Investor pendapatan selalu mencari saham bagus yang karena satu dan lain alasan baru-baru ini tidak disukai, menciptakan skenario untuk hasil dividen yang lebih tinggi bersama dengan kemungkinan apresiasi di masa depan saat saham memantul kembali. Membeli saham pada penurunan terkadang melibatkan sedikit keberanian, tetapi kemampuan untuk mengunci hasil jangka panjang yang lebih tinggi membuat keputusan lebih mudah bagi sebagian besar investor.
Saat ini, Properti Medis Trust Inc. (NYSE: PU), sebuah kepercayaan investasi real estat (REIT) yang berbasis di Birmingham, Alabama, yang memiliki dan menyewakan rumah sakit, sangat cocok dengan deskripsi itu. Medical Properties memiliki portofolio yang terdiversifikasi dengan baik dari 46,000 tempat tidur berlisensi di 447 fasilitas di 10 negara. Perusahaan ini dibentuk pada tahun 2003 dan penawaran umum perdana (IPO) diluncurkan pada tahun 2005.
Adapun rincian fasilitasnya adalah sebagai berikut:
Rumah sakit perawatan akut umum, 72%
Fasilitas kesehatan perilaku, 11%
Rumah Sakit Rehabilitasi Rawat Inap, 9%
Fasilitas lainnya, 8%
Medical Properties baru-baru ini mengumumkan dividen 29 sen per kuartal untuk kuartal terakhir, dan sementara tanggal ex-dividend telah berlalu, investor sekarang dapat membeli saham dengan harga lebih rendah dengan pembayaran dividen sudah diperhitungkan. Ke depan, dividen akan menghasilkan lebih dari 8%.
Properti Medis mendekati $23 baru-baru ini pada Januari, tetapi beberapa faktor telah berkontribusi pada penurunan hampir 40% sejak saat itu. Pertama, artikel Wall Street Journal menunjukkan bahwa Steward Health Care System, penyewa terbesar Properti Medis, mengalami kesulitan keuangan. Suku bunga yang lebih tinggi juga berdampak negatif pada kemampuan Medical Properties untuk memperoleh lebih banyak properti. Manajemen meredam prediksi sebelumnya tentang kisaran akuisisi $ 1 miliar hingga $ 3 miliar dengan mencatat bahwa kemungkinan besar akan jatuh di ujung bawah kisaran itu.
Selanjutnya, penurunan pendapatan dan pendapatan kuartal kedua dari kuartal pertama tahun 2022, bersama dengan keengganan manajemen untuk meningkatkan perkiraan tahunannya merupakan faktor lain yang berkontribusi terhadap penurunan harga. Penurunan target harga baru-baru ini oleh analis Barclays menjadi $23 dari $27 per saham juga tidak membantu.
Tetapi melihat saham dari sudut pandang historis jangka panjang adalah kunci untuk memutuskan apakah tahun libur bisa bersifat sementara. Dua kali dalam lima tahun terakhir, Medical Properties telah bangkit kembali dari posisi terendah satu digit untuk kembali ke kisaran pertengahan $20-an. Sementara itu mungkin agak terlalu fluktuatif bagi beberapa investor, hal itu menunjukkan prospek yang lebih baik untuk Properti Medis untuk mengatasi kesulitannya saat ini.
Kuartal terakhir tidak semuanya buruk. Pendapatan sebesar $400.23 juta melampaui angka tahun-ke-tahun sebesar $381.79 juta. Dan dana dari operasi (FFO) kuartal ini meningkat menjadi 46 sen per saham dari 43 sen tahun lalu, sehingga dividen saat ini sebesar 29 sen tertutup dengan baik dan bahkan dapat ditingkatkan di kuartal mendatang. Selama lima tahun terakhir, dividen telah tumbuh sebesar 20% dari pembayarannya saat ini.
Satu-satunya peringatan adalah jika Sistem Perawatan Kesehatan Steward harus default atau tidak dapat membayar sewanya karena itu akan berdampak pada keuntungan Properti Medis untuk beberapa waktu. Beberapa rumah sakit Steward merugi, sementara yang lain masih baik-baik saja dan total sewa Properti Medis masih dibayar.
Meskipun penurunan harga baru-baru ini di bawah $14 dan hasil dividen 8% yang stabil dan dapat diandalkan, investor pendapatan jangka panjang mungkin ingin menunggu satu atau dua kuartal lagi untuk menilai stabilitas kemampuan Steward untuk memenuhi kewajibannya sebelum memperoleh saham Medical Properties.
Mencari hasil dividen yang tinggi tanpa volatilitas harga?
Real estat adalah salah satu sumber pendapatan pasif berulang yang paling andal, tetapi REIT yang diperdagangkan secara publik hanyalah salah satu pilihan untuk mendapatkan akses ke kelas aset yang menghasilkan pendapatan ini. Periksa Liputan Benzinga tentang real estat pasar swasta dan temukan lebih banyak cara untuk menambahkan arus kas ke portofolio Anda tanpa harus mengatur waktu pasar atau menjadi korban perubahan harga yang liar.
Wawasan Pasar Pribadi Terbaru
Tiba Rumah memperluas penawarannya untuk memasukkan saham dalam properti sewaan jangka pendek dengan investasi minimum $100. Platform ini telah mendanai lebih dari 150 persewaan keluarga tunggal senilai lebih dari $55 juta.
Dana Real Estat Unggulan melalui penggalangan dana naik 7.3% tahun ini dan baru saja menambahkan komunitas rumah sewa baru di Charleston, SC ke dalam portofolionya.
Temukan lebih banyak berita, wawasan, dan penawaran di Investasi Alternatif Benzinga
Lihat lebih banyak dari Benzinga
Jangan lewatkan peringatan real-time tentang saham Anda – bergabunglah Benzinga Pro gratis! Cobalah alat yang akan membantu Anda berinvestasi dengan lebih cerdas, lebih cepat, dan lebih baik.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan saran investasi. Seluruh hak cipta.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/now-good-time-buy-medical-154728088.html