Ini Keuntungan Struktural Besar Tidak Memiliki Banyak Uang

Berkshire Hathaway milik Warren Buffett telah menghasilkan 3,641,614% yang mengejutkan sejak didirikan pada tahun 1965.

Hasil tersebut berbicara sendiri. Sebagai perbandingan, S&P 500 telah mengembalikan 30,209% dalam jangka waktu yang sama. Satu dolar yang diinvestasikan di Berkshire Hathaway pada tahun 1965 akan berubah menjadi $36,714, sementara dolar yang sama yang diinvestasikan ke dalam S&P 500 hanya akan menghasilkan $303.

Tetapi bahkan Buffett pun tidak kebal terhadap hukum bilangan besar. Semakin besar sesuatu, semakin sulit untuk terus tumbuh secara eksponensial. Berkshire Hathaway telah berhasil menggandakan harga sahamnya dalam dua kali setahun tepat dua kali — dan kedua kejadian itu terjadi pada tahun 1970-an.

Seperti yang dikatakan Buffett lebih dari satu dekade yang lalu, “Tingkat pengembalian tertinggi yang pernah saya capai adalah pada tahun 1950-an. Aku membunuh Dow. Anda harus melihat angkanya. Tapi saya berinvestasi kacang saat itu. Saya pikir saya bisa memberi Anda 50% setahun dengan $ 1 juta. Tidak, saya tahu saya bisa. Saya jamin itu.”

Mengapa Buffett Iri Pada Anda

Tapi itu lebih dari hukum jumlah besar yang bekerja melawan Oracle of Omaha hari ini. Buffett — dan setiap investor miliarder dan pemain institusional lainnya — pada dasarnya dilarang berinvestasi pada peluang paling eksplosif dengan cara apa pun yang berarti.

Katakanlah Buffett ingin berinvestasi di perusahaan kecil senilai $1 juta. Dia secara legal dapat menginvestasikan beberapa ribu dolar dan mudah-mudahan, menyaksikannya melonjak hingga $100,000 atau lebih.

Tapi itu akan sangat murah untuk Berkshire Hathaway, yang merupakan raksasa bernilai ratusan miliar dolar saat ini. Sebuah home run dengan investasi kecil tidak akan menggerakkan jarum untuk Buffett.

Pilihan lainnya adalah berinvestasi jauh lebih banyak — katakanlah $500,000. Tapi kemudian dia akan memiliki begitu banyak perusahaan sehingga dia perlu mengajukan formulir Jadwal 13D dengan Komisi Sekuritas & Pertukaran dan mengatasi sakit kepala yang muncul karena secara hukum dikenal sebagai "pemilik manfaat".

Buffett akan terus mengumpulkan ratusan juta dolar per tahun dalam bentuk dividen dari sejumlah besar saham yang dimilikinya dalam nama-nama rumah tangga seperti Coca Cola Co. (NYSE: KO), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) Dan Bank of America Corp (NYSE: BAC).

Kisah berlanjut

Tapi dia tidak akan mencetak lagi pemenang 10,000%-plus seperti yang dia lakukan dengan saham asuransi GEICO di tahun 1950-an dan 1960-an.

Benzinga melacak sejumlah peluang yang ada tertutup secara efektif bagi investor seperti Buffett.

Lagi pula, saham kapitalisasi kecil, untuk semua volatilitas dan risiko yang meningkat, secara historis mengungguli saudara mereka yang lebih besar dari waktu ke waktu. Investor ritel harus menyadari hal ini — dan bersiaplah untuk memanfaatkan satu keuntungan besar mereka atas Buffett.

Jangan lewatkan peringatan real-time tentang saham Anda – bergabunglah Benzinga Pro gratis! Cobalah alat yang akan membantu Anda berinvestasi dengan lebih cerdas, lebih cepat, dan lebih baik.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan saran investasi. Seluruh hak cipta.