Selamat datang di Podcast Real Estat Benzinga. Hari ini, kami memiliki Ryan Frazier, siapa CEO platform investasi real estat Tiba Rumah.
Mendengarkan episode ini of Tuan Tanah yang Malas pada Benzinga.
Kevin Vandenboss: Jadi apa dasarnya Arrived?
Ryan Frazier: Ini adalah platform yang memudahkan siapa saja untuk berinvestasi di properti sewaan. Dan cara kerjanya adalah bahwa individu dapat membeli saham rumah individu mulai dari $ 100 hingga $ 10,000 atau lebih, berapa pun Anda ingin berinvestasi di properti itu. Dan kemudian Tiba, mengurus semua pekerjaan mengelola properti. Jadi semuanya, berurusan dengan manajemen properti atau operasi penyewaan aset. Dan dampaknya adalah investor tetap dapat memilih bagaimana mereka ingin membangun portofolio properti sewa individu mereka. Mereka dapat berinvestasi, hampir semua jumlah modal yang mereka inginkan dan melakukan diversifikasi di seluruh properti.
Dan kemudian menjadi investasi pasif dari sana, dengan Tiba mengurus manajemen.
Kevin Vandenboss: Seperti apa permintaan investor yang berinvestasi di properti sewa khusus ini?
Ryan Frazier: Saya pikir itu sesuatu yang mengejutkan kami adalah betapa luar biasa minatnya di mana kami memiliki hampir 100 ribu orang mendaftar untuk berinvestasi di properti dan membeli saham rumah individu.
Dan saya pikir kami pikir mungkin perlu waktu lebih lama bagi orang untuk memahami konsep membeli bagian dari properti sewaan. Tapi saya pikir karena berinvestasi dalam pecahan saham dan aset lainnya telah menjadi sedikit lebih umum dan lebih populer, saya pikir orang hanya memiliki tempat di pikiran mereka di mana mereka bisa mengerti.
Mereka berkata, “Oke, saya dapat memiliki bagian dari properti ini. Saya akan mendapatkan pengembalian proporsional, arus kas dari pendapatan sewa atau pertumbuhan nilai properti apa pun berdasarkan jumlah saham yang saya miliki. Dan itu memberi saya lebih banyak kendali atas seberapa banyak saya berinvestasi dan mampu melakukan diversifikasi.”
Bagi saya sendiri dan salah satu pendiri tiba, pengalaman pribadi kami dengan keinginan untuk berinvestasi di properti telah menjadi pendorong utama. Melalui usia pertengahan dua puluhan hingga tiga puluhan, saya benar-benar hanya bergerak. Kami tidak pernah berada di tempat yang sama, cukup lama, di mana masuk akal untuk, berinvestasi selama 5, 10+ tahun, yang benar-benar diperlukan dalam real estat untuk mengatasi jenis rintangan biaya transaksi untuk mendapatkan semua jenis pengembalian material. Jadi saya telah mempertanyakan itu untuk sementara waktu.
Mengapa harus begitu biner sehingga, Anda menabung selama beberapa tahun untuk uang muka yang sering kali enam digit saat ini, dan kemudian Anda berkomitmen untuk kota itu atau properti itu selamanya atau benar-benar untuk jangka panjang?
Dan itulah ide untuk Tiba. Bagaimana kita melihat hambatan-hambatan yang menghalangi orang untuk memulai hari ini dalam memiliki real estat? Modal, komitmen waktu, dan keahlian yang dibutuhkan, dan bagaimana kita menurunkan hambatan masuk? Sehingga, jika Anda memiliki waktu dan keahlian, tetapi mungkin tidak memiliki jumlah modal untuk mendiversifikasi properti sebanyak yang Anda inginkan, Arrive dapat memfasilitasinya untuk Anda.
Anda tidak punya waktu untuk berinvestasi di pasar baru dan membangun kehadiran di sana dan Anda ingin dapat melakukan diversifikasi. Tiba dapat melangkah dalam skenario itu juga. Jadi ini benar-benar tentang mengambil tiga jenis batu utama yang membuat orang tidak mau menginvestasikan waktu dan keahlian modal dan membuatnya sangat nyaman untuk memulai.
Kevin Vandenbos: Bagaimana Anda dapat menawarkan investasi ini kepada investor yang tidak terakreditasi?
Ryan Frazier: Itu adalah bagian yang sangat penting dari Tiba. Misi dari Arrived adalah untuk memastikan bahwa investasi ini dapat diakses oleh siapa saja yang ingin berinvestasi di properti sewaan. Hanya 7% orang di negara ini yang memiliki investasi properti di luar tempat tinggal utama mereka.
Itu kesenjangan besar dalam hal jumlah orang yang telah mampu berinvestasi.
Bagian dari itu adalah, mengerjakannya berdasarkan pengalaman produk. Jadi kemampuan untuk membeli saham melibatkan lebih banyak sisi tenaga kerja dalam mengelola investasi sehingga lebih banyak orang akan merasa nyaman berinvestasi.
Tetapi bagian lainnya adalah memastikan bahwa investor yang tidak terakreditasi dapat berinvestasi, yang berarti orang-orang yang tidak memiliki kekayaan bersih lebih dari $1 juta atau pendapatan tahunan lebih dari $200k atau $300k. Dan untuk melakukan itu berarti bekerja dengan SEC selama hampir satu tahun dan mengadopsi model ini Di bawah peraturan A+ yang pada dasarnya menciptakan proses IPO ini untuk sebuah rumah individu. Platform Tiba hari ini adalah platform untuk mengoperasikan IPO rumah individu ini. Dan kami menjalani proses di bawah peraturan A+ di mana SEC meninjau dan memenuhi syarat penawaran kami sehingga kami dapat menyediakannya.
Kapan pun Anda membuat investasi tersedia bagi investor yang tidak terakreditasi, ada batasan pengungkapan yang jauh lebih tinggi. Jadi kami memiliki banyak pengungkapan yang tersedia di situs web kami untuk setiap properti. Hal-hal seperti faktor risiko, keuangan, kami, sebagai hasilnya, juga memberikan laporan keuangan tahunan yang diaudit untuk properti kami yang juga ditinjau oleh SEC.
Jadi kami benar-benar menghabiskan waktu untuk melalui proses itu, untuk memastikan bahwa ini dapat diakses secara luas. Memiliki penawaran ini terstruktur dengan cara ini memberikan beberapa opsi untuk likuiditas di mana orang bisa mendapatkan akses ke likuiditas pada investasi mereka dari waktu ke waktu jika mereka juga menginginkannya.
Benar-benar dua hal itu, mendukung investor yang tidak terakreditasi dan mendukung beberapa opsi likuiditas masa depan yang sedang kami bangun sekarang benar-benar mengapa turun jalur regulasi A+ ketika kami merancang produk dan bekerja dengan SEC.
Kevin Vandenboss: Mengapa seseorang ingin masuk ke pasar ini sekarang? Apakah Anda memiliki kekhawatiran bahwa pasar perumahan bisa jatuh?
Ryan Frazier: Saya pikir ini adalah waktu yang menarik di pasar selama 18 bulan terakhir atau lebih ketika kami melewati pandemi COVID dan kami telah melihat bahwa ada banyak dampak pada pasar perumahan dari yang kami lihat orang-orang telah pindah dari pusat kota ini di mana mereka berada, menghargai lebih banyak ruang yang mereka hargai bergerak sedikit di luar, inti dan mereka bersedia, menghabiskan, untuk membeli rumah atau mereka mencari kualitas.
Rumah untuk disewa yang menawarkan lebih banyak ruang yang berbeda dari, bangunan apartemen yang mereka tinggali sebelumnya pada saat yang sama, the Fed mengubah suku bunga ke, ke posisi terendah sepanjang masa, ke, nol pada suku bunga fed fund. Tapi kami melihat bahwa tingkat hipotek turun di bawah 3% dan dua hal di antara faktor-faktor lain itu benar-benar menyebabkan pasar perumahan berakselerasi, dalam apresiasi harga.
Kami telah melihat, apresiasi harga yang mungkin tidak berkelanjutan dalam jangka panjang di mana Anda akan melihat, 15%- 20%+ apresiasi harga per tahun. Itu bukan apa yang kami lihat di pasar perumahan atau di keluarga tunggal secara historis itu rata-rata, lebih seperti apresiasi harga 4% per tahun, secara historis.
Dan kami berpikir di pasar saat ini, karena beberapa jenis tren dan perubahan ini mulai terlihat, kami mungkin akan melihat diri kami kembali ke rata-rata historis yang lebih banyak. Kami telah melihat FED sekarang meningkatkan suku bunga untuk mencoba mengimbangi apa yang kami lihat dalam hal inflasi. Dan saya pikir itu, membuat biaya pinjaman terlihat jauh lebih tinggi daripada 12 bulan yang lalu. Tapi saya pikir kenyataannya adalah, bahwa kita masih jauh di bawah apa yang kita satu dekade lalu. Jadi saya pikir pasar masih menilai, apa artinya itu bagi keterjangkauan perumahan dan bagaimana pasar akan merespons.
Dari sudut pandang kami, kami masih sangat bersemangat untuk berinvestasi di ruang keluarga tunggal. Saya pikir ada banyak penarik untuk aset yang Anda miliki, investor institusional yang sekarang telah pindah ke ruang angkasa, Anda memiliki beberapa hal yang membuatnya sangat sulit untuk menambahkan lebih banyak pasokan, tingginya biaya tenaga kerja, tingginya biaya bahan.
Anda memiliki orang-orang yang selama beberapa tahun terakhir telah mengunci suku bunga rendah secara historis ini. Jadi Anda sekarang memiliki penguncian suku bunga semacam ini yang akan mencegah lebih banyak pasokan memasuki pasar. Orang-orang kurang bersedia untuk menyerahkan rumah mereka dan tingkat hipotek yang melekat pada itu.
Jadi kami pikir masih ada ketahanan yang besar di pasar perumahan. Kami tidak mengharapkan, menurut pendapat kami bahwa kami akan melihat kehancuran perumahan besar, tetapi kami mengantisipasi bahwa apresiasi harga yang cepat akan bergerak kembali ke jenis dasar yang normal. Secara umum, ketika kita berpikir tentang produk Tiba, berinvestasi dalam saham rumah versus membeli seluruh rumah Anda sendiri, kami sangat yakin bahwa ini menyediakan akses ke rata-rata biaya dolar, yang merupakan kemampuan untuk menambahkan dolar investasi secara bertahap setiap bulan, setiap tiga bulan. , atau basis tahunan yang belum pernah benar-benar mungkin sebelumnya dalam kepemilikan langsung real estat saat Anda membeli seluruh rumah. Dan, setiap rumah adalah keputusan keuangan yang sangat besar. Anda benar-benar dapat menyebarkannya.
Dan saya pikir itu menghilangkan sedikit pentingnya mencoba mengatur waktu pasar karena saya pikir itu selalu sangat sulit dan memungkinkan Anda menghemat biaya dolar dari waktu ke waktu dan melakukan diversifikasi di berbagai kota dan waktu, dan berbagai jenis properti, yang sama sekali, membantu menurunkan beberapa risiko Anda.
Kevin Vandenboss: Seiring dengan kenaikan harga rumah, kami jelas melihat kenaikan sewa pada tingkat yang lebih tinggi di beberapa daerah. Di mana Anda melihat itu pergi?
Ryan Frazier: Saya pikir Anda menemukan bahwa sewa cenderung mengikuti inflasi dengan asumsi bahwa, inflasi terkait dengan lebih banyak aktivitas ekonomi. Saya pikir beberapa inflasi yang kita lihat lebih terkait dengan beberapa masalah rantai pasokan, yang menurut saya merupakan bagian dari apa yang membuat lingkungan ekonomi saat ini menantang. Tapi secara umum, kami berpikir bahwa sewa mungkin mengikuti itu.
Hal lain yang perlu diingat adalah bahwa jika suku bunga terus naik atau bahkan tetap pada titik di mana mereka berada, itu mengubah jenis keterjangkauan relatif dari pembayaran hipotek bulanan atau kepemilikan properti tempat Anda tinggal. versus sewa. Dan sering kali hal-hal semacam itu bekerja dalam semacam titik keseimbangan. Jadi saya melihat sebuah artikel minggu lalu bahwa ketika suku bunga naik, itu meningkatkan biaya kepemilikan, tempat tinggal utama. Dan karena hal itu, itu menyebabkan lebih banyak orang memutuskan untuk menyewa karena mereka melakukan trade-off dari keterjangkauan. “Apakah saya ingin membayar tambahan $700 per bulan untuk rumah yang ingin saya tinggali ini atau saya lebih suka menyewa satu atau dua tahun lagi dan menghemat uang?”
Jadi saya pikir hal-hal semacam itu juga menentukan ke mana pasar sewa bergerak. Tapi sepertinya pasar sewa telah naik sedikit.
Kevin Vandenboss: Apakah ada pasar tertentu yang Anda lihat sangat menarik saat ini?
Saya pikir ketika kita melihat pasar, kita melihat, di mana ada pertumbuhan pada tingkat sederhana di mana kita melihat data populasi\ apakah kita melihat peningkatan orang yang pindah ke kota itu? Apakah ini tempat tinggal yang diinginkan, di mana mereka memiliki infrastruktur yang bagus dan memadai untuk mendukungnya? Dan kami melihat, beberapa dari 100 kota teratas saat ini, kami berada di 19. Dan kami terus menambahkan lebih banyak kota dengan cepat. Saya pikir kita mungkin akan berada di 40 pada akhir tahun. Dan kemudian hanya menyebut beberapa dari kota itu, kami mungkin ingin beberapa kota yang mungkin tidak terpikirkan oleh orang-orang secara alami, karena saya pikir ada beberapa kota yang kami kunjungi, katakanlah Nashville yang baru saja dilihat, seperti pertumbuhan penduduk dan banyak minat budaya di pasar itu.
Tapi kemudian ada pasar lain yang lebih merupakan jenis kota yang sedang naik daun yang mengalami pertumbuhan populasi yang cepat, tetapi mungkin mereka lebih mendekati 100 kota teratas dibandingkan 25 kota teratas. Kami melihat Northwest Arkansas Fayetteville, Bentonville , di mana ada pertumbuhan ekonomi yang begitu kuat yang didorong oleh Walmart yang berkantor pusat di sana.
Dan kemudian semua mitra korporat untuk Walmart yang memiliki kantor di sana. Dan mereka melakukan banyak investasi di wilayah ini. Dan sebagai hasilnya, kami melihat permintaan yang kuat untuk properti untuk disewakan. Jadi saya pikir itu pasar yang menarik. Beberapa lainnya yang kami lihat adalah Indianapolis memiliki ekonomi fundamental yang kuat dan saya pikir ada beberapa pola migrasi dari Chicago yang sedikit mendorongnya, tetapi ini adalah pasar yang kami ikuti dengan cermat dan mulai berinvestasi . Dan kemudian Chattanooga di Tennessee di mana itu menjadi pekerjaan jarak jauh yang menyenangkan, seluruh hub di wilayah itu memiliki internet tercepat di negara ini sebagai fakta menyenangkan yang sangat bagus bagi para pekerja jarak jauh yang pindah ke daerah itu. Tapi saya pikir Anda melihat beberapa di antaranya. Sedikit lebih kecil, tetapi kota-kota yang sedang naik daun yang memiliki potensi besar untuk pertumbuhan, kami bersemangat untuk mulai menambahkan beberapa aset dan menyediakannya bagi investor.
Kevin Vandenboss: Apa yang harus dilakukan dalam memilih rumah yang akan Anda investasikan?
Ryan Frazier: Orang-orang seperti itu yang datang ke situs web akan melihat bahwa mereka sering kali merupakan rumah baru dan jenis properti dan persewaan berkualitas tinggi. Dalam pandangan kami, mereka akan memberikan peluang arus kas yang lebih kuat selama seluruh periode, hanya karena mereka kurang membutuhkan pemeliharaan. Sebagian besar properti kami lebih baru dari 2010. Tidak ada pemeliharaan yang ditangguhkan atau semacamnya. Dan jika kami membeli rumah yang lebih tua, kami biasanya melakukan segala jenis perbaikan atau renovasi perlengkapan utama sebelum kami, kami membuatnya tersedia di platform.
Dan sekali lagi, itu benar-benar untuk mencoba memberikan arus kas yang kuat dan berkelanjutan ini. Penarikan besar dari properti sewaan adalah memiliki akses yang konsisten ke arus kas dalam kasus kami itu adalah dividen. Jadi kami membayar dividen ini setiap tiga bulan. Untuk properti kami, kami membayar, rata-rata, mungkin antara 3% hingga 7% setiap tahun. Dan itu hanya tergantung pada pasar dan mungkin seberapa besar pengaruh pada properti.
Orang-orang benar-benar menginginkan tempat tinggal yang bagus, apakah mereka menyewa atau tidak. Dan untuk alasan apa pun, saya pikir lebih banyak tren untuk menunda perawatan. Jadi saya pikir itu membuat kami menjadi aset unik ketika kami berbagi properti yang kami miliki dengan penyewa potensial di pasar ini.
Seiring waktu, Tiba dapat mendukung semua jenis aset. Kami benar-benar percaya pada segmen keluarga tunggal ini dan kami benar-benar fokus pada penambahan kota untuk memungkinkan orang melakukan diversifikasi, tetapi di masa depan, kami akan menambahkan jenis aset baru.
Kevin Vandenboss: Apa selanjutnya untuk Arrived Homes?
Ryan Frazier: Kami punya satu ton di toko. Saya rasa salah satu hal yang paling kami sukai untuk disediakan bagi investor adalah akses ke persewaan jangka pendek seperti Airbnbs.
Begitu banyak orang telah dapat mengalami, Airbnb dan VRBO dan pengalaman sewa jangka pendek. Tetapi sangat sedikit, bahkan lebih sedikit dari persewaan jangka panjang di sisi kepemilikan yang dapat berpartisipasi dalam sisi kepemilikan ekonomi ini sebagai tuan rumah dan mengakses ekonomi yang bisa datang dari menjadi tuan rumah properti sewaan jangka pendek ini.
Kami berpikir bahwa kami dapat memecahkan komitmen waktu yang sedang berlangsung, yang bahkan lebih tinggi daripada sewa jangka panjang bagi investor sehingga mereka dapat mengakses, ekonomi sewa jangka pendek ini. Jadi itulah yang kami akan datang ke sini dalam waktu dekat mungkin akhir musim panas ini.
Kevin Vandenboss: Apa cara terbaik bagi investor untuk memastikan mereka bisa mendapatkan akses ke properti baru ini setelah tersedia di platform?
Ryan Frazier: Cara terbaik adalah dengan mendaftar dan membuat akun dengan Tiba Rumah dan Anda dapat melakukannya melalui situs web kami.
Dan begitu Anda melakukannya, Anda mendapatkan pemberitahuan tentang properti baru yang akan menjadi aset baru dan Anda dapat memutuskan kapan waktu yang tepat atau properti apa yang tepat untuk diinvestasikan.
Real estate terus melakukan apa yang dilakukannya, yang secara umum memiliki sejarah, menawarkan arus kas yang stabil, nilai properti yang stabil, pertumbuhan dari waktu ke waktu dan lindung nilai inflasi yang bagus. Dan jika Anda dapat memasuki aset dengan pandangan jangka panjang, pandangan multi-tahun, maka hal-hal itu akan bertahan.
Bahkan jika kita melihat penurunan nilai properti, Anda masih memiliki arus kas yang besar yang membantu memberikan ketahanan terhadap pengembalian secara keseluruhan. Jadi saya pikir karena hal-hal itu dan hanya atribut real estat, banyak orang tertarik untuk menambahkan lebih banyak ke portofolio real estat mereka selama beberapa bulan terakhir.
Dan kami benar-benar berusaha memastikan bahwa kami menyediakan aset yang cukup bagi orang-orang untuk berinvestasi. Seperti yang saya sebutkan, kami memiliki hampir 100 ribu orang datang dan mendaftar dan mulai membuat akun dan mulai berinvestasi di properti. Dan kami mungkin telah mendanai properti sewaan senilai lebih dari $20 juta hanya dalam dua bulan terakhir. Dan kami menyediakan beberapa properti baru setiap minggu untuk mengikuti perkembangan investor. Dan sementara itu, kami tetap sangat selektif pada apa yang kami beli dengan kota-kota tempat kami berada saat ini, kami menanggung sekitar 50,000 properti per bulan dan kami membuat penawaran kurang dari 0.1% di antaranya. Dan kemudian, yang kami menangkan adalah properti yang kami sediakan untuk orang-orang.
Lihat lebih banyak dari Benzinga
Jangan lewatkan peringatan real-time tentang saham Anda – bergabunglah Benzinga Pro gratis! Cobalah alat yang akan membantu Anda berinvestasi dengan lebih cerdas, lebih cepat, dan lebih baik.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan saran investasi. Seluruh hak cipta.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/platform-makes-easy-anyone-invest-161133234.html