Apakah Saham GLD A Beli Sekarang? Inilah yang Ditunjukkan oleh Grafik

Emas memiliki tempat yang berharga dalam alokasi aset bagi investor, terutama pada saat inflasi tinggi dan ketidakpastian ekonomi. Berinvestasi dalam emas bisa jadi rumit, tetapi salah satu investasi terbaik untuk mendapatkan eksposur emas adalah melalui S&P Gold Shares ETF (GLD).

X

Dan sekarang bisa menjadi waktu yang tepat untuk membeli GLD karena naik dari dasar yang datar. Pada 10 Juni, melonjak lebih dari 1% dalam volume besar. GLD diperdagangkan di atasnya Rata-rata bergerak 200 hari dan perusahaan Rata-rata pergerakan eksponensial 21 hari, dan mendekati garis 50 hari.

Emas naik di tengah kekhawatiran bahwa kita mungkin memasuki resesi global dan periode inflasi tinggi yang berkepanjangan. S&P anjlok hampir 3% pada 10 Juni setelah tingkat inflasi CPI melonjak 1% pada Mei menjadi 8.6% dari tahun lalu. Itu adalah tingkat inflasi tertinggi sejak Desember 1981.

“Inflasi terus naik dan semakin mengakar. Angka indeks harga konsumen (CPI) hari ini bahkan lebih buruk dari yang diperkirakan," kata Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer, Independent Advisor Alliance, dalam sebuah catatan kepada investor pada 10 Juni.

"Intinya adalah bahwa kami masih mengharapkan emas untuk bergerak lebih tinggi sepanjang 2022," kata John LaForge, kepala Strategi Aset Nyata di Wells Fargo Investment Institute, dalam laporan 25 April. "Kami percaya fundamental dan teknikal terlihat lebih baik daripada yang terlihat pada tahun 2021. Ditambah lagi, tampaknya investor mungkin mulai memahami gagasan bahwa ekspektasi inflasi jangka panjang dapat bergeser secara struktural lebih tinggi."

Saham GLD bertujuan untuk menyamai kinerja harga emas batangan, seperti dikutip di London.

Emas memberikan lindung nilai alami terhadap inflasi dan dianggap sebagai investasi safe-haven selama penurunan ekonomi. Harga emas cenderung naik selama masa inflasi karena denominasi dolarnya, yang mengimbangi penurunan nilai dolar yang disebabkan oleh inflasi. Ini juga bisa menjadi penyangga terhadap pasar beruang, atau dalam kasus krisis internasional. Perang Rusia-Ukraina adalah salah satu contohnya.

Saham GLD Adalah Cara Hebat Untuk Mendapatkan Eksposur Emas

ETF emas seperti GLD hanyalah salah satu cara untuk mendapatkan eksposur ke emas. Di antara cara-cara lain adalah dengan membeli emas itu sendiri, melalui emas batangan, koin atau perhiasan, atau dengan membelinya sebagai komoditas yang dapat diperdagangkan di bursa komoditas. Cara lain adalah dengan berinvestasi di saham pertambangan seperti Barrick Gold (EMAS), Perancis-Nevada (FNV), Freeport-McMoRan (FCX) atau Rio Tinto (RIO).

Alternatif lain adalah berinvestasi di ETF lain yang berinvestasi dalam emas batangan. Kepercayaan Emas iShares (IAU), SPDR Gold MiniShares Trust senilai $3.9 miliar (GLDM) atau Saham Emas Fisik Standar Aberdeen (SGL) adalah contoh yang baik.

Dimungkinkan juga untuk berinvestasi di ETF lain yang menyimpan emas sebagai salah satu dari banyak logam mulia. Contohnya termasuk Emas Global & Logam Mulia AS (GOAU) dan Keranjang Logam Mulia Aberdeen (GLTR). Atau ETF yang berinvestasi pada saham pertambangan emas, seperti iShares MSCI Global Gold Miners (RING).

Tetapi beberapa alternatif emas ini memiliki masalah dari sudut pandang investor. Salah satunya, dengan memegang emas batangan, koin atau perhiasan, investor harus khawatir tentang tempat menyimpannya, mengasuransikannya dan kemungkinan dirampok.

Dengan memperdagangkan emas sebagai komoditas, ada beberapa biaya yang terlibat melalui bursa itu sendiri atau melalui broker. Dengan berinvestasi di saham pertambangan, investor harus ingat bahwa Anda berinvestasi di perusahaan, yang memerlukan perhatian pada analisis fundamental dan teknis serta mengetahui produk lain apa yang diinvestasikan saham pertambangan.

ETF Emas Lainnya Dapat Membantu

Dalam hal berinvestasi di ETF lain yang berinvestasi dalam emas batangan, investor harus memperhitungkan likuiditas. Dengan dana yang diperdagangkan tipis, mungkin sulit untuk melakukan analisis grafik. Hanya IAU, dengan $27 miliar, yang bahkan mendekati $56 miliar dalam kapitalisasi pasar yang dimiliki saham GLD.

Jika tujuan Anda adalah berinvestasi dalam emas sebagai lindung nilai terhadap sisa portofolio Anda, atau sebagai investasi taktis, maka GLD adalah pilihan yang bijak.

GLD adalah ETF terbesar kelima secara keseluruhan dalam hal arus bersih tahun ini, meraup lebih dari $7 miliar hingga 31 Maret.

"Dalam jangka panjang, emas berfungsi sebagai komponen strategis yang kuat di banyak portofolio, tidak hanya untuk manfaat diversifikasi tetapi juga untuk pengembaliannya," tulis Dewan Emas Dunia dalam laporan Februari tentang penggunaan emas sebagai lindung nilai inflasi strategis. “Kemampuan emas untuk melindungi lebih dari sekadar kenaikan tingkat harga umum menunjukkan bahwa pengembalian riil jangka panjangnya harus positif – sesuatu yang mungkin sulit dicapai oleh portofolio jangka panjang saat ini.”

Namun, jika minat Anda adalah mengikuti sinyal teknis dari grafik GLD, memang ada saat yang tepat untuk membeli dan menjual ETF Saham S&P Gold.

Analisis Teknis Saham GLD: Mendekati Titik Beli

Dari Analisis grafik MarketSmith sudut pandang, GLD saat ini dalam dasar datar yang dimulai pada 8 Maret dan memiliki titik beli dari 193.40. Saham jatuh di bawah 170, tetapi sedang berusaha kembali ke titik belinya. Ini juga memiliki peningkatan volume rata-rata lebih dari 13,500,000 saham, yang merupakan sinyal positif.

Saham GLD telah naik dan pada 14 Februari menyelesaikan basis datar sebelumnya dengan titik beli 174.77. Ini menggenjot hingga 193.30 selama serangan Rusia di Ukraina karena investor mencari tempat berlindung.

“Emas efektif sebagai lindung nilai inflasi dan untuk melestarikan kekayaan,” Kurt Nelson dari SummerHaven Index Management mengatakan dalam podcast 11 April. “Tetapi jika kita berada dalam lingkungan tingkat kenaikan, ada biaya peluang untuk memegang emas. Emas bekerja dengan baik di lingkungan yang bebas risiko, lebih dari sebagai alat alokasi taktis.”

Apakah Stok GLD Berubah-ubah?

ETF bersifat fluktuatif, tetapi memiliki pengaruh yang kuat Peringkat Kekuatan Relatif dari 83. Sebagai ETF komoditas, ia tidak memiliki pendapatan dan juga tidak membayar dividen.

Saham GLD juga memiliki IBD Peringkat Akumulasi/Distribusi dari B, yang mengukur tingkat relatif dari pembelian dan penjualan institusional yang dialami saham selama 13 minggu terakhir. Karena GLD adalah ETF, ia cenderung tidak menarik audiens investasi institusional yang besar. Saham GLD 2% dimiliki oleh dana investasi besar, dan 1% dimiliki oleh bank, menurut PasarSmith. MainStay Funds, sebuah divisi dari New York Life, adalah pemilik dana terbesar.

S&P Gold Shares ETF juga dapat digunakan untuk membeli opsi call dan put, dan untuk menghasilkan pendapatan. Itu bisa dicapai dengan opsi panggilan tertutup atau perdagangan panjang sintetis. Emas bisa menjadi tidak menarik bagi investor pendapatan tanpa pembayaran dividen. Tetapi menggunakan opsi GLD dapat memungkinkan investor menghasilkan pendapatan.

Dan untuk saham terbaik untuk dibeli atau ditonton, lihat Daftar Saham IBD dan konten IBD lainnya, seperti cara menemukan ETF terbaik.

Ikuti Michael Molinski di Twitter @Imoliputri

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Berinvestasi Dalam Lingkungan Inflasi

Dapatkan Akses Penuh Ke Daftar Saham dan Peringkat IBD

Bagaimana Pasar Saham Menanggapi Kenaikan Tingkat 0.5%?

Dapatkan Buletin IBD Gratis: Persiapan Pasar | Laporan Teknologi | Bagaimana Berinvestasi

Apa CAN SLIM? Jika Anda Ingin Menemukan Saham Unggulan, Lebih Baik Tahu