Perjalanan rollercoaster berlanjut di pasar saham, dan ekuitas telah jatuh secara menyeluruh minggu ini. S&P 500 turun 3.5%, dan Dow kehilangan sekitar 870 poin. Penurunan pasar dipicu oleh ketidakpastian; data ekonomi baru-baru ini secara tak terduga positif, dan mengaburkan perkiraan keputusan suku bunga Fed minggu depan.
Mandat kembar bank sentral, untuk mengendalikan inflasi dan untuk memoderasi pengangguran, sering bertentangan satu sama lain, dan dengan inflasi yang tinggi dan pengangguran yang rendah, sulit untuk mengetahui apa yang diharapkan.
Langkah logis saat ini, bagi investor yang ingin bertahan di saham, adalah langkah defensif. Itulah tesis di balik catatan ahli strategi ekuitas Jefferies Steven DeSanctis baru-baru ini. Dia mencatat, "Kami senang melihat perubahan sentimen terhadap Hasil Tinggi... Pertahanan adalah nama permainan akhir-akhir ini."
Dengan mengingat hal ini, analis Jefferies telah memilih dua saham dengan hasil dividen yang tinggi, termasuk satu yang membayar setinggi 13%, sebagai langkah yang tepat untuk maju. Ini adalah permainan defensif tradisional, karena memastikan pengembalian yang stabil, dan dengan dividen yang dapat diandalkan menghasilkan jauh di atas rata-rata, mereka juga dapat mengalahkan inflasi.
Membuka Basis data Peringkat Tip, kami memeriksa detail di balik ticker ini untuk mencari tahu apa lagi yang membuat mereka menarik untuk dibeli.
Sewa Kapal Global (GSL)
Saham dividen pertama yang kami lihat adalah Global Ship Lease, pemilik-operator independen di industri perkapalan global, dengan armada 65 kapal peti kemas ukuran kecil hingga menengah, pekerja keras rute perdagangan laut dunia. Jenis kapal ini membawa kargo dari hampir semua jenis, dan menghasilkan lebih dari 70% volume perdagangan peti kemas global. Global Ship umumnya mencarter kapalnya, dan menerima aliran pendapatan dari tarif sewa harian selama periode kontrak masing-masing kapal. Pada akhir Q3 tahun ini, perusahaan memiliki kontrak sewa senilai $2.2 miliar, dan rata-rata 2.9 tahun tersisa di kontraknya.
Pada awal November, GSL merilis hasil keuangan 3Q22, dan menunjukkan keuntungan di garis atas dan bawah. Total pendapatan mencapai $172.5 juta, naik 11.6% dari Q2 – dan naik 24.4% dari kuartal tahun lalu. Hasil top-line ini adalah bagian dari tren yang kuat di tahun 2022 menuju peningkatan pendapatan; selama sembilan bulan yang berakhir pada 30 September, perusahaan mengalami peningkatan pendapatan sebesar 63% dari tahun ke tahun.
Intinya, pendapatan bersih sebesar $92 juta mewakili peningkatan 41% y/y. Laba bersih yang tersedia untuk pemegang saham biasa dilaporkan sebesar $89.6 juta, naik 42% y/y. Pada basis per saham, EPS $2.44 naik 41% dari $1.73 yang dilaporkan pada 3Q21.
Keuntungan yang solid ini mendukung dividen perusahaan, yang diumumkan sebesar 37.5 sen per saham biasa, dan dibayarkan pada tanggal 2 Desember. Pada tingkat ini, dividen tahunan menjadi $1.50 per saham, dan memberikan imbal hasil sebesar 9.2%. Hasil ini lebih dari 4x lebih tinggi dari rata-rata yang ditemukan di antara perusahaan yang terdaftar di S&P, dan 1.5 poin lebih tinggi dari tingkat inflasi yang dilaporkan terakhir.
Analis bintang 5 Jefferies Omar Nokta terkesan dengan eksekusi GSL dalam beberapa bulan terakhir, menulis, “Perusahaan duduk di posisi yang sangat solid dengan backlog pendapatan yang cukup besar, didorong selama kuartal dengan penetapan 10 kapal pada charter berjangka, dan memiliki banyak fleksibilitas ke depan… Dengan a pendekatan konservatif dan disiplin, kami melihat GSL memiliki banyak fleksibilitas untuk memanfaatkan peluang yang mungkin muncul di masa depan…”
Hasil menarik dalam pandangan kami karena pembayaran hanya mewakili seperempat dari arus kas bebas perusahaan yang sedang berlangsung. Manajemen juga membeli kembali $15.1 juta sahamnya yang beredar selama bulan September dan Oktober,” tambah analis.
Untuk tujuan ini, Nokta menetapkan peringkat Beli di sini, bersama dengan target harga $25 yang menyiratkan ruang untuk ~55% apresiasi saham dalam jangka waktu satu tahun. Berdasarkan hasil dividen saat ini dan apresiasi harga yang diharapkan, saham tersebut memiliki ~64% potensi profil pengembalian total. (Untuk melihat rekam jejak Nokta, klik disini)
Beralih sekarang ke seluruh Street, analis lain ada di halaman yang sama. Dengan 3 Pembelian dan tanpa Penahanan atau Penjualan, kata yang beredar adalah bahwa GSL adalah Pembelian yang Kuat. Saham memiliki target harga rata-rata $32.67 dan harga saham $16.15, dengan potensi kenaikan satu tahun sebesar ~102%. (Lihat ramalan saham GSL di TipRanks)
Energi Chesapeake (Chk)
Sekarang kita akan beralih ke industri energi, di mana Chesapeake adalah pemain berkapitalisasi besar di sektor eksplorasi dan pengembangan hidrokarbon. Perusahaan ini beroperasi di seluruh Amerika Utara, dan menghitung aset utama di beberapa wilayah gas alam paling produktif di Amerika Utara, termasuk formasi Texas Eagle Ford, serpih Marcellus di Pennsylvania, dan terutama formasi Haynesville di Louisiana. Pada akhir tahun lalu, cadangan terkonfirmasi Chesapeake sebagian besar berupa gas alam, sebesar 69%, tetapi termasuk sejumlah besar cairan gas alam (8%) dan minyak bumi (23%).
Fondasi Chesapeake yang kuat dalam aset kehidupan nyata mendukung hasil keuangan perusahaan yang solid. Pendapatan dan penghasilan keduanya berada pada lintasan yang meningkat sejak kuartal kedua tahun lalu; dalam laporan 3Q22, yang terakhir dirilis, perusahaan melaporkan total pendapatan lebih dari $4.1 miliar. Uang tunai dari operasi masuk lebih dari $1.3 miliar, dan laba bersih sebesar $883 juta berarti laba per saham $6.12. Berdasarkan penyesuaian, pendapatan sebesar $730 juta menghasilkan EPS terdilusi yang disesuaikan sebesar $5.06, naik 112% dari 3Q21.
Yang menarik bagi investor, karena secara langsung mendukung kebijakan dividen perusahaan, Chesapeake melaporkan rekor arus kas bebas kuartalan di Q3, sebesar $773 juta. Chesapeake mengelola hasil akhir ini bahkan saat mengembalikan $1.9 miliar pemegang saham selama kuartal tersebut, melalui kombinasi pembelian kembali saham dan pembayaran dividen.
Dividen terakhir yang diumumkan, menghitung pembayaran reguler dan tambahan, berjumlah $3.16 dan dibayarkan pada 1 Desember yang lalu. Pada pembayaran saat ini, dividen tahunan menjadi $12.64 per saham biasa dan hasil yang mengesankan adalah 13.4%. Ini adalah saham langka yang membayar total dividen lebih dari 6x rata-rata.
Dalam liputannya tentang Chesapeake untuk Jefferies, Lloyd Byrne, analis bintang 5 Jefferies lainnya, melihat beberapa alasan untuk melanjutkan optimisme pada saham, dengan menyatakan: “Kami terus menyukai CHK dalam penilaian, aset yang diposisikan dengan baik, pengembalian pemegang saham yang solid, dan kemajuan berkelanjutan dalam strategi Haynesville… CHK memiliki posisi yang solid dan kerangka pengembalian pemegang saham yang seimbang. Untuk tahun '22, CHK akan mengembalikan ~$2.3 miliar, atau ~17% dari kapitalisasi pasar saat ini.”
“Kami percaya perusahaan akan terus menambahkan basis / lindung nilai / kontrak fisik secara oportunistik dengan perbedaan yang ditetapkan ke profil mereka untuk tahun 2023, membantu melindungi pengembalian di pasar gas yang kemungkinan besar tidak stabil,” tambah analis.
Ke depan, Byrne memberi CHK peringkat Beli, dengan target harga $150 mengarah ke ~56% kenaikan dalam 12 bulan mendatang. (Untuk melihat rekam jejak Byrne, klik disini)
Secara keseluruhan, Chesapeake telah mengambil 6 ulasan terbaru dari analis Street, dan pendapat mereka mencakup 5 Pembelian terhadap satu Penangguhan – untuk peringkat konsensus Beli Kuat pada saham tersebut. Saham memiliki harga perdagangan saat ini $146.33, menunjukkan potensi kenaikan satu tahun sebesar 53%. (Lihat perkiraan saham CHK di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dividen dengan valuasi yang menarik, kunjungi TipRanks' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html