Banyak investor berharap bahwa pasar saham akhirnya mencapai titik terendah. Namun menurut investor legendaris Jeremy Grantham, bukan itu masalahnya.
Dalam podcast 'We Study Billionaires' baru-baru ini, Grantham memperkirakan bahwa kejatuhan pasar masih jauh dari selesai.
“Dalam hal seluruh pasar beruang, tidak biasa untuk mencapai titik terendah mendekati level tertinggi ini,” katanya. "Saya berharap bahwa pada titik terendah, S&P akan turun 50% dari puncaknya secara riil."
Grantham adalah salah satu pendiri dan kepala investasi di perusahaan manajemen aset Grantham, Mayo, & van Otterloo. Mengingat perkiraan bearishnya, mari kita lihat beberapa saham safe haven dalam portofolio GMO.
Jangan ketinggalan
Coca Cola (KO)
Coca-Cola adalah contoh klasik dari bisnis tahan resesi. Apakah ekonomi sedang booming atau sedang berjuang, sekaleng Coke terjangkau bagi kebanyakan orang.
Posisi pasar perusahaan yang kokoh, skala besar, dan portofolio merek ikonik — termasuk nama-nama seperti Sprite, Fresca, Dasani, dan Smartwater — memberikannya banyak kekuatan harga.
Tambahkan diversifikasi geografis yang solid — produknya dijual di lebih dari 200 negara dan teritori di seluruh dunia — dan jelas bahwa Coca-Cola dapat berkembang melalui suka dan duka. Bagaimanapun, perusahaan go public lebih dari 100 tahun yang lalu.
Lebih mengesankan lagi, Coca-Cola telah meningkatkan dividennya selama 60 tahun berturut-turut. Saham saat ini menghasilkan 2.8%.
Menurut pengarsipan 13F terbaru GMO ke SEC, manajer aset memiliki sekitar 6 juta saham Coca-Cola pada akhir Juni, senilai $374.2 juta.
Johnson & Johnson (JNJ)
Dengan posisi yang mengakar kuat di pasar kesehatan konsumen, farmasi, dan perangkat medis, raksasa layanan kesehatan Johnson & Johnson telah memberikan pengembalian yang konsisten kepada investor selama beberapa siklus ekonomi.
Banyak merek kesehatan konsumen perusahaan - seperti Tylenol, Band-Aid, dan Listerine - adalah nama rumah tangga. Secara total, JNJ memiliki 29 produk yang masing-masing mampu menghasilkan lebih dari $1 miliar dalam penjualan tahunan.
Johnson & Johnson tidak hanya membukukan laba tahunan berulang, tetapi juga menumbuhkannya secara konsisten: Selama 20 tahun terakhir, pendapatan Johnson & Johnson yang disesuaikan telah meningkat pada tingkat tahunan rata-rata 8%.
Saham telah menjadi tren selama beberapa dekade. Dan itu menunjukkan ketahanannya lagi pada tahun 2022: Sementara pasar yang luas tetap turun dua digit, JNJ turun hanya 3.5%.
JNJ mengumumkan kenaikan dividen tahunan ke-60 berturut-turut pada bulan April dan sekarang menghasilkan 2.7%.
Pada kuartal terakhir, GMO memegang 2.3 juta saham JNJ, senilai sekitar $403.6 juta.
Bancorp AS (USB)
Yang melengkapi daftar tersebut adalah US Bancorp, perusahaan induk dari bank AS dan salah satu lembaga perbankan terbesar di negara ini.
Industri perbankan tidak cukup tahan guncangan seperti kebutuhan pokok konsumen atau perawatan kesehatan. Tetapi suku bunga sedang meningkat, dan itu bisa menjadi penarik bagi bank.
Bank meminjamkan uang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada yang mereka pinjam, mengantongi selisihnya. Ketika suku bunga meningkat, spread yang diperoleh bank melebar.
Untuk menjinakkan lonjakan inflasi, The Fed telah menaikkan suku bunga pada laju tercepat dalam beberapa dekade.
Musim panas lalu, bank meningkatkan dividen tunai triwulanan dari 42 sen menjadi 46 sen per saham. Pada harga saham saat ini, perusahaan menghasilkan 3.8% yang murah hati.
Pada akhir kuartal terakhir, perusahaan manajemen aset Grantham memiliki sekitar 9.6 juta saham US Bancorp senilai $441.2 juta.
Apa yang harus dibaca selanjutnya?
Mendaftarlah agar buletin investasi MoneyWise kami menerima aliran dana yang stabil ide yang dapat ditindaklanjuti dari perusahaan top Wall Street.
Jika rencana pensiun Anda gagal karena inflasi, inilah cara bebas stres untuk kembali ke jalurnya
'Selalu ada pasar banteng di suatu tempat': Kata-kata terkenal Jim Cramer menyarankan Anda dapat menghasilkan uang apa pun yang terjadi. Di sini adalah 2 penarik yang kuat untuk memanfaatkan hari ini
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran. Ini diberikan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/jeremy-grantham-still-expects-p-130000942.html