Di dunia digital saat ini, akan selalu ada kebutuhan akan keamanan siber. Terlalu banyak sistem penting kita, mulai dari tingkat atas pemerintahan dan keuangan hingga sistem otomasi yang menjalankan lampu lalu lintas, bergantung pada koneksi online sehingga kita mengabaikan dasar-dasar pengamanan jaringan komputer kita. Peristiwa baru-baru ini, termasuk pertanyaan yang sedang berlangsung tentang integritas pemilu, volatilitas ekonomi makro yang dalam, dan perang Rusia di Ukraina, telah menggarisbawahi pentingnya keamanan dunia maya.
Dengan latar belakang penarik yang semakin cepat ini, keamanan siber telah menjadi prioritas utama bagi eksekutif teknologi. Situasi tersebut telah menarik perhatian analis JP Morgan, Brian Essex, yang mengatakan, “Dengan kurang dari $200 miliar pengeluaran perusahaan untuk mengatasi lebih dari satu triliun dolar perkiraan biaya tahunan dan kerusakan nilai terkait kejahatan dunia maya, kami memperkirakan pertumbuhan anggaran Keamanan akan melebihi IT pertumbuhan anggaran selama setahun penuh dan, dengan kelipatan sekarang di bawah tingkat pra-pandemi, kami melihat beberapa peluang menarik dalam Keamanan.”
Essex tidak meninggalkan kita dengan pandangan makro dari sektor ini. Analis melanjutkan untuk memberikan penelusuran ke tingkat mikro, dan memilih dua stok keamanan siber yang dia lihat sebagai calon pemenang di bulan-bulan mendatang. Ini adalah ekuitas dengan peringkat beli, dalam pandangan analis, potensi pertumbuhan yang menjanjikan. Mari kita lihat lebih dekat.
Fortinet, Inc. (FTNT)
Kita akan mulai dengan Fortinet, yang terkenal dengan rangkaian produk keamanan digital kelas atas, termasuk firewall, keamanan endpoint, pencegahan intrusi, sistem anti-virus, dan akses tanpa kepercayaan. Produk dan layanan Fortinet digunakan untuk mengamankan dan melindungi data, jaringan, dan pengguna sistem. Selama beberapa tahun terakhir, pendapatan triwulanan Fortinet terus meningkat, karena permintaan akan keamanan siber meningkat.
Melihat angka-angka itu membuktikannya. Pada tahun 2019, sebelum pandemi korona memaksa peralihan besar ke koneksi online dan jaringan, Fortinet memiliki total pendapatan $2.2 miliar; pada tahun 2021, tahun penuh terakhir dengan data yang tersedia, perusahaan memiliki keuntungan lebih dari $3.3 miliar. Pada kuartal terakhir yang dilaporkan, 3Q22, pendapatan tertinggi mencapai $1.15 miliar, dengan kenaikan 33% dari tahun ke tahun. Perusahaan akan melaporkan data Q4 dan tahun penuh 2022 pada 7 Februari; kita akan lihat kemudian bagaimana garis tren berlanjut.
Sementara itu, lihat perincian data Q3 bersifat informatif. Pendapatan produk, pada $468.7 juta, naik 39% y/y, sementara pendapatan layanan naik 28% mencapai $680.8 juta. Tagihan naik 33%, menjadi $1.41 miliar, dan pendapatan yang ditangguhkan, ukuran pekerjaan dan pendapatan masa depan, mencapai $4.19 miliar untuk peningkatan 35% dibandingkan kuartal tahun sebelumnya. EPS terdilusi non-GAAP perusahaan, sebesar 33 sen, naik 65% dari 3Q21.
Fortinet juga memiliki kantong yang dalam, untuk memenuhi kemungkinan. Perusahaan menghasilkan $483 juta tunai dari operasi selama 3Q22, total yang mencakup $395.2 juta arus kas bebas. Ini setelah menghabiskan $ 500 juta dalam bentuk tunai untuk membeli kembali saham. Perusahaan memiliki $964 juta dalam bentuk tunai dan aset likuid pada akhir kuartal.
Essex dari JP Morgan memulai liputannya tentang Fortinet dengan peringkat Kegemukan (yaitu Beli), dan target harga $69, menunjukkan potensi kenaikan satu tahun sebesar 31%. (Untuk melihat rekam jejak Essex, klik disini)
Mendukung pendirian ini, Essex menulis, “Kami melihat tingkat valuasi saat ini menarik karena perusahaan bekerja menuju sasaran jangka menengahnya sebesar $10 miliar tagihan, $8 miliar pendapatan, dan margin FCF yang disesuaikan pada pertengahan hingga tinggi 30% untuk 2025. Dalam pandangan kami, permintaan untuk firewall inti, segmentasi, keamanan SD-WAN dan OT cukup kuat untuk mendukung pertumbuhan pendapatan produk dua digit dengan akselerasi langganan dan ekspansi margin kotor yang terus mendorong kekuatan fundamental ke depan.”
Saham-saham teknologi cenderung menarik banyak perhatian, dan Fortinet tidak terkecuali – saham tersebut memiliki rekor 20 ulasan analis, dan mereka menyertakan 13 Pembelian melawan 7 Penangguhan untuk memberikan rekomendasi konsensus Pembelian Sedang kepada perusahaan. Saham memiliki target harga rata-rata $63.56, menunjukkan ruang untuk pertumbuhan ~21% dari harga saat ini $52.86. (Lihat Prakiraan saham FTNT)
Okta, Inc. (Oke)
Stok kedua yang kami lihat adalah Okta, perusahaan komputasi awan yang menawarkan perangkat lunak keamanan untuk autentikasi pengguna dan kontrol identitas. Perangkat lunak berbasis cloud perusahaan memungkinkan pelanggan perusahaan menyediakan autentikasi pengguna dan kontrol identitas yang aman, dibangun langsung ke dalam aplikasi, perangkat, dan layanan situs web. Okta telah berbisnis sejak 2009, telah menjadi entitas publik sejak 2017, dan saat ini memiliki lebih dari 17,000 pelanggan.
Industri keamanan siber bernilai lebih dari $200 miliar tahun lalu, dan diperkirakan akan mencapai $266 miliar pada tahun 2027. Okta mengukir dirinya sendiri sebagai bagian dari kue itu, dan pada tahun fiskal 2022 menghasilkan total pendapatan $1.3 miliar. Perusahaan mengalahkan total itu pada tahun fiskal saat ini; dalam tiga kuartal pertama fiskal '23, Okta telah menghasilkan pendapatan $1.35 miliar. Okta akan merilis data setahun penuh untuk tahun fiskal 2023 Maret mendatang.
Hasil dari kuartal terakhir yang dilaporkan, Q3 tahun fiskal 2023, menunjukkan garis teratas sebesar $481 juta, dengan kenaikan 37% y/y. Ini termasuk pendapatan langganan sebesar $466 juta, yang naik 38% dari tahun ke tahun. Kewajiban kinerja perusahaan yang tersisa – bagaimana laporan jaminan simpanan – naik 21% y/y, menjadi $2.85 miliar, sebuah metrik yang menjadi pertanda baik untuk pendapatan dan laba di masa mendatang. Saat ini, Okta memiliki EPS non-GAAP yang mencapai titik impas, peningkatan dibandingkan dengan kerugian EPS 7 sen yang dilaporkan pada periode tahun sebelumnya.
Arus kas Q3 Okta sederhana, dengan kas bersih dari operasi sebesar $10 juta, dan arus kas bebas sebesar $6 juta, tetapi aset kas perusahaan pada akhir kuartal ketiga jauh lebih mengesankan, sebesar $2.47 miliar dalam bentuk kas dan setara kas.
Di antara bulls adalah Brian Essex dari JP Morgan yang menggambarkan Okta sebagai 'pemimpin pasar dengan diskon.' Lebih jelasnya, Essex mengatakan tentang perusahaan: “Kami percaya transformasi digital dan adopsi Cloud akan terus mendorong permintaan untuk teknologi Cloud Native Identity Management dalam waktu dekat. Jangka panjang, kami yakin Distributed Identity juga bisa menjadi tren yang kurang dihargai dan kami memandang Okta sebagai salah satu vendor dengan posisi terbaik untuk mendapatkan keuntungan dari masing-masing tren ini…”
“Kami percaya multiple compression berlebihan dengan peluang material mengingat posisi kepemimpinan pasar perusahaan, ekspektasi pertumbuhan yang tidak berisiko, dan valuasi dengan diskon yang berarti. Saham secara material berkinerja buruk di S&P 500, serta cakupan lainnya, tetapi pada Penjualan 4.9x EV/NTM, dibandingkan dengan 6.1x untuk rekan-rekan Perangkat Lunak Keamanan perusahaan, pengaturan untuk sisi atas OKTA relatif menguntungkan dibandingkan saat ini. tingkat harga saham, dalam pandangan kami,” tambah Essex.
Menempatkan beberapa angka pasti pada pendirian ini, Essex menetapkan peringkat Kegemukan (yaitu Beli) pada OKTA, bersama dengan target harga $90, menyiratkan kenaikan 25% dalam jangka waktu satu tahun.
Essex memimpin Bulls di OKTA. Saham tersebut memiliki Pembelian Sedang dari konsensus analis, berdasarkan 29 ulasan yang mencakup 18 Pembelian dan 11 Penahanan. (Lihat Ramalan saham OKTA)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-now-200856790.html