Tahun telah dimulai dengan baik bagi investor pasar saham, tidak diragukan lagi. Itu S&P 500 telah melonjak 9%, dan NASDAQ naik hampir 17%. Meskipun hal ini tidak membalikkan kerugian tahun lalu, keuntungan yang didorong oleh beberapa rilis data ekonomi yang positif, mengindikasikan pergeseran ke sentimen investor yang lebih positif.
Tapi selalu ada suara hati-hati, dan hari ini datang dari ahli strategi JPMorgan Marko Kolanovic, yang memperingatkan bahwa reli saham kemungkinan besar tidak akan bertahan – dan itu hanya menunda, bukan mengakhiri, risiko resesi akhir tahun ini.
Kolanovic melihat kelemahan yang mendasari kondisi ekonomi saat ini, kelemahan yang diperparah oleh kebijakan kenaikan suku bunga Federal Reserve. Suku bunga dana utama bank sentral saat ini ditetapkan di kisaran 4.5% hingga 4.75%, setelah kenaikan 25 basis poin diumumkan pada 1 Februari.
“Kecuali jika Fed mulai memangkas suku bunga kebijakan nominalnya, suku bunga kebijakan riil yang membatasi ini akan mewakili angin sakal yang sedang berlangsung, menjaga risiko resesi di akhir tahun relatif tinggi,” kata Kolanovic.
Dari sudut pandang investasi praktis, ini menggambarkan situasi yang dibuat untuk portofolio defensif. Analis di JPM jelas berpikir demikian, karena mereka telah menyatakan dapat diandalkan saham dividen sebagai kemungkinan membeli.
Kami telah mempelajari data TipRanks untuk mengetahui detail terbaru tentang dua pilihan JPM; keduanya menampilkan riwayat pembayaran yang andal, didukung oleh komitmen perusahaan yang kuat untuk mempertahankan dividen. Mari kita lihat lebih dekat.
Perusahaan Terbarukan Brookfield (BEPC)
Saham pertama yang akan kita lihat adalah Brookfield Renewable, sebuah platform energi terbarukan yang dapat dimainkan murni – dan perusahaan semacam itu terbesar di dunia. Brookfield Renewable, yang 60% dimiliki oleh Brookfield Asset Management senilai $75 miliar, telah berfokus pada pembangunan portofolio fasilitas energi surya skala utilitas, air, dan angin, bersama dengan aset penyimpanan energi. Perusahaan ini aktif di Amerika, Eropa, dan Asia; itu mengoperasikan sekitar 25,400 megawatt kapasitas pembangkit terpasang dan dapat menghasilkan 8 juta ton per tahun penangkapan karbon.
Brookfield Renewable baru saja merilis hasil 4Q22 dan setahun penuh 2022. Pendapatan untuk kuartal tersebut terdaftar sebagai ~$1.2 miliar, naik ~10% dari tahun ke tahun. Penghasilan untuk 4Q22 datang dengan kerugian EPS 16 sen, 33% lebih dalam dari kerugian 12 sen dari 4Q21, dan sedikit lebih buruk dari perkiraan konsensus (0.15). Namun, perusahaan memiliki dana yang solid dari operasional; pada $225 juta, metrik ini naik $11 juta dari kuartal tahun sebelumnya. Berdasarkan per saham, FFO menjadi 35 sen, dibandingkan dengan 33 sen tahun sebelumnya.
Selama kuartal terakhir yang dilaporkan, Brookfield melanjutkan aktivitas ekspansinya, dan menugaskan proyek baru dengan total sekitar 3,500 megawatt.
Perusahaan ini telah berkomitmen untuk membayar – dan mempertahankan – pembayaran dividen yang dapat diandalkan kepada pemegang saham biasa. Deklarasi terakhir, pada 0.3375 per saham, dibuat dengan rilis Q4, dan akan dibayarkan pada 31 Maret 2023. Dividen tahunan menjadi $1.35 per saham biasa dan memberikan hasil sebesar 4.3%, sekitar dua kali lipat hasil rata-rata yang ditemukan di antara pembayar div di pasar yang lebih luas. Brookfield Renewables secara bertahap meningkatkan pembayaran dividennya selama beberapa tahun terakhir.
Analis JPM Mark Strouse, yang memegang peringkat bintang 5 dari TipRanks, menunjukkan bahwa energi terbarukan adalah bidang yang berkembang pesat, dan Brookfield Renewable Corporation memegang posisi terdepan di dalamnya. Dia menulis, “Kami percaya BEPC, bersama dengan perusahaan terkait Brookfield Renewable Partners (BEP), adalah yang terbaik di kelasnya dalam pengembangan dan kepemilikan proyek terbarukan, menawarkan hasil tunai berkualitas tinggi dan visibilitas pertumbuhan yang baik. Kami yakin saham ini akan menarik bagi investor yang mencari paparan jangka panjang pada tema pertumbuhan sekuler energi terbarukan.”
Mengambil pandangan ini dan menjalankannya, Strouse menilai saham BEPC Overweight (yaitu Beli), dan target harganya, sekarang ditetapkan pada $39, menyiratkan potensi kenaikan satu tahun sebesar ~25% untuk saham tersebut. Berdasarkan hasil dividen saat ini dan apresiasi harga yang diharapkan, saham tersebut memiliki ~30% potensi profil pengembalian total (Untuk melihat rekam jejak Strouse, klik disini)
Secara keseluruhan, saham ini telah berhasil menyelinap di bawah radar, dan hanya ada 2 ulasan analis terbaru yang tercatat – tetapi mereka berdua setuju bahwa ini adalah saham untuk Dibeli, membuat konsensus Pembelian Sedang dengan suara bulat. Saham tersebut diperdagangkan seharga $31.27, dan target harga rata-rata $38 mereka menunjukkan bahwa keuntungan sebesar 21.5% ada di depan atau BEPC. (Melihat Ramalan saham BEPC)
Oneok, Inc.OKE)
Sekarang kita akan mengalihkan fokus kita dari energi terbarukan ke hidrokarbon. Oneok adalah perusahaan menengah yang beroperasi di industri gas alam, di mana jaringan asetnya menghubungkan pemasok cairan gas alam di wilayah Rocky Mountains, Mid-Continent, dan Permian Basin dengan pusat pemasaran dan distribusi yang vital. Selain itu, perusahaan memperluas jejaknya untuk memasukkan operasi di wilayah Bakken yang kaya di Dataran utara. Aset Oneok meliputi infrastruktur untuk pengumpulan, pemrosesan, penyimpanan, dan transportasi cairan gas alam.
Perusahaan secara umum membukukan peningkatan pendapatan dan pendapatan selama setahun terakhir. Kita harus menunggu 27 Februari untuk melihat hasil kuartalan terbaru, tetapi laporan terakhir, dari 3Q22, menunjukkan pendapatan bersih sebesar $431.8 juta, naik 10% dari tahun ke tahun. Pada basis per saham, keuntungannya serupa, karena EPS terdilusi naik 9% y/y mencapai 96 sen. Pencapaian ini didukung oleh peningkatan yang solid dalam bisnis regional Rocky Mountain perusahaan, yang menunjukkan peningkatan 9% volume gas alam yang diproses dan peningkatan 17% pada volume throughput umpan mentah NGL.
Sebuah petunjuk bahwa kinerja saat ini tetap sehat berasal dari deklarasi dividen baru-baru ini, untuk dividen saham biasa yang akan dibayarkan pada tanggal 14 Februari. Pembayaran, untuk 95.5 sen per saham biasa, menunjukkan peningkatan pembayaran sebesar 2% dari kuartal sebelumnya. Pada tingkat saat ini, dividen tahunan menjadi $3.82 per saham dan memberikan hasil sebesar 5.6%. Ini hampir tiga kali lipat hasil dividen rata-rata keseluruhan, dan lebih dari tiga kali lipat hasil yang ditemukan di antara perusahaan sejenis. Lebih penting lagi, sejarah dividen Oneok telah berlangsung selama beberapa dekade, dan perusahaan memiliki reputasi untuk selalu melakukan pembayaran triwulanan.
Ke depan, Oneok dapat mencari jalan yang mulus, karena bulan lalu perusahaan mengumumkan penyelesaian asuransi untuk menutup semua klaim yang terkait dengan 'insiden Medford.' Peristiwa itu – ledakan dan kebakaran di pabrik gas di Medford, Oklahoma yang memaksa evakuasi rumah dan bisnis – telah membebani Oneok sejak musim panas lalu. Penyelesaian asuransi, dengan total $930 juta, secara resmi menghentikan semua klaim.
Artinya, bagi investor, Oneok adalah saham yang jauh lebih andal sekarang daripada enam bulan lalu. Jeremy Tonet, dari JPM, menjelaskan: “Dalam acara derisking yang terkenal, OKE juga mengumumkan resolusi atas insiden fasilitas Medford, tidak hanya menghapus overhang pada saham tetapi juga ekspektasi yang mengejutkan ke atas, dalam pandangan kami…. Meskipun saat ini diperdagangkan dengan valuasi yang agak lebih tinggi, pengaruh OKE terhadap Bakken, dengan lingkungan fundamental yang mendukung untuk opsionalitas cekungan dan sisi atas etana, menghadirkan profil imbalan risiko yang menguntungkan, dalam pandangan kami, terutama mengingat kurangnya paparan harga gas alam langsung. ”
Profil risk-reward yang menguntungkan ini menghasilkan saham dengan peringkat Overweight (yaitu Beli) dari Tonet, yang target harganya $75 menunjukkan keuntungan satu tahun sebesar 9% untuk saham tersebut. (Untuk melihat rekam jejak Tonet, klik disini)
Secara keseluruhan, peringkat konsensus Pembelian Sedang OKE didasarkan pada 4 Pembelian dan 8 Penangguhan. Saham saat ini diperdagangkan seharga $68.71, dan target rata-rata $72.83 menunjukkan kenaikan ~6%. (Melihat Ramalan saham Oneok)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html