Pekan lalu, S&P 500 mengakhiri sesi Jumat dengan reli yang memberi indeks kenaikan kecil 0.15% untuk hari itu. Itu juga merupakan hal yang baik, karena indeks bermain-main dengan kerugian bersih 20% selama sesi. Itu adalah wilayah pasar beruang, jenis pergerakan pasar yang selanjutnya akan menakuti investor setelah musim semi yang sulit.
Inflasi berjalan pada level tertinggi 40 tahun, Q1 menunjukkan kontraksi ekonomi bersih, perang Rusia terhadap Ukraina berjanji untuk lebih merusak pasokan dan harga di pasar makanan, minyak goreng, dan minyak bumi menuju musim panas, COVID telah surut tetapi tidak benar-benar hilang , dan aktivitas China – kombinasi kebijakan penguncian anti-COVID yang ketat dan agresi geostrategis di beberapa bidang – memperburuk semua faktor ini.
Pakar pasar tidak hanya berbicara tentang kemungkinan resesi, mereka melemparkan gagasan stagflasi, kombinasi beracun dari inflasi, pengangguran tinggi, dan kontraksi ekonomi yang belum pernah kita lihat sejak pemerintahan Carter.
Sementara situasi pasar mulai suram, bagaimanapun, ahli strategi pasar global JPMorgan Marko Kolanovic melihat potensi investor yang ramah risiko.
“Pasar ekuitas harga dalam terlalu banyak risiko resesi: Kami memperkirakan pasar ekuitas AS dan kawasan Euro menetapkan harga dalam probabilitas ~70% dari resesi jangka pendek, dibandingkan dengan ~50% dalam kredit HG, ~30% di HY, dan ~ 10-20% di pasar harga. Kami juga skeptis terhadap gagasan bahwa arus keluar dana ekuitas bulan April, tertinggi sejak Maret 2020, hanyalah awal dari fase arus keluar yang lebih berlarut-larut. Karena itu, kami mempertahankan sikap pro-risiko,” tulis Kolanovic.
"Jika resesi tidak terjadi, penurunan berganda sudah sangat substansial, dan mengingat penurunan posisi dan sentimen suram, Ekuitas akan pulih dari sini," tambah Kolanovic.
Selain Kolanovic melihat situasi makro, analis saham JPMorgan juga telah menyelami tiga saham yang turun, tetapi masih menunjukkan potensi kenaikan yang kuat, di urutan 90% atau lebih baik untuk tahun depan. Menggunakan Basis data TipRanks, kami menemukan bahwa sisa Jalan juga ikut serta karena ketiganya telah mendapatkan peringkat konsensus "Beli Kuat".
Lelang ACV (ACVA)
Saham pertama yang akan kita lihat, Lelang ACV, membawa lelang dealer mobil grosir ke ranah online, sebuah langkah yang membuat proses grosir lebih cepat dan lebih transparan, menguntungkan dealer dan pembeli dalam jangka panjang. Anak perusahaan ACV menangani setiap aspek proses lelang grosir, mulai dari mengangkut kendaraan ke dan dari, menyediakan inspeksi pihak ketiga atas kendaraan tersebut, hingga mengelola lelang – dan bahkan hingga menyediakan pembiayaan bagi pembeli.
Sementara ACV mengisi ceruk yang diperlukan, dan pendapatan perusahaan cenderung meningkat selama setahun terakhir, sahamnya telah jatuh jauh pada waktu itu. ACV go public pada akhir Maret 2021, dan sejak itu, sahamnya turun 74%.
Penurunan harga saham telah terjadi meskipun, seperti dicatat, pendapatan telah meningkat. Perusahaan melaporkan $69 juta di baris teratas dalam laporan kuartalan publik pertamanya, untuk 1Q21. Dalam laporan terbaru, untuk 1Q22, peringkat teratas itu mencapai $103 juta, kenaikan yang mengesankan sebesar 49%. Namun, investor khawatir dengan kerugian bersih perusahaan yang semakin dalam. Pada kuartal pertama yang dilaporkan secara publik, total kerugian bersih GAAP mencapai $17 juta. Itu adalah $26.3 juta di 4Q21, dan meningkat menjadi $29 juta di 1Q22.
Tidak setiap kerugian bersih adalah negatif bersih. ACV memiliki sejarah pembelanjaan cerdas, dengan investasi dalam teknologi online dan alat penjualan untuk meningkatkan kualitas layanannya. Ini adalah poin kunci bagi analis JPMorgan Rajat Gupta, yang menulis, “Meskipun ketidakpastian terus berlanjut di sekitar industri grosir, ACVA terus berinvestasi dengan hati-hati dalam alat dan penawaran baru untuk pelanggan dan perluasan pangsa pasar tetap pada jalurnya, yang pada akhirnya akan menjadi pertanda baik ketika pasar akhirnya pulih. Tidak ada perubahan pada pandangan kami tentang kisah LT, yang tetap menarik mengingat pasar yang cukup besar ~22 juta yang dapat dialamatkan dengan <10% penetrasi online hari ini.”
Sejalan dengan komentar ini, Gupta memberi saham tersebut peringkat Overweight (yaitu Beli), dengan target harga $15 yang menunjukkan kenaikan satu tahun sebesar ~91%. (Untuk melihat rekam jejak Gupta, klik disini)
Pandangan JPM bukanlah hal yang asing di sini. Saham tersebut memiliki 10 ulasan analis baru-baru ini, dan mereka dengan suara bulat positif, untuk peringkat konsensus Pembelian Kuat. Saham tersebut dihargai $7.92 dan target harga rata-rata $18.90 menyiratkan kenaikan ~140% untuk 12 bulan ke depan. (Lihat perkiraan stok ACVA di TipRanks)
Kepemilikan Boot Barn (BOOT)
Gambar penting, dan orang akan membayar gambar yang mereka inginkan. Itulah rahasia di balik ritel gaya hidup – dan ini adalah rahasia yang dipahami dengan baik oleh Boot Barn Holdings. Perusahaan ini adalah jaringan ritel yang berkembang pesat yang menawarkan lini alas kaki dan pakaian bergaya barat, serta pakaian kerja dan aksesori. Boot Barn memiliki lebih dari 300 lokasi di 38 negara bagian, dan pada tahun fiskal 2022 dilaporkan total pendapatan $1.48 miliar.
Jumlah itu termasuk kenaikan tahun-ke-tahun yang kuat di setiap kuartal, karena konsumen kembali berbelanja dengan pencabutan pembatasan COVID. Pada kuartal terakhir yang dilaporkan, 4Q22 fiskal, perusahaan menunjukkan $383.3 juta di baris teratas, kenaikan pendapatan tahun-ke-tahun sebesar 48%.
Perusahaan juga untung. Laba bersih sebesar $44.7 juta pada kuartal keempat fiskal naik 4% dari $81 juta pada kuartal tahun lalu, dan diterjemahkan ke EPS terdilusi sebesar $24.6. Perusahaan melihat penjualan toko yang sama tumbuh sebesar 1.47% pada kuartal tersebut, dan 33% pada tahun fiskal. Terlepas dari metrik positif ini, penurunan pasar telah mendorong saham BOOT turun 53% sepanjang tahun ini.
Itu hanya membuka peluang bagi investor untuk masuk sementara hasilnya bagus, menurut analis Matthew Bos. Menulis untuk JPMorgan, Boss menggambarkan BOOT sebagai 'Ide Pertumbuhan Cap Kecil Teratas,' dan menulis di intinya: “Dengan sekitar 90% penjualan dengan harga penuh, 30% pakaian kerja bermacam-macam, dan penawaran baratnya dibedakan berdasarkan posisi ceruknya (dan sifat tujuan basis tokonya), BOOT menargetkan peningkatan marjin barang dagangan yang stabil dari waktu ke waktu dikombinasikan dengan rintangan biaya tetap yang rendah untuk mendorong ekspansi marjin EBIT menuju 10%+ dari waktu ke waktu.”
Komentar ini mendukung peringkat Boss Overweight (yaitu Beli), sementara target harga $171 menyiratkan kenaikan ~135% pada akhir tahun. (Untuk melihat rekam jejak Bos, klik disini)
Analis lain berada di halaman yang sama. Dengan 5 Beli dan 1 Tahan yang diterima dalam tiga bulan terakhir, kabar di Jalanan adalah bahwa BOOT adalah Pembelian Kuat. Saham saat ini dihargai $72, dan target harga rata-rata $141.33 menunjukkan pertumbuhan dua digit ~95%. (Lihat perkiraan stok BOOT di TipRanks)
Terapi Springworks (SWTX)
Kami akan mengakhirinya di industri biofarma, di mana Springworks adalah firma penelitian tahap klinis yang mengembangkan pengobatan baru untuk penyakit langka, termasuk berbagai jenis kanker. Perusahaan beroperasi baik dengan mengembangkan kandidat obat baru dan memperoleh hak atas program yang ada, dan memindahkan obat melalui tahap penelitian klinis ke proses komersialisasi.
Springworks memiliki dua kandidat obat utama, baik dalam uji klinis tahap awal dan akhir, yang uji coba dilakukan oleh Springworks bersama dan bersama dengan perusahaan obat lain. Yang lebih maju dari keduanya, nirogacestat, adalah penghambat gamma secretase dengan tidak kurang dari 10 jalur penelitian yang sedang berlangsung.
Yang terjauh adalah studi monoterapi Fase 3 dalam pengobatan tumor desmoid dewasa. Studi ini, uji coba DeFi, memiliki kelangsungan hidup bebas perkembangan titik akhir utamanya. Perusahaan mengharapkan untuk merilis data topline di 2Q22. Selain uji coba ini, perusahaan merekrut uji coba Fase 2 pada pasien anak dengan tumor desmoid. Uji coba ini akan dilakukan bersama dengan, dan disponsori oleh, Grup Onkologi Anak. Akhirnya, Springworks bekerja dengan GSK pada uji coba ekspansi kohort Fase 2 acak nirogacestat dalam kombinasi dengan BLENREP terhadap multiple myeloma. Perusahaan mengharapkan untuk merilis data tentang studi ini pada pertemuan American Society of Clinical Oncology pada bulan Juni.
Selain program nirogacestat, Springworks mengembangkan mirdametinib sebagai penghambat MEK. Dua jalur paling maju di sini adalah uji coba Fase 2b ReNeu dan uji coba Fase 1/2 yang sedang berlangsung pada anak-anak dengan glioma pediatrik. Uji coba ReNeu sepenuhnya terdaftar dan akan mengevaluasi obat sebagai pengobatan untuk orang dewasa dan anak-anak dengan Neurofibromatosis tipe 1 terkait neurofibroma pleksiformis. Studi Fase 1/2 sedang dilakukan bekerja sama dengan BeiGene, dan sedang mengevaluasi mirdametinib sebagai pengobatan untuk berbagai keganasan, termasuk tumor padat tahan api yang menyimpan mutasi RAS, mutasi RAF, dan penyimpangan jalur MAPK lainnya.
Terlepas dari jalur pipa yang sangat beragam dan aktif, saham Springworks telah jatuh 53% selama 12 bulan terakhir. Namun, analis JPMorgan Anupam Rama berpikir harga saham yang rendah ini dapat menawarkan investor baru kesempatan untuk masuk ke SWTX dengan harga murah.
“Saham SWTX tetap berada di Daftar Fokus Analis JP Morgan menjelang ~4-6 minggu yang sibuk, dengan kemungkinan beberapa pembacaan data utama diantisipasi. Dalam pandangan kami, studi DeFi fase 3 memiliki probabilitas keberhasilan yang tinggi dan data kombinasi BCMA awal dapat menggarisbawahi beberapa katalis modalitas untuk program tersebut selama ~6-18 bulan ke depan,” Rama berpendapat.
Untuk tujuan ini, Rama menilai SWTX sebagai Overweight (yaitu Beli), dan menetapkan target harga $98 yang menyiratkan potensi kenaikan ~166% tahun ini. (Untuk melihat rekam jejak Rama, klik disini)
Secara keseluruhan, biofarmasi skala kecil ini telah sedikit tergelincir di bawah radar, dan hanya memiliki 3 ulasan analis baru-baru ini. Namun, mereka semua positif, dan mendukung peringkat konsensus Pembelian Kuat saham. Saham tersebut diperdagangkan seharga $36.81 dan target harga rata-rata $116.67 menunjukkan kenaikan kuat sebesar 218% untuk beberapa bulan ke depan. (Lihat perkiraan saham SWTX di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html