Musim semi akan datang, dan investor perlu memecahkan bola kristal saat melihat kondisi pasar. Ada konsensus yang berkembang bahwa meskipun inflasi turun dari puncak musim panas lalu, inflasi telah mencapai tingkat yang tinggi.
Melihat situasi dari raksasa perbankan JPMorgan, CEO Jamie Dimon berpandangan bahwa kami tidak akan kembali ke target Fed sebesar 2% dalam waktu dekat.
Selain itu, sementara Dimon memuji ekonomi yang "cukup baik" dengan banyak pekerjaan yang harus dilakukan, dia juga menekankan bahwa ada banyak ketidakpastian yang perlu dipertimbangkan. Atau seperti yang dikatakan Dimon dengan ringkas, "Rusia, Ukraina, minyak, gas, perang, migrasi, perdagangan, China" semuanya merupakan angin sakal potensial. “Di depan kita, ada beberapa hal yang menakutkan. Dan Anda dan saya tahu selalu ada ketidakpastian,” dia memperingatkan.
Permainan standar bagi investor untuk mengatasi ketidakpastian semacam ini adalah dengan mengambil posisi portofolio defensif yang kuat – dan itu secara alami akan membawa kita untuk melihat imbal hasil tinggi saham dividen. Ini adalah pembayar andal yang akan memberi pemegang saham banyak atribut defensif: aliran pendapatan tetap, pembayaran andal, dan hasil yang mengalahkan inflasi.
Jadi, mari kita lihat dua saham yang telah ditandai oleh analis JPMorgan sebagai saham yang disukai dalam iklim saat ini. Keduanya adalah saham dengan peringkat Beli, dengan hasil dividen yang tinggi – lebih dari 13%, dalam satu kasus. Berikut detailnya.
Investasi AGNC (AGNC)
Kami akan mulai dengan kepercayaan investasi real estat (REIT). Perusahaan-perusahaan ini telah lama dikenal sebagai pemenang dividen sejati, dan pilihan JPM, AGNC Investment, telah lama dikenal dengan pembayaran dengan imbal hasil tinggi. Perusahaan beroperasi di ceruk keamanan yang didukung hipotek (MBS) di dunia REIT, memegang portofolio sekuritas senilai $59.5 miliar. Total itu termasuk $39.5 miliar dalam sekuritas yang didukung hipotek perumahan, dan $18.6 miliar lainnya dalam posisi bersih TBA (yang akan diumumkan). Bagian terbesar dari portofolio AGNC, sekitar 92%, adalah instrumen hipotek tetap 30 tahun.
Kualitas portofolio dapat dinilai dari hasil 4Q22 baru-baru ini. Intinya, perusahaan merealisasikan laba bersih per saham biasa sebesar 93 sen, jauh di atas perkiraan 66 sen. Selain pendapatan yang solid, perusahaan memiliki aset tunai sebesar $4.3 miliar per 31 Desember 2022. Jumlah ini mewakili 59% dari total ekuitas AGNC.
Namun, bagi investor dividen yang berpikiran defensif, pembayaran dividen perusahaan ini adalah berita sebenarnya. AGNC membayar bulanan daripada triwulanan, memberi pemegang saham jadwal pembayaran yang lebih sering. Dividen, dengan 12 sen per saham biasa disetahunkan menjadi $1.44 per saham dan memberikan hasil yang kuat sebesar 13.3%. Itu mengalahkan data inflasi terakhir yang dilaporkan – 6.4% disetahunkan pada bulan Januari – sebesar 6.9 poin, memastikan bahwa pemegang saham tidak hanya memiliki tingkat pengembalian nyata yang dapat diandalkan, tetapi pengembalian tersebut akan sangat besar.
Analis bintang 5 JPMorgan Richard Shane meliput AGNC, dan dalam catatan terbarunya dianggap perlu untuk meningkatkan peringkat saham dari Netral menjadi Overweight (yaitu Beli). Mendukung pendiriannya, Shane menulis: “Kami mengharapkan portofolio AGNC terutama Agensi MBS untuk mendorong pemulihan nilai buku karena harga MBS pulih dan menawarkan perlindungan kredit kepada investor dalam lingkungan ekonomi yang memburuk. Pendapatan AGNC sepenuhnya menutupi dividennya dan menawarkan imbal hasil yang menarik. AGNC adalah salah satu MREIT yang dikelola dengan sangat baik dalam lingkup cakupan kami. Dalam pandangan kami, dikelola secara internal merupakan pendorong nilai jangka panjang.”
Menempatkan beberapa angka untuk ini, Shane memberi saham AGNC target harga $12.50, menunjukkan potensi kenaikan satu tahun ~16%. Berdasarkan hasil dividen saat ini dan apresiasi harga yang diharapkan, saham tersebut memiliki ~29% potensi profil pengembalian total. (Untuk melihat rekam jejak Shane, klik disini)
Secara keseluruhan, dengan catatan 9 ulasan analis baru-baru ini, memecah 6 menjadi 3 mendukung Beli daripada Ditahan, saham AGNC mendapatkan peringkat Beli Sedang dari konsensus analis. (Lihat ramalan saham AGNC)
Perusahaan Williams (WMB)
Untuk pilihan dividen hasil tinggi kedua, kami akan mengalihkan pandangan kami dari REIT ke energi. Perusahaan Williams bekerja di industri gas alam AS, mengoperasikan jaringan pipa transportasi, fasilitas pengumpulan dan penyimpanan, dan pabrik pemrosesan gas alam. Jaringan perusahaan berpusat di sepanjang garis pantai Texas-Louisiana, meluas ke Teluk Meksiko, dan menyebar ke Florida, Mid-Atlantic dan Appalachia, dan barat laut ke Rocky Mountains dan Pacific Northwest. Sekitar 30% gas alam yang digunakan setiap hari di AS melewati jaringan Williams.
Perusahaan baru-baru ini merilis hasil untuk setahun penuh dan kuartal keempat tahun 2022. Untuk setahun penuh, Williams melaporkan pendapatan sebesar $10.9 miliar, dibandingkan dengan $10.6 miliar pada tahun 2021. Dari sini, perusahaan merealisasikan laba bersih sebesar $2.04 miliar, atau EPS terdilusi sebesar $1.67. Mengebor ke tingkat triwulanan, laba bersih mencapai $668 juta, atau 55 sen per saham. Dalam istilah non-GAAP yang disesuaikan, ini memberikan pendapatan bersih sebesar $653 juta, untuk EPS terdilusi non-GAAP sebesar 53 sen – angka tersebut mengalahkan perkiraan sebesar 3 sen dan naik hampir 36% dari tahun ke tahun.
Itu juga cukup untuk menjamin pendanaan penuh dari dividen saham biasa perusahaan, yang dalam deklarasi Januari dinaikkan sebesar 5.3%. Pembayaran baru, yang dijadwalkan akan dikirim pada 27 Maret mendatang, sekarang mencapai $0.4475 per saham biasa. Dengan tarif tahunan sebesar $1.79 per saham biasa, dividen yang baru dinaikkan menghasilkan naungan di bawah 6%. Meskipun sedikit lebih rendah dari angka inflasi saat ini, dividen Williams masih kira-kira tiga kali lipat pembayaran rata-rata yang ditemukan di antara pembayar div yang terdaftar di S&P – dan lebih baik lagi, Williams memiliki reputasi yang kokoh untuk keandalan dividen, setelah mempertahankan pembayarannya setiap kuartal sejak 1974.
Analis JPMorgan Jeremy Tonet mengikuti Williams Companies, dan dia menyukai apa yang dia lihat. Tonet percaya bahwa Williams adalah salah satu perusahaan gas alam dengan posisi terbaik, dan menulis: “Jejak 'steel in the ground' perdana WMB memberikan keunggulan kompetitif yang jelas untuk menjalankan strategi kepala sumur perusahaan ke pasar… Sementara dinamika S/D natgas saat ini mendorong kekhawatiran penurunan dan penutupan rig untuk menyeimbangkan pasar, kami melihat leg berikutnya dari permintaan LNG menyeimbangkan pasar selama satu hingga dua tahun ke depan, mendukung peningkatan tingkat produksi natgas pada akhirnya. Dengan demikian, dengan potensi EBITDA CAGR mid-single digit, leverage YE22 duduk di 3.55x, dan rekam jejak ESG terkemuka, kami melihat latar belakang yang konstruktif dari waktu ke waktu, dengan hasil ~6% saat ini memberikan dukungan.”
Melacak pendiriannya ke depan, Tonet memberi saham WMB peringkat Kegemukan (yaitu Beli) dan menetapkan target harganya di $36, menyiratkan kenaikan ~18% dalam jangka waktu satu tahun. (Untuk melihat rekam jejak Tonet, klik disini)
Secara keseluruhan, WMB mendapat peringkat Beli Sedang dari konsensus analis Street, berdasarkan 13 ulasan terbaru yang mencakup 8 untuk Beli dibandingkan 5 untuk Ditahan. (Lihat ramalan saham WMB)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-likes-2-150528023.html