Hanya dalam waktu kurang dari tiga minggu, Nvidia (NVDA) akan melaporkan pendapatan Q1 2022-nya. Mungkin dalam persiapan untuk acara besar itu, bank investasi Morgan Stanley mengumumkan akan melanjutkan liputan raksasa semikonduktor – dan memberikan beberapa pemikiran tentang perusahaan sebelum pendapatan.
“Nvidia,” tulis analis Morgan Stanley Joseph Moore, “tetap menjadi salah satu nama pertumbuhan terbaik di ruang semifinal [dan] adalah holding inti.” Untuk alasan ini, analis mengatakan pendekatan Morgan Stanley akan "setidaknya mempertahankan bobot pasar di saham, dan mencari tempat untuk kelebihan berat badan." Dengan kata lain, Moore tampaknya mengatakan di sini bahwa dalam keadaan apa pun Morgan Stanley tidak akan mempertimbangkan peringkat Nvidia sebagai Jual.
Moore mencatat bahwa Nvidia telah membangun “bisnis cloud [kecerdasan buatan / pembelajaran mesin] yang kuat dan berbeda dan posisi terdepan dalam game.” Meskipun demikian, bisnis game memang menimbulkan beberapa kekhawatiran.
Angka-angka game jangka pendek terlihat "solid," kata Moore, dan dalam jangka panjang juga, analis mengatakan dia optimistis pada "prospek dan posisi pasar" Nvidia. Namun, ia memprediksi perlambatan pendapatan game “yang akan menghasilkan tantangan sederhana pada tahun 2023” — hanya dibantu sebagian oleh kekuatan Nvidia dalam menjual chip server ke pusat data.
Begitu banyak untuk bisnis. Sekarang mari kita pertimbangkan harga saham. Nvidia terus meningkatkan penjualan dan pendapatan untuk saat ini, tetapi meskipun demikian, "pertumbuhan pendapatan kemungkinan sebagian akan diimbangi oleh beberapa kompresi," terutama karena inflasi dan suku bunga naik dan investor menjadi kurang bersedia membayar label harga yang besar untuk pendapatan jauh di masa depan. masa depan. Ini bisa menjadi masalah bagi saham Nvidia, yang dijual dengan harga “premium yang berarti untuk yang lainnya.”
Dengan perhitungan Moore, saham Nvidia terjual 38 kali lipat pendapatan tahun berjalan dan 32 kali perkiraan pendapatan di tahun 2023. (Dinilai dari pendapatan tambahan, saham memiliki P/E lebih tinggi dari 48). Bahkan pengukuran pendapatan yang paling murah hati, oleh karena itu, akan mengharuskan Nvidia untuk mencapai dan mempertahankan pertumbuhan pendapatan jangka panjang 32% untuk mempertahankan rasio PEG 1.0 — dan pertumbuhan jangka panjang 32% dapat menjadi masalah.
Sebagian karena kelipatan ini sudah sangat tinggi sehingga "saham telah diperdagangkan menyamping sejak aksi jual teknologi pertumbuhan tinggi yang lebih luas yang kami lihat untuk memulai tahun ini." Namun alasan kedua mengapa Nvidia gagal mengungguli akhir-akhir ini adalah karena bisnis game diperkirakan akan melambat tahun ini.
Saat pandemi mereda, pemberian pemerintah mengering, dan orang Amerika kembali ke kantor untuk bekerja, akan ada lebih sedikit waktu, dan lebih sedikit uang yang tersedia untuk dibelanjakan pada game dan perangkat keras game, menekan penjualan GPU yang selalu keahlian Nvidia. Selain itu, pelemahan harga crypto baru-baru ini merusak permintaan untuk GPU Nvidia yang telah digunakan kembali untuk penambangan cryptocurrency, menempatkan risiko “sekitar $800 mm per kuartal [dalam penjualan chip grafis] di seluruh industri.”
Dengan pertimbangan ini, Moore memberikan Nvidia peringkat yang sama beratnya (yaitu Tahan) untuk saat ini, dan target harga $217. Menurut pengakuan analis sendiri, bagaimanapun, "equal-weight" adalah peringkat yang serendah Morgan Stanley siap untuk pernah menetapkan Nvidia. (Untuk melihat rekam jejak Moore, klik disini)
Sisanya Street lebih optimis daripada Morgan Stanley. 21 Pembelian dan 6 Penahanan telah diterbitkan dalam tiga bulan terakhir, menjadikan NVDA sebagai Pembelian yang Kuat. Pada $331.14, target harga rata-rata membawa potensi kenaikan ke ~68%. (Lihat perkiraan stok NVDA di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham teknologi dengan valuasi menarik, kunjungi TipRanks' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-stock-buy-ahead-earnings-190556525.html