Juniper Networks Memiliki Penghasilan yang Buruk. Ini Strategi AI Bisa Mendorong Saham Lebih Tinggi.

Ukuran teks

Sebulan yang lalu,

Jaringan Juniper

saham tampak seperti mati. Sekarang, itu reli, dan mungkin baru saja dimulai.

Pada 26 Juli, Juniper (tiker: JNPR) penghasilan yang dilaporkan setelah penutupan, dan mereka tampaknya mengecewakan. Juniper membukukan laba fiskal kuartal kedua sebesar 42 sen per saham, meleset dari perkiraan sebesar 46 sen. Panduan penghasilannya tidak jauh lebih baik. Dikatakan akan menghasilkan 45 sen hingga 55 sen selama kuartal ketiga, sementara analis telah memodelkan 54 sen.

Pada awalnya, itu tampak seperti pertumpahan darah. Saham Juniper, yang sudah berada tepat di atas support jangka panjang di $27, level yang telah bertahan sejak Juni 2021, dibuka turun 6.5% pada $26.24 pada 27 Juli, dan tampaknya menuju ke $25. Tapi kemudian, pembeli mulai berdatangan. Saham Juniper mengakhiri hari di $27.71, turun 1.3% yang jauh lebih enak. Lebih penting lagi, itu menyelesaikan hari di atas $27.

Pemeriksaan mendalam terhadap angka-angka menunjukkan alasannya. Penjualan Juniper cukup kuat. Pendapatan kuartal kedua sebesar $1.27 miliar hanya di atas ekspektasi sebesar $1.26 miliar, dan dipandu ke penjualan kuartal ketiga sebesar $1.3 miliar hingga $1.4 miliar, di atas perkiraan sebesar $1.29 miliar. Kekecewaan, jika ada, didorong oleh masalah rantai pasokan yang berkelanjutan, yang sedikit mengurangi margin. Ketika masalah itu memudar, pendapatan normal Juniper bisa mencapai $3, menurut analis KeyBanc Thomas Blakey, yang memiliki target harga $36 pada saham, naik 22% dari penutupan Jumat di $29.39.

Sekarang, sahamnya terlihat siap untuk keluar—dan mungkin memang seharusnya demikian. Bukan hanya karena Juniper adalah saham teknologi dengan harga terjangkau, meskipun pada 14.6 kali perkiraan pendapatan 12 bulan ke depan, Juniper diperdagangkan dengan harga diskon ke

S&P 500'S
17.9 kali. Jupiter sekarang tampaknya telah menemukan strategi yang dapat membedakannya dari para pesaingnya dan mendorong pertumbuhan dengan baik ke masa depan.

Dalam dunia jaringan komputer, akuisisi biasanya bersifat taktis, didorong oleh keinginan untuk mengakses pasar tertentu, dengan produk baru seringkali tetap tidak terintegrasi satu sama lain. Juniper tampaknya mengambil pendekatan yang berbeda. Pada tahun 2019, ia membeli Mist Systems seharga $ 405 juta, dan Mist telah menjadi pusat transformasi Juniper menjadi berbasis cloud, perusahaan jaringan berbasis kecerdasan buatan.

Dengan Marvis, mesin AI-nya, Juniper memiliki produk yang dapat mempelajari jaringan perusahaan, melacak kinerja, dan bahkan mengidentifikasi serta memperbaiki masalah sebelum diketahui oleh manusia yang menggunakan jaringan tersebut, kata analis Needham Alex Henderson. Sekarang, ia membawa teknologi ini dari kampus perusahaan—jargon industri untuk jaringan di satu lokasi geografis—ke bisnis lainnya, bahkan membuat empat akuisisi untuk membantu bergerak ke arah itu. "Ini adalah strategi shift-kiri yang khas," tulis Henderson, yang memiliki target harga $38 untuk Jupiter. "Ini adalah visi yang koheren .... Ini masalah besar menurut kami."

Ini harus menjadi masalah besar bagi investor juga.

Menulis untuk Ben Levisohn di [email dilindungi]