Pasar tetap bergejolak saat tahun 2023 memasuki ayunan penuh, dengan kenaikan kuat selama dua minggu diikuti oleh penurunan selama beberapa hari. Hambatan tetap terlihat jelas: inflasi, meskipun moderat, tetap tinggi, dan Federal Reserve tetap berkomitmen untuk melawan lonjakan harga, bahkan dengan risiko resesi. Di sisi lain, saham mendapat dukungan dari perbaikan sentimen secara umum, karena investor percaya bahwa tren penurunan tingkat inflasi mungkin akan tetap ada.
Jadi lanskap pasar menyajikan sesuatu yang membingungkan, kombinasi dari dasar yang kokoh dan jebakan. Jadi bagaimana Anda menemukan stok panas berikutnya untuk dibeli di lingkungan ini? Salah satu caranya mungkin dengan menyaring saham yang telah didukung oleh analis di bank investasi besar khususnya, seperti raksasa perbankan Wall Street JP Morgan.
Analis saham perusahaan telah mengambil dua saham yang mereka lihat sebagai pemenang untuk tahun mendatang – dan pemenang dengan kenaikan yang cukup besar, di urutan 40% atau lebih baik. Setelah menjalankan ticker melalui Basis data TipRanks, jelas seluruh Street setuju, dengan masing-masing mendapatkan peringkat konsensus "Beli Kuat". Mari kita periksa detailnya.
Cinemark Holdings, Inc. (CNK)
Yang pertama adalah Cinemark Holdings, salah satu perusahaan bioskop terbesar di dunia. Merek Cinemark termasuk Century, Tinseltown, dan Rave, dan perusahaan tersebut memiliki total 5,835 layar yang beroperasi di 517 bioskop yang tersebar di 42 negara bagian di AS dan 15 negara di Amerika Tengah dan Selatan.
Seperti banyak perusahaan industri hiburan lainnya, Cinemark mengalami kerugian besar selama periode pembatasan pandemi pada tahun 2020 hingga 2021. Namun, sejak paruh kedua tahun 2021, perusahaan tersebut telah bangkit kembali – otoritas pemerintah dan kesehatan masyarakat mulai mencabut pembatasan, dan pelanggan mulai mencari aktivitas rekreasi jauh dari rumah, termasuk di bioskop. Pendapatan Cinemark mulai meningkat pada tahun 2021 dan mencapai puncaknya pada Q2 tahun lalu. Pada kuartal terakhir yang dilaporkan, 3Q22, Cinemark menunjukkan pendapatan tertinggi sebesar $650 juta. Jumlah ini naik 50% dari tahun ke tahun.
Hasil pendapatan didorong oleh peningkatan yang lumayan dalam kehadiran patron. Selama tiga bulan yang berakhir pada 30 September 2022, perusahaan mencatat 48.4 juta peserta, baik di pasar AS maupun internasional. Ini naik 57.6% dari tahun ke tahun. Angka sembilan bulan, untuk Januari hingga September 2022, bahkan lebih mengesankan: melonjak dari 57.5 juta pada 2021 menjadi 133.5 juta, dengan peningkatan 132%.
Cinemark akan melaporkan angka 4Q22 pada akhir Februari. Hasilnya pasti menarik, karena akan mencakup rilis film blockbuster 'Black Panther: Wakanda Selamanya'Dan'Avatar: Jalan Air,' dan kesepakatan perusahaan dengan ESPN untuk menyaring playoff sepak bola perguruan tinggi dan pertandingan kejuaraan pada bulan Desember-Januari.
Turun hampir 45% dari level tertinggi Juli, saham Cinemark menaiki rollercoaster sentimen investor. Tetapi kabar baik bagi para pemegang saham adalah bahwa sentimen ini dapat berubah menjadi lebih baik. Analis JPMorgan David Karnovsky menyarankan kliennya untuk membeli saham tersebut, dan dia yakin itu bisa mencapai $15 dalam setahun. Sebagai gambaran, saham Cinemark ditutup pada 10.70 kemarin, jadi ini mengimplikasikan kenaikan sebesar 40%. (Untuk melihat rekam jejak Karnovsky, klik disini)
“Kami yakin risiko/imbalannya lebih menguntungkan untuk mengambil pandangan positif terhadap saham. Aksi jual yang kami catat sebagian besar didorong oleh penampilan Avatar: The Way of Water, yang dirilis pada 16 Desember; sementara akhir pekan pembukaan di bawah ekspektasi kami, film ini telah menunjukkan kaki yang kuat dan kemungkinan besar akan masuk dalam sepuluh besar film terlaris domestik sepanjang masa. Hasilnya adalah kami berpikir bahwa pasar telah membuat pembacaan yang salah untuk menonton bioskop yang lebih luas, alih-alih melihat sekuelnya sebagai bukti lain untuk permintaan yang kuat, terutama di tengah ekonomi yang melemah, ”jelas Karnovsky.
Dengan catatan 7 ulasan analis terbaru, termasuk 6 Beli dan hanya 1 Tahan (yaitu Netral), saham CNK telah mendapatkan peringkat konsensus Beli Kuat mereka. Saham tersebut dijual seharga $10.70, dan target harga rata-rata $15.57 menyiratkan keuntungan satu tahun sebesar ~45% dari level tersebut. (Lihat Prakiraan saham CNK)
Copa Holdings, SA (BPA)
Dari film, kami akan mengalihkan fokus ke maskapai penerbangan – khususnya, ke salah satu maskapai utama Amerika Latin, Copa Holdings. Copa adalah perusahaan induk, beroperasi melalui dua maskapai anak perusahaan: Copa Airlines, maskapai yang lebih besar, berbasis di Panama dan melayani tujuan di Karibia, Amerika Selatan bagian utara, dan ke Amerika Utara, sedangkan Copa Kolombia adalah maskapai domestik di negara yang sama. , dengan rute ke kota-kota di Amerika Selatan bagian utara dan ke hub Copa Airlines di Panama. Anak perusahaan ketiga, Wingo, adalah maskapai penerbangan regional berbiaya rendah. Perusahaan induk berbasis di Kolombia.
Pada kuartal terakhir yang dilaporkan, 3Q22, Copa memiliki pendapatan tertinggi sebesar $809.4 juta. Mengakui bahwa pembatasan COVID telah sangat mendistorsi data untuk tahun 2020 dan 2021, perusahaan memberikan informasi komparatif untuk tahun 2019, tahun sebelum pandemi terakhir. Pendapatan 3Q22 naik 14.3% dibandingkan dengan 3Q19. Laba bersih triwulanan, sebesar $115.9 juta, juga naik sebesar 11.4% dibandingkan dengan 3Q19 pra-pandemi. Copa juga melaporkan cash holding yang solid, sebesar $1.1 miliar. Jumlah ini setara dengan 42% dari total pendapatan dari 12 bulan sebelumnya.
Copa Holdings juga merilis statistik lalu lintas bulanan dari seluruh maskapainya. Beralih ke statistik terbaru, Copa menunjukkan keuntungan pada bulan Desember, dengan mil kursi yang tersedia (ukuran kapasitas tempat duduk total) meningkat 7.7% dari level 2019, dan mil penumpang pendapatan (mengukur lalu lintas penumpang berbayar) naik 6.1% dari 2019.
Dalam liputannya tentang saham ini untuk JPMorgan, analis Guilherme Mendes menjabarkan serangkaian alasan kuat untuk membeli Copa sekarang. Dia menulis, “Dalam pandangan kami, Copa menawarkan kombinasi yang menarik dari: (i) Penilaian diskon, saat ini diperdagangkan dengan diskon 25% dari rata-rata historis EV/EBITDA; dan (ii) situasi neraca yang relatif nyaman, dengan leverage diperkirakan akan berakhir pada tahun 2023 hanya dengan utang bersih 1.8x terhadap EBITDA, terendah di antara operator LatAm. Selain itu, likuiditas langsung Copa atas hutang jangka pendek adalah yang terbaik di antara klaster. EBITDA 2023 kami adalah 2% di atas perkiraan konsensus.”
Untuk tujuan ini, Mendes memberikan peringkat Kegemukan (yaitu Beli) pada saham tersebut, dan target harga $132, menyiratkan bahwa keuntungan sebesar ~44% menanti saham tersebut.
Secara keseluruhan, jelas bahwa Wall Street umumnya setuju dengan kenaikan di sini; saham memiliki 7 ulasan terbaru dan semuanya positif, untuk peringkat konsensus Beli Kuat dengan suara bulat. Saham dalam BPA dihargai $91.88 dan target harga rata-rata $128.14 menyiratkan keuntungan ~40% dalam jangka waktu satu tahun. (Lihat Prakiraan saham CPA)
Berlangganan hari ini ke Buletin Investor Cerdas dan jangan pernah melewatkan Pilihan Analis Teratas lagi.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-2-142435206.html