Ekuitrans: Hati-hati. Perusahaan dengan hasil yang sangat tinggi seringkali cukup berisiko. Bisnis pipa gas bumi sangat fluktuatif. Jika Anda tidak memiliki keinginan yang kuat untuk mengambil risiko, Anda mungkin ingin menjauh.
Bagaimanapun, analis Morningstar Stephen Ellis memberi Equitrans parit sempit dan menempatkan nilai wajar untuk saham tersebut pada $14. Baru-baru ini diperdagangkan pada $7.
“Menurut kami Equitrans memiliki salah satu yang berkualitas lebih tinggi pendapatan campuran dalam cakupan [perusahaan energi menengah] kami, karena lebih dari 50% pendapatannya berasal dari kontrak biaya tetap perusahaan yang diambil atau dibayar dengan jangka waktu rata-rata sekitar 13 hingga 14 tahun, ”tulisnya dalam sebuah komentar.
“Penyelesaian Mountain Valley Pipeline dan upaya terkait (Hammerhead, MVP Southgate, MVP Expansions) akan meningkatkan [pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi] EBITDA sebesar 30% dan meningkatkan pendapatan yang terkait dengan kontrak reservasi perusahaan hingga lebih dari 70 %.
Kellogg: Analis Morningstar Erin Lash memberi perusahaan parit yang lebar. Dia menempatkan nilai wajar untuk harga saham di $82. Baru-baru ini diperdagangkan pada $67.23.
Penurunan 11% oleh saham Kellogg sejak rilis pendapatan kuartal ketiganya pada 3 November tidak dapat dibenarkan, tulis Lash dalam sebuah komentar. Kellogg menikmati pertumbuhan organik lebih dari 13% pada kuartal tersebut.
“Sementara angka ini didorong sepenuhnya oleh harga yang lebih tinggi (naik hampir 16%), penurunan volume hanya 2% menurut kami cukup lemah,” katanya. “Kami percaya ini adalah bukti dari kursus strategis (meningkatkan investasi dalam merek dan kemampuan) Kellogg yang dimulai beberapa tahun yang lalu.”
Dengan inflasi mengamuk dan supply chain masalah terus berlanjut, Kellogg mengalami erosi 140 basis poin dalam margin kotor yang disesuaikan (menjadi 30.8%) pada kuartal ketiga.
Tapi, "kami tidak menduga bahwa kenaikan harga adalah satu-satunya mekanisme Kellogg untuk mengurangi keuntungan," kata Lash. “Sebaliknya, kami mengantisipasi pengejaran penghematan biaya dan manajemen harga/kemasan akan tetap menjadi aspek kunci dari persamaan.”
Penulis cerita ini memiliki saham Verizon, US Bancorp, Intel, Medtronic, dan Clorox