Benteng Ken Griffin menghasilkan $16 miliar tahun lalu – laba dana lindung nilai tahunan terbesar yang pernah tercatat, kata investor

Secara keseluruhan, 20 manajer teratas menghasilkan $22.4 miliar bersih dari biaya untuk investor mereka pada tahun 2022 dan telah menghasilkan $691.6 miliar bersih dari biaya untuk investor mereka sejak awal. LCH memperkirakan pengembalian 3.4% untuk 20 dana teratas tahun lalu, sementara sisanya merugi 8.2%.

Manajer hedge fund secara keseluruhan kehilangan $208 miliar tahun lalu, membawa keuntungan bersih sejak awal menjadi $1.42 triliun, di mana 48.7% di antaranya dihasilkan oleh 20 manajer teratas.

Sebagai dana dana, LCH Investments dapat memperkirakan keuntungan raksasa industri ini dari aktivitas investasinya sendiri.

 "Kami telah berinvestasi dengan banyak atau sebagian besar manajer di 20 besar dan itu memungkinkan kami untuk lebih dekat dengan mereka, mendapatkan informasi yang tidak dipublikasikan secara umum," kata Sopher.

Dia menjelaskan perolehan rekor Benteng turun menjadi "perusahaan yang terdiversifikasi dengan banyak sumber keuntungan dan alokasi modal aktif dan manajemen risiko."

“Kemajuan mereka naik peringkat dalam beberapa tahun terakhir sangat luar biasa,” tambahnya, mencatat bahwa Citadel menduduki peringkat nomor 2 dalam daftar 20 teratas pada tahun 2021.

5 manajer dana lindung nilai teratas

Hedge Fund	Manajer Investasi	Keuntungan bersih 2022 ($ miliar)	Laba bersih sejak awal ($ miliar)
Benteng	Ken Griffin	16	65.9
Bridgewater	Ray Dalio / Pangeran Bob, Greg Jensen	6.2	58.4
DE Shaw	Berbagai	8.2	51.9
Millenium	Israel Inggris	8	50.4
Manajemen Dana Soros*	George Soros / Berbagai	n / a	43.9
Sumber: Investasi LCH	*menunjukkan keuntungan yang dibekukan ketika semua modal luar dikembalikan

“Pada tahun 2022, keuntungan terbesar sekali lagi dibuat oleh dana lindung nilai multi-strategi besar seperti Citadel, DE Shaw, dan Milenium,” kata Sopher. “Para manajer ini secara kolektif menghasilkan keuntungan bersih sebesar $32.0 miliar dan mampu menggabungkan kinerja yang kuat dari beberapa sumber termasuk strategi dispersi makro, perdagangan, kuantitas, dan ekuitas.”

Sopher mengatakan dispersi antara manajer yang menjalankan multi strategi dan dana makro dan strategi panjang / pendek ekuitas menyebabkan beberapa dana bekerja dengan baik tahun lalu dan beberapa berjuang.

“Banyak manajer [panjang/pendek] gagal mengantisipasi atau melakukan lindung nilai yang memadai terhadap dampak kenaikan suku bunga dan tidak dapat menghasilkan keuntungan yang cukup untuk mengkompensasi sisi jangka pendek,” katanya.

"Jika ada banyak dispersi dan pasar ekuitas jatuh lagi, mungkin kita akan melihat hal yang sama lagi," katanya.

Sopher mengatakan beberapa manajer mungkin dapat dengan cepat memanfaatkan acara-acara besar.

"Apa yang saya rasakan dari para manajer kami adalah bahwa kemungkinan kejutan besar tahun ini atau di tahun-tahun mendatang cukup tinggi karena keadaan keuangan publik, pengaruh dalam sistem."