'Hari penghakiman akan datang': SVB Financial Group mengajukan Bab 11. Lebih banyak bisnis dan konsumen juga mengajukan kebangkrutan.

Setelah kasus kebangkrutan menurun selama pandemi, apakah mereka kembali lagi?

Pada bulan Januari, pengarsipan konsumen dan komersial yang baru diajukan meningkat sebesar 19% dibandingkan periode yang sama tahun lalu menjadi 31,087. Pada bulan Februari, mereka naik 18% menjadi 31,889.

Data tersebut dikumpulkan oleh Epiq Bankruptcy, divisi analitik kebangkrutan Epiq, sebuah perusahaan layanan teknologi hukum, dan American Bankruptcy Institute, sebuah organisasi profesional untuk pengacara, akuntan, hakim, profesor, dan lainnya di bidang kebangkrutan.

"'Pasar kerja yang kuat sangat membantu orang. Yang lebih membantu adalah pasar kerja yang membayar gaji orang-orang yang mengikuti inflasi dan mengikuti kenaikan biaya utang.'"

— Pamela Foohey, seorang profesor di Cardozo School of Law

Kebangkrutan mereda selama pandemi COVID-19. Ada 387,721 total kebangkrutan tahun lalu, turun dari 413,616 pada 2021, 544,463 pada 2020, dan 774,940 pada 2019, menurut data terpisah dari American Bankruptcy Institute.

Namun angka tersebut masih jauh dari puncak Resesi Hebat sebanyak 1,593,081 kebangkrutan pada tahun 2010.

Pengetatan akses kredit dan kenaikan suku bunga untuk bisnis dan konsumen kemungkinan besar akan mempercepat pengembalian mereka, kata pakar kebangkrutan.

“Anda melihat perusahaan yang sangat sakit, itu tidak dapat dihindari,” kata Al Togut, mitra di Togut, Segal & Segal, sebuah firma hukum butik yang berspesialisasi dalam kebangkrutan perusahaan.

Perusahaan yang seharusnya mencari perlindungan kebangkrutan mendapatkan keuntungan dari likuiditas dalam sistem keuangan, tambah Togut. Likuiditas mengacu pada betapa mudahnya mengakses uang tunai, dan/atau membeli dan menjual aset.

“Itu tidak berarti mereka tidak membutuhkan restrukturisasi, karena memang begitu. Dan hari penghakiman akan datang,” tambah Togut.

Pamela Foohey, seorang profesor di Cardozo School of Law di mana spesialisasinya termasuk kebangkrutan konsumen, menggemakan sentimen Togut, mengatakan "hari penghakiman" juga akan datang untuk konsumen.

Tapi itu mungkin butuh waktu. Konsumen sering menganggap kebangkrutan sebagai pilihan terakhir, dan berjuang untuk membayar hutang selama dua atau tiga tahun sebelum beralih ke pengadilan kebangkrutan, katanya.

Persentase peningkatan jumlah kasus baru-baru ini mungkin terdengar “dramatis,” kata Foohey, tetapi itu karena jumlahnya menurun dan masih di bawah tingkat pra-pandemi.

Jenis kebangkrutan

Kebangkrutan umum bagi orang-orang adalah kebangkrutan Bab 7, likuidasi aset untuk membayar hutang, dan kebangkrutan Bab 13, yang bergantung pada rencana pembayaran.

Kebangkrutan Bab 11 — yang dilakukan SVB Financial — memungkinkan bisnis untuk merestrukturisasi hutang mereka.

Rencana cicilan Bab 13 untuk seorang individu mirip dengan rencana Bab 11 untuk sebuah bisnis, Foohey menjelaskan. Kasus baru turun lagi pada tahun 2021 dan 2022. Tahun lalu, ada sekitar 380,000 kasus baru yang diajukan, termasuk pertukaran crypto FTX.

Jumlah orang yang mencari perlindungan kebangkrutan melalui rencana pembayaran Bab 13 tahun lalu melonjak lebih dari 30% dari tahun ke tahun, menurut American Bankruptcy Institute.

Baik Togut dan Foohey mengatakan lebih banyak kebangkrutan adalah masalah ketika dan tidak if.

Untuk konsumen yang berada di bawah tekanan inflasi, Foohey mengatakan pasar tenaga kerja untuk saat ini hanya dapat membantu rumah tangga yang paling tertekan secara finansial bertahan begitu lama. Dan orang-orang hanya bisa terus menaruh begitu banyak pada kartu kredit, tambahnya.

“Pasar kerja yang kuat sangat membantu orang. Yang lebih membantu adalah pasar kerja yang membayar gaji orang yang mengikuti inflasi dan mengikuti kenaikan biaya utang, ”katanya.

Pada Jumat sore, saham merosot di bawah tekanan.

Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.19%
selesai Jumat turun 384 poin, atau 1.2%, ditutup pada 31,861. S&P 500
SPX,
-1.10%
turun 43 poin, atau 1.1%, menjadi 3,916. Komposit Nasdaq
COMP
-0.74%
 kehilangan 86 poin, atau 0.7%, dan ditutup pada 11,630.

"Proses Bab 11 akan memungkinkan Grup Finansial SVB untuk mempertahankan nilai karena mengevaluasi alternatif strategis untuk bisnis dan asetnya yang berharga, terutama SVB Capital dan SVB Securities," kata William Kosturos, chief restructuring officer SVB Financial Group, dalam sebuah pernyataan.

SVB Financial Group tidak lagi berafiliasi dengan Silicon Valley Bank. Setelah regulator California menutup Silicon Valley Bank dan Federal Deposit Insurance Corporation memasukkannya ke dalam kurator, bank penggantinya, Silicon Valley Bridge Bank, berada di bawah yurisdiksi FDIC.

Regulator New York pada hari Minggu juga menutup Signature Bank dan FDIC memasukkannya ke dalam kurator.