Jay Powell Membuat Dividen 9.7%+ Ini Bahkan Lebih Murah

Perjalanan terakhir Jerome Powell sebelum mikrofon telah membuka peluang mengejutkan bagi kami investor dividen.

Saya memiliki tiga dana untuk Anda yang sangat didiskon setelah konferensi pers ketua Fed minggu lalu, setelah rilis keputusan suku bunga terbaru. Membeli trio ini sekarang juga memberi Anda dividen mulai dari 9.7% hingga 12.5% yang menakjubkan.

Sebelum kita sampai ke mereka, mari kita mengatur panggung dengan memusatkan perhatian pada persis apa yang terjadi Rabu lalu, sejak keputusan Fed dan pernyataan yang tampaknya dovish dirilis hingga setelah Powell selesai berbicara pada konferensi pers berikutnya.

Di permukaan, sepertinya investor mencatat kenaikan suku bunga Fed 75 basis poin, rencana masa depannya, dan panik. Tapi lihat lebih dekat: pasar itu up setelah rilis awal The Fed pada pukul 2 siang, dan tetap bertahan selama beberapa waktu.

Ini penting karena menunjukkan bahwa data dan niat The Fed bukanlah penyebab aksi jual. Itu tanggapan Jerome Powell dalam konferensi pers sesudahnya.

Tapi tentu saja, Powell tidak berubah pikiran pada jam antara rilis dan konferensi pers. Dan bahkan jika dia melakukannya, dia bukan seorang otokrat. Komite Pasar Terbuka Federal lainnya juga harus menyetujui kenaikan suku bunga.

Jadi dari sudut pandang objektif, tidak banyak yang berubah, dan aksi jual ini semata-mata didorong oleh ketakutan setelah Powell mengatakan suku bunga mungkin harus lebih tinggi dari yang diharapkan, dan bahwa jalan menuju “pendaratan lunak” telah menyempit.

Jika ini terdengar seperti alasan untuk menjual, sebenarnya tidak. Saham telah menilai dalam resesi yang dalam sepanjang tahun 2022, yang berarti bahwa bahkan sedikit berita ekonomi yang baik membuat pasar reli.

Yang pasti, mungkin perlu waktu untuk kabar baik itu agar S&P 500 kembali naik dengan kokoh, tetapi arah pasar jangka panjang telah naik selama lebih dari satu abad di AS. Ada sedikit alasan untuk berpikir bahwa itu telah berakhir (terutama karena kemungkinan The Fed masih akan menghentikan kenaikan suku bunga di awal tahun 2023, yang dapat menyebabkan pemotongan di akhir tahun).

Sejujurnya, semua ini terasa seperti 2018, waktu lain ketika saham dihukum karena Fed secara agresif menaikkan suku bunga.

Saat itu, saya mendengar dari banyak pembaca yang sangat khawatir dengan portofolio mereka. Ketakutan itu ternyata terlalu berlebihan: dimulai dengan reli Sinterklas setelah pasar bearish yang kelelahan pada tahun 2018, saham telah kembali 13% secara tahunan sejak akhir tahun itu.

Dan perhatikan bagaimana penurunan saham tahun ini sekitar dua kali lipat dari tahun 2018. Ini menunjukkan kenaikan signifikan bagi para pelawan yang berfokus pada jangka panjang.

Manajemen Aktif Adalah Kuncinya—dan CEF Memberi Kami Hanya Itu (dan 10%+ Hasil Juga)

Tentu saja, memilih saham yang menang dan menghindari yang kalah itu sulit. Dan jika Anda membeli ke seluruh pasar saham sekaligus, melalui dana indeks, katakanlah, Anda akhirnya akan memegang bom seperti Meta (META), perusahaan induk Facebook yang manajemennya buruk telah membuat marah para pemegang saham.

Salah satu saham terbesar di S&P 500, Meta tidak seharusnya menjadi tipe perusahaan yang jatuh lebih dari 70% dalam setahun—namun itulah yang terjadi pada 2022.

Pada saat yang sama, perusahaan S&P 500 lainnya melonjak, terutama di sisi energi: produsen minyak serpih Hess
HES
Perusahaan (HES), misalnya, naik lebih dari 89% pada tahun 2022. Meski begitu, sulit untuk mengambil perusahaan seperti Hess (yang tampak seperti permainan spekulatif bagi sebagian besar pencari pendapatan) sambil menghindari jebakan seperti Meta.

Namun, jauh lebih mudah untuk membeli dana tertutup (CEF) yang membuat Anda banyak perusahaan yang berbeda. Kami dapat menyebarkan aset kami lebih jauh dengan memusatkan perhatian pada tiga CEF dengan tiga fokus: satu pada sektor teknologi yang oversold; satu di sektor farmasi, asuransi dan perawatan kesehatan yang oversold; dan satu di sektor real estate yang sudah oversold.

CEF bekerja untuk kami sekarang karena mereka secara aktif dikelola oleh para profesional dari beberapa perusahaan investasi paling sukses di dunia, sehingga kami dapat "memperbaiki" tugas memisahkan pemenang dari pecundang. Tapi yang paling menarik dengan CEF adalah dividen mereka, yang sangat tinggi akhir-akhir ini. Seperti yang saya sebutkan di atas, ketiganya yang akan kita bahas di bawah ini membanggakan hasil dari 9.7% hingga 12.5%.

Plus, diskon mereka terhadap nilai aset bersih (NAV) juga dalam dua digit. Itu pada dasarnya memberi kita dua kali lipat diskon: satu di dana itu sendiri dan satu di saham yang dimilikinya, karena aksi jual.

Pembelian CEF Pasca-Fed No. 1: Penjualan Pembayar 12.5% dengan Diskon 17%

Mari kita mulai dengan salah satu favorit pribadi saya, yang banyak disalahpahami Dana Konektivitas Generasi Berikutnya Neuberger Berman (NBXG), yang diskonnya membengkak dari 7.1% menjadi 17% pada tahun 2022. Itu lebih besar dari 95.7% CEF yang dilacak oleh saya Orang Dalam CEF layanan.

Ini juga berarti Anda mendapatkan portofolio perusahaan teknologi landasan NBXG, seperti Palo Alto Networks
PANW
(PANW), Sistem Tenaga Monolitik (MPWR) dan Alfabet (GOOGL) untuk 17% kurang daripada jika Anda membeli saham ini satu per satu. Dan karena NBXG membayar dividen 12.5%, keuntungan masa depan akan diubah menjadi pendapatan oleh dana itu sendiri, tanpa pemegang saham harus menjual.

Pembelian CEF Pasca-Fed No. 2: Dividen 11.3% Dari Sektor yang Selalu Banyak Permintaan

Grafik BlackRock
BLK
Ilmu Kesehatan Trust II (BMEZ) memiliki manajemen papan atas dalam sekop, karena fakta bahwa itu dijalankan oleh perusahaan manajemen aset terbesar di dunia: BlackRock, sebuah perusahaan global dengan lebih dari $10 triliun dalam aset.

Kami juga mendapatkan pemasok penting untuk industri perawatan kesehatan, seperti Diagnostik Pencarian
DGX
(DGZ), AbbVie
ABBV
(ABBV), Grup UnitedHealth
UNH
(UNH) dan banyak lagi. Juga, dengan hasil dividen 11.3%, setiap $10K yang dimasukkan ke BMEZ menghasilkan $94 per bulan, yang merupakan banyak lebih dari $14 per bulan yang akan diperoleh investasi ini dengan dana indeks S&P 500! Diskon 16% (pada dasarnya memberi kami perusahaan-perusahaan ini seharga 84 sen dolar) menambahkan lebih banyak daya tarik.

CEF Pasca-Fed Beli No. 3: Dividen 9.7% Dari Spesialis Real Estat yang Cerdas

Mari lengkapi “portofolio mini” kita dengan Cohen & Steers Dana Pendapatan Peluang Real Estat (RLTY) untuk dividen 9.7% dengan diskon 15% yang mengejutkan. Diskon ini terlalu berlebihan, karena Cohen & Steers terkenal sebagai salah satu penasihat real estat terbaik dalam bisnis ini.

RLTY, pada bagiannya, adalah salah satu permainan paling beragam yang dapat Anda buat, dengan portofolio 162 perusahaan real estat yang masing-masing memiliki ribuan properti, termasuk perusahaan yang mengendalikan infrastruktur penting, seperti pemilik menara seluler Menara Amerika (AMT); gudang yang sangat dicari, seperti yang dimiliki oleh REIT industri Prolog (PLD); dan menyewakan properti melalui Rumah Undangan (INVH).

Kata Terakhir: CEF Selalu Menjadi Pemenang Jangka Panjang

Akhirnya, ingatlah bahwa setiap kali selama 10 tahun terakhir kita telah melihat CEF mendiskontokan ini secara besar-besaran dalam aksi jual, mereka telah pulih untuk memberi investor keuntungan besar di atas aliran pendapatan yang sangat besar. Kontrarian yang mengambil pandangan panjang akan mendapatkan keuntungan—terutama jika mereka menargetkan CEF di sektor yang paling didiskon, seperti tiga di atas.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Penghasilan yang Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar-menawar dengan Dividen Stabil 10.2%."

Pengungkapan: tidak ada