PHK, bonus yang lebih kecil menanti para bankir Wall Street

Bankir investasi dipukul dengan a runtuhnya ekuitas dan penerbitan utang tahun ini sejalan dengan bonus yang hingga 50% lebih kecil dari tahun 2021 — dan mereka adalah yang beruntung.

Pemotongan gaji diharapkan di petak luas industri keuangan saat musim bonus mendekat, menurut sebuah laporan yang dirilis Kamis oleh konsultan kompensasi Asosiasi Johnson.

Bankir yang terlibat dalam sekuritas penjaminan menghadapi pemotongan bonus 40% hingga 45% atau lebih, menurut laporan itu, sementara penasihat merger sejalan untuk bonus yang 20% ​​hingga 25% lebih kecil. Mereka yang berada di manajemen aset akan melihat pemotongan 15% hingga 20%, sementara pekerja ekuitas swasta mungkin melihat penurunan hingga 10%, tergantung pada ukuran perusahaan mereka.

“Akan ada banyak orang yang turun 50%,” Alan Johnson, direktur pelaksana dari perusahaan yang sama, mengatakan dalam sebuah wawancara. “Apa yang tidak biasa tentang ini adalah bahwa hal itu datang begitu cepat setelah tahun yang hebat tahun lalu. Itu, ditambah Anda memiliki inflasi tinggi yang memakan kompensasi orang. ”

Wall Street bergulat dengan penurunan tajam dalam aktivitas pasar modal karena IPO melambat menjadi merangkak, laju akuisisi turun dan saham mengalami paruh pertama terburuk sejak 1970. Momen tersebut melambangkan sifat pesta-atau-kelaparan industri, yang menikmati pasar bull dua tahun untuk kesepakatan, didorong oleh triliunan dolar untuk mendukung bisnis dan pasar yang dilepaskan selama pandemi.

Sebagai tanggapan, enam bank terbesar AS menambahkan gabungan karyawan 59,757 dari awal 2020 hingga pertengahan 2022, menurut pengajuan perusahaan.

Sekarang, mereka mungkin dipaksa untuk memotong pekerjaan karena prospek perbankan investasi tetap suram.

"Kami akan melakukan PHK di beberapa bagian Wall Street," kata Johnson, menambahkan bahwa PHK mungkin berjumlah 5% hingga 10% dari staf. “Saya pikir banyak perusahaan ingin jumlah karyawan mereka lebih rendah pada Februari daripada tahun ini.”

Konsultan veteran Wall Street lainnya, Octavio Marenzi Opimas, mengatakan bahwa Juli bahkan lebih buruk dari bulan-bulan sebelumnya untuk penerbitan ekuitas, mengutip data dari Asosiasi Industri Sekuritas dan Pasar Keuangan.

Penerbitan IPO telah anjlok 95% menjadi $4.9 miliar sepanjang tahun ini, sementara total penerbitan ekuitas telah turun 80% menjadi $57.7 miliar, menurut SIFMA.

“Anda dapat mengharapkan untuk mendengar pengumuman tentang PHK dalam beberapa minggu ke depan,” kata Marenzi. “Tidak ada indikasi bahwa segala sesuatunya akan membaik dalam perbankan investasi.”

Bank-bank investasi Eropa, yang telah kehilangan pangsa pasar dalam beberapa tahun terakhir oleh para pemimpin AS termasuk Goldman Sachs dan JPMorgan Chase, akan menjadi yang pertama menyerah, kata Marenzi.

Credit Suisse sedang mempertimbangkan rencana untuk memotong ribuan pekerjaan selama beberapa tahun ke depan sebagai bagian dari tinjauan strategis, dengan fokus potensial pada peran pendukung di middle dan back office, menurut Bloomberg. Bank sedang menyelesaikan rencananya selama beberapa bulan ke depan.

Namun, berita itu tidak sepenuhnya buruk. Perusahaan harus meningkatkan gaji pokok pekerja sekitar 5% karena inflasi upah dan kebutuhan retensi, kata Johnson.

Terlebih lagi, ada bagian dari Wall Street yang telah berkembang pesat di lingkungan saat ini. Volatilitas tinggi dan pasar berombak dapat menghalangi perusahaan untuk menerbitkan utang, tetapi ini adalah pengaturan yang baik untuk pedagang berpenghasilan tetap.

Pedagang obligasi dan tenaga penjualan akan melihat bonus naik 15% hingga 20%, sementara staf perdagangan ekuitas dapat melihat kenaikan 5% hingga 10%, menurut laporan tersebut. Pedagang di dana lindung nilai dengan strategi makro atau kuantitatif dapat melihat bonus naik 10% hingga 20%.

Bank investasi, dana lindung nilai, dan manajer aset mengandalkan konsultan untuk membantu mereka menyusun bonus dan paket pesangon dengan memberi mereka wawasan tentang apa yang dibayar pesaing.

Johnson Associates menggunakan data publik dari bank dan perusahaan manajemen aset serta wawasan kepemilikan dari klien untuk menghitung proyeksi insentif akhir tahun berdasarkan jumlah karyawan yang disesuaikan.

“Klien saya menyadari ini akan menjadi tahun yang sangat sulit,” kata Johnson. “Tantangannya adalah bagaimana Anda mengomunikasikan hal ini dan memastikan orang yang tepat dibayar.”