Saham JPM, Morgan Stanley Menyelam Setelah Kehilangan Penayangan Q2

JPMorgan (JPM) Dan Morgan Stanley (MS) melaporkan hasil keuangan kuartal kedua sebelum pembukaan pasar Kamis yang jauh di bawah ekspektasi analis. Saham JPM turun hampir 5% setelah bel pembukaan dan saham Morgan Stanley turun lebih dari 2.5%.

Laba per saham JPMorgan turun 27% sepanjang tahun menjadi $2.76, sementara pendapatan relatif datar di $30.7 miliar. Analis Wall Street memperkirakan laba turun menjadi $2.92 per saham dari periode tahun lalu $3.78. JPMorgan benar-benar meleset dari perkiraan pendapatan, yang diperkirakan akan meningkat 4.3% menjadi $31.81 miliar. Bank berencana untuk menghentikan program pembelian kembali sahamnya menyusul hasil tersebut.

“Ekonomi AS terus tumbuh dan pasar kerja dan belanja konsumen, serta kemampuan mereka untuk berbelanja, tetap sehat,” kata CEO Jamie Dimon dalam pengumumannya. Tetapi, katanya, inflasi yang tinggi, kepercayaan konsumen yang melemah, suku bunga yang tinggi, pengetatan kuantitatif yang “belum pernah terlihat sebelumnya” dan konflik internasional kemungkinan akan memiliki konsekuensi negatif pada ekonomi global di masa mendatang.

Pendapatan perbankan investasi kotor JPMorgan turun 32% menjadi $788 juta. Penyisihan kerugian kredit meningkat menjadi $1.1 miliar, termasuk $428 juta dari cadangan dan $657 juta dari biaya bersih.

Sebagai hasil dari stress test JPM baru-baru ini, bank akan membangun modal dan fokus pada pengelolaan rasio modalnya, kata Dimon dalam pengumumannya. “Untuk memenuhi persyaratan yang lebih tinggi dengan cepat, kami telah menangguhkan sementara pembelian kembali saham yang akan memungkinkan kami fleksibilitas maksimum untuk melayani pelanggan, klien, dan komunitas kami melalui berbagai lingkungan ekonomi.”

Gambaran Besar: Pasar Saham Hari Ini

Pendapatan Morgan Stanley turun menjadi $1.39 per saham, turun 25% dari $1.85 yang tercatat untuk periode 2021. Pendapatan turun 11% menjadi $13.1 miliar sepanjang tahun. Analis memperkirakan EPS turun menjadi $1.57 dengan pendapatan $13.4 miliar.

“Secara keseluruhan, Perusahaan memberikan kuartal yang solid dalam lingkungan pasar yang lebih bergejolak daripada yang telah kita lihat selama beberapa waktu,” kata CEO James Gorman dalam pengumumannya. Ekuitas dan pendapatan tetap Morgan Stanley sebagian mampu melawan aktivitas perbankan investasi yang lebih lemah, katanya. Pendapatan perbankan investasi MS turun menjadi $1.2 miliar, turun 55% sepanjang tahun dari $2.5 miliar.

Saham JPM, Analisis Saham MS

Seperti kebanyakan masalah bank, saham Morgan Stanley dan JPM diperdagangkan jauh di bawah level tertinggi baru-baru ini. JPM turun lebih dari 58% dari puncaknya di dekat 173 pada bulan Oktober. Morgan Stanley diperdagangkan 31% dari puncak Februari.

Cara Berdagang Saham

Anda dapat mengikuti Harrison Miller untuk lebih banyak berita dan pembaruan stok di Twitter @IBD_Harrison.