Tunai Bisa Menjadi Proposisi Yang Merugi

Dalam situasi di mana tinggi inflasi dan meningkatkan suku bunga adalah norma baru, nilai dolar Anda menurun setiap hari. Hilangnya daya beli dapat bertambah secara signifikan dari waktu ke waktu, dan dengan tidak berinvestasi pada saham defensif atau obligasi dengan imbal hasil tinggi, investor kehilangan kesempatan untuk mendapatkan bunga.

Menurut perusahaan investasi Charles Schwab, tingkat inflasi standar 3% akan mengikis $100,000 dalam daya beli riil sebesar 14% selama lima tahun. Lebih dari 10 tahun daya beli akan turun 26% dan selama 20 tahun, $100,000 yang disimpan dalam bentuk tunai hanya akan menyamai kekuatan $55,368. Dalam hal ini, portofolio yang seluruhnya terdiri dari uang tunai masih kehilangan nilainya seiring waktu, meskipun jumlah dolar tampaknya tetap konstan.

Lebih lanjut melemahkan potensi penghasilan investor adalah suku bunga rendah saat ini untuk investasi jangka pendek. Jika seorang investor memindahkan semua dana ke rekening tabungan biasa atau dana pasar uang, pergi untuk uang tunai dan obligasi jangka pendek, imbal hasil obligasi yang lebih tinggi yang masuk akan menekan nilai investasi yang kurang stabil tersebut. Bahkan kemudian, Obligasi jangka pendek sering memberikan pengembalian yang lebih banyak daripada hanya memegang uang tunai.

Sebagai akibat dari gejolak pasar, beberapa investor mungkin memutuskan bahwa menarik dana dari aset yang lebih berisiko dan berkembang dan memasukkan semuanya ke dalam uang tunai dapat melindungi uang mereka. Namun dengan melakukan itu, para investor ini menyerahkan peluang potensial untuk apresiasi modal.

Kisah berlanjut

Berapa Banyak Uang Tunai yang Harus Anda Tahan Kemudian?

Bahkan dalam model portofolio yang paling konservatif, Charles Schwab hanya mengalokasikan 30% untuk investasi tunai. Sisanya masuk ke 50% sekuritas pendapatan tetap dan 20% masih di saham.

Dalam majalah Laporan Kekayaan Dunia 2021, Capgemini melaporkan bahwa dunia individu berpenghasilan tinggi mengalokasikan antara 21-28% dari aset mereka untuk kas di tahun-tahun krisis selama dua dekade terakhir. 20-30% dialokasikan untuk pendapatan tetap, dengan 20-30% lainnya disimpan di saham. Jika atau ketika ekonomi memanas lagi, cadangan kas ini akan membantu investor membeli rumah murah, saham, dan aset lainnya.

Investor miliarder terkenal Warren Buffett juga percaya bahwa uang tunai sangat penting untuk keadaan darurat, dan perusahaannya Berkshire Hathaway memegang $ 144 miliar tunai atau setara kas bahkan sekarang. Dalam surat tahunannya kepada pemegang saham, Buffett mencatat bahwa dia “selalu menyimpan 80% asetnya dalam ekuitas,” dan saat ini, dia dan rekannya belum menemukan kesepakatan “menarik” untuk membeli saham yang diperdagangkan secara publik.

Dia mengatakan, sementara mereka “telah mengalami posisi berat uang serupa dari waktu ke waktu di masa lalu, posisi ini… tidak pernah permanen.”

Memang, penelitian Schwab menunjukkan bahwa pasar beruang rata-rata berlangsung selama 15 bulan dengan kerugian kumulatif sebesar 38.4%. Di sisi lain, rata-rata bull run berlangsung selama 6 tahun, memberikan pengembalian lebih dari 200%. Mengingat bahwa pemulihan pasar beruang sering kali dimuat di depan, mungkin memastikan Anda memiliki cukup uang untuk memanfaatkan peluang itu mungkin merupakan solusi terbaik.

Intinya

Cadangan uang tunai adalah bagian penting dari portofolio investor, tetapi berputar untuk memegang semua uang tunai selama penurunan pasar dapat terbukti menjadi kesalahan yang signifikan. Inflasi mengikis nilai daya beli uang tunai dari waktu ke waktu, dan menahan dana tunai sering kali mengakibatkan hilangnya peluang yang bisa menghasilkan lebih banyak seiring berjalannya waktu. Sebaliknya, investor ritel dapat mengikuti jejak banyak individu kaya lainnya dan mempertahankan cadangan kas yang sehat sambil tetap menyimpan sebagian dana mereka yang dialokasikan untuk saham. Rata-rata 20-30% dana yang dialokasikan untuk uang tunai dapat memungkinkan investor untuk melindungi investasi mereka dari kejatuhan pasar yang besar dan memiliki bantalan yang tersisa untuk dibeli ketika ekonomi meningkat di masa depan.

Tips Membangun Kekayaan

Jangan lewatkan berita yang dapat memengaruhi keuangan Anda. Dapatkan berita dan tips untuk membuat keputusan keuangan yang lebih cerdas dengan email semi-mingguan SmartAsset. Ini 100% gratis dan Anda dapat berhenti berlangganan kapan saja. Daftar hari ini.

Kredit foto: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/EKramar, ©iStock.com/Galeanu Mihai

Pos Apakah Uang Tunai? Ini Harus Menjadi Alokasi Uang Tunai Anda di Pasar Beruang muncul pertama pada Blog Aset Cerdas.