Anda tidak akan bisa memimpin salah satu bank terbesar di dunia jika Anda tidak tahu beberapa hal tentang ekonomi – jadi ketika CEO JP Morgan Jamie Dimon berbicara, investor mendengarkan. Dan akhir-akhir ini, apa yang Dimon katakan tidak enak didengar.
"Kami hanya semakin dekat dengan apa yang Anda dan saya mungkin anggap sebagai peristiwa buruk," adalah peringatan yang dikeluarkan Dimon pada panggilan pendapatan JP Morgan minggu lalu.
Jadi, apa saja peristiwa buruk itu? CEO berpikir penurunan 20% lagi untuk S&P 500 tidak keluar dari pertanyaan, penurunan yang akan "jauh lebih menyakitkan daripada yang pertama" sementara Dimon juga melihat "tanda-tanda awal kesusahan," mencatat bahwa di banyak pasar ada adalah "kurangnya likuiditas." Penilaian teknologi sudah turun, katamu? Benar, tetapi mereka bisa "turun" lebih banyak.
"Ini adalah hal yang serius," tambah Dimon. “Inflasi, suku bunga naik lebih dari yang diperkirakan orang dan mungkin sedikit lebih tinggi dari sini, pengetatan kuantitatif yang belum pernah kita alami sebelumnya, dan perang. Ini adalah hal-hal yang sangat, sangat serius yang kemungkinan akan mendorong AS ke dalam semacam resesi, enam, sembilan bulan dari sekarang.”
Jadi, apa yang harus dilakukan investor dengan semua pembicaraan tentang malapetaka dan kesuraman ini? Yah, itu harus mendorong perubahan alami menuju saham defensif, dan terutama kepada pembayar dividen yang andal. Kami telah membuka Basis data Peringkat Tip untuk menarik perincian tentang dua ekuitas semacam itu yang menawarkan kombinasi peringkat konsensus Pembelian Kuat, potensi kenaikan yang layak, dan hasil dividen yang cukup tinggi untuk memberikan perlindungan terhadap kenaikan inflasi. Mari selami.
Mitra Produk Perusahaan (EPD)
Kami akan mulai dengan Enterprise Products Partners, sebuah perusahaan industri energi menengah dengan reputasi pembayaran dividen yang andal dan berimbal hasil tinggi. Enterprise, sebagai perusahaan midstream, membuat bisnisnya memindahkan produk hidrokarbon dari kepala sumur melalui jaringan transportasi ke peternakan tangki, fasilitas penyimpanan, titik terminal, dan kilang yang menyimpan dan menggunakan produk. Jaringan Enterprise memindahkan minyak mentah, gas alam, dan cairan gas alam; skala bisnis jelas dari kapitalisasi pasar perusahaan sebesar $55 miliar.
Enterprise akan merilis hasil keuangan Q3 awal bulan depan, tetapi kita dapat melihat kembali hasil Q2, dan deklarasi dividen saat ini, untuk mendapatkan perasaan yang kuat untuk saham ini dan daya tariknya bagi investor. Dalam rilis Q2, EPD menunjukkan garis atas $16 miliar, naik 68% yang mengesankan dari tahun ke tahun. Laba bersih dilaporkan pada rekor $1.44 miliar, naik 26% y/y, dan memberikan EPS 64 sen. EPS naik 28% dari kuartal tahun lalu.
Hasil yang baik ini disertai dengan peningkatan 30% y/y dalam arus kas yang dapat didistribusikan, yang mencapai rekor perusahaan sebesar $2 miliar pada 2Q22. Arus kas tinggi yang dapat didistribusikan mendukung kenaikan 5.6% dalam dividen triwulanan, menjadi 47.5 sen per saham biasa. Dividen itu ditegaskan kembali dalam deklarasi Q3, yang dibuat pada 4 Oktober lalu, dan dijadwalkan untuk pembayaran pada 14 November. Pada tingkat saat ini, dividen disetahunkan menjadi $1.90 per saham biasa dan memberikan hasil 7.5%. Hasil ini hampir 4x lebih tinggi dari rata-rata pasar – dan cukup tinggi untuk memberikan perlindungan dari inflasi. Sebagai catatan bagi investor dividen, Enterprise telah menaikkan dividennya setiap tahun selama 24 tahun terakhir berturut-turut.
Meliputi EPD untuk RBC Capital, analis bintang 5 TJ Schultz mencatat bahwa kinerja keuangan yang solid melampaui ekspektasi dan selanjutnya mengatakan, “EPD sedang dalam perjalanan untuk mencapai $9B EBITDA tahun ini, dengan rekor DCF yang memungkinkan perbaikan neraca, peningkatan distribusi, pembelian kembali unit, dan investasi pertumbuhan ( tiga proyek Permian baru diumumkan). Kami pikir EPD dapat tumbuh dengan nyaman dengan struktur permodalan yang tidak terlalu membebani dan menjaga komitmen distribusinya kepada investor.”
Untuk tujuan ini, Schultz menilai EPD sebuah Outperform (yaitu Beli), dan target harganya $34 menunjukkan keyakinannya pada kenaikan 34% satu tahun untuk saham tersebut. (Untuk melihat rekam jejak Schultz, klik disini)
Secara keseluruhan, dengan 8 ulasan analis positif terhadap 1 penjaga pagar tunggal, Enterprise mendapat peringkat konsensus Pembelian Kuat dari Wall Street. Saham tersebut dijual seharga $25.50 dan target harga rata-ratanya sebesar $32.25 menunjukkan potensi keuntungan sebesar 26% dalam jangka waktu satu tahun. (Lihat perkiraan saham EPD di TipRanks)
Gunung Besi, Inc. (IRM)
Untuk saham kedua, kami akan mengalihkan fokus kami ke sektor informasi, di mana Iron Mountain adalah pemimpin dalam industri manajemen data. Perusahaan ini membanggakan basis pelanggan perusahaan melebihi 225,000 - dan termasuk sekitar 95% dari perusahaan Fortune 1000. Iron Mountain mengklaim tingkat retensi pelanggan 98%, pendapatan tahunan lebih dari $4.2 miliar, dan kapitalisasi pasar $13 miliar.
Perusahaan telah mencapai skala ini dengan menawarkan berbagai informasi dan layanan manajemen data kepada pelanggannya, termasuk pencadangan dan pemulihan data, pemusnahan informasi, dan manajemen catatan. Ini adalah layanan penting, bahkan jika mereka mudah diabaikan, dan Iron Mountain telah memanfaatkannya untuk keuntungan pendapatan berurutan yang berkelanjutan.
Pada kuartal terakhir yang dilaporkan perusahaan, 2Q22, pendapatan tertinggi mencapai $1.29 miliar, untuk kenaikan tahun-ke-tahun sebesar 15%. Laba bersih mencapai $202 juta, turun 27% dari kuartal tahun lalu, meskipun EPS yang disesuaikan, pada 46 sen per saham naik 21% dari EPS 38 sen yang dilaporkan di 2Q21.
Namun, untuk investor dividen, metrik utama mungkin adalah dana yang disesuaikan dari operasi, atau AFFO, yang mendukung pembayaran dividen triwulanan reguler. Ini tumbuh 10% y/y mencapai $271 juta, atau 93 sen per saham. Dividen yang didukung oleh AFFO ini terakhir diumumkan pada 4 Agustus sebesar 61.85 sen per saham biasa, dan telah dibayarkan pada 4 Oktober. Dividen telah ditahan pada level saat ini sejak Oktober 2019. Tingkat dividen tahunan, pada $2.474, memberikan hasil 5.3%.
Analis Steve Sakwa mencakup saham ini untuk Evercore ISI, dan menyukai apa yang dia lihat di jalur perusahaan ke depan.
“IRM terus fokus pada inisiatif baru untuk mendorong layanan bernilai tambah ke basis pelanggan yang ada. Lini bisnisnya yang beragam seputar hubungan bisnis yang ada merupakan strategi utama yang membedakan IRM dengan pemain lain dan menciptakan sinergi. Ke depan, perusahaan akan fokus memberikan solusi terintegrasi kepada pelanggannya untuk memaksimalkan penciptaan nilai. Prospek pertumbuhan hingga tahun 2026 menguntungkan dengan prospek bisnis RIM global yang tetap stabil dan bisnis data center dan ALM yang tumbuh pesat,” ujar Sakwa.
Komentar ini mendukung peringkat Sakwa's Outperform (yaitu Beli) pada saham IRM, dan target harga $63-nya menyiratkan potensi keuntungan sebesar 35% dalam 12 bulan ke depan. (Untuk melihat rekam jejak Sakwa, klik disini)
Secara keseluruhan, Iron Mountain mendapat peringkat konsensus Strong Buy dari analis Wall Street, berdasarkan 4 ulasan positif dengan suara bulat. Saham tersebut memiliki harga perdagangan $47.13, dan target harga rata-rata $60.50 mereka menunjukkan potensi kenaikan 30% satu tahun. (Lihat perkiraan saham IRM di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-predicts-more-doom-150846978.html