Mulailah Portofolio Anda Dengan Tiga Stok Kimia Ini

Berita Terbaru Saham Kimia

Setelah beberapa tahun yang sulit dengan gangguan rantai pasokan, perusahaan-perusahaan kimia berupaya untuk bangkit kembali menuju tahun 2023. Lima puluh lima persen produsen kimia melaporkan bahwa penundaan dan kemacetan terkait pelabuhan telah memburuk sejak kuartal ketiga tahun 2021.

Industri telah berkembang ke pengalaman pelanggan digital, menggunakan perangkat seluler untuk interaksi, menyebarkan analitik prediktif untuk informasi dan memungkinkan arsitektur cloud untuk komputasi. Ini memungkinkan industri untuk bermigrasi ke pengaturan virtual melalui pandemi. Produsen dapat semakin menggunakan teknologi digital untuk memberdayakan inovasi bahan dan mempercepat formulasi berbiaya rendah dengan mengevaluasi, mengoptimalkan, dan mengasimilasi resep bahan dan pengetahuan domain.

Selama 100 tahun terakhir, model bisnis industri telah menjual volume yang semakin besar dari produk berbasis karbon yang intensif energi yang pada dasarnya mendefinisikannya hingga hari ini. Model bisnis tersebut tidak dapat bertahan dalam jangka panjang di dunia yang sedang berjuang untuk mencapai emisi karbon nol bersih dalam 30 tahun ke depan. Sekitar 70 perusahaan kimia global memiliki target net-zero atau karbon-netral yang ditetapkan untuk tahun 2050, yang akan membutuhkan pekerjaan yang cukup besar dan segera.

Industri dapat melihat peningkatan volume dari peningkatan belanja infrastruktur federal. Pada November 2021, RUU infrastruktur bipartisan yang terdiri dari investasi $1.2 triliun di berbagai industri, ditandatangani menjadi undang-undang. Selain itu, permintaan dapat didorong terutama oleh kekuatan yang berkelanjutan dalam aktivitas perbaikan dan perombakan serta pemulihan permintaan otomotif yang solid dalam waktu dekat.

Menilai Stok Kimia Dengan Nilai Stok A+ AAII

Saat menganalisis perusahaan, akan sangat membantu jika memiliki kerangka kerja objektif yang memungkinkan Anda membandingkan perusahaan dengan cara yang sama. Inilah sebabnya mengapa AAII menciptakan Nilai Saham Investor A+, yang mengevaluasi perusahaan di lima faktor yang telah ditunjukkan oleh penelitian dan hasil investasi dunia nyata untuk mengidentifikasi saham yang mengalahkan pasar dalam jangka panjang: nilai, pertumbuhan, momentum, revisi estimasi pendapatan (dan kejutan) dan kualitas.

Dengan menggunakan A+ Stock Grades, tabel berikut merangkum daya tarik tiga saham manufaktur mobil dan truk—Celanese, Eastman Chemical, dan PPG Industries—berdasarkan fundamentalnya.

Ringkasan Tingkat Stok A+ AAII untuk Tiga Stok Kimia

Apa yang Diungkapkan Nilai Saham A +

Celan (CE) adalah perusahaan bahan kimia dan bahan khusus global. Perusahaan ini adalah produsen polimer rekayasa yang digunakan dalam berbagai aplikasi. Segmen perusahaan meliputi bahan rekayasa, derek asetat dan rantai asetil. Segmen bahan rekayasa mengembangkan, memproduksi dan memasok berbagai polimer khusus untuk aplikasi otomotif dan medis serta produk industri dan elektronik konsumen. Segmen derek asetat adalah produsen dan pemasok global derek asetat dan serpihan asetat, terutama digunakan dalam aplikasi filtrasi. Segmen rantai asetil mencakup rantai terpadu kimia menengah, polimer emulsi, polimer etilena-vinil asetat (EVA) dan bisnis serbuk redispersibel (RDP). Perusahaan juga bergerak dalam bisnis mobilitas dan material (M&M). Produknya meliputi polioksimetilen, polietilen dengan berat molekul sangat tinggi, polibutilen tereftalat, dan termoplastik yang diperkuat serat panjang (LFT).

Perusahaan memiliki Nilai Nilai A, berdasarkan Nilai Nilainya sebesar 85, yang dianggap sebagai nilai yang dalam. Skor yang lebih tinggi menunjukkan saham yang lebih menarik bagi investor nilai dan, dengan demikian, nilai yang lebih baik.

Peringkat Skor Nilai Celanese didasarkan pada beberapa metrik penilaian tradisional. Perusahaan memiliki peringkat 16 untuk hasil pemegang saham, 22 untuk rasio nilai perusahaan terhadap laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (EBITDA) dan 11 untuk rasio harga-pendapatan (dengan peringkat yang lebih tinggi semakin baik untuk nilai) . Perusahaan memiliki hasil pemegang saham sebesar 4.9%, rasio nilai perusahaan terhadap EBITDA sebesar 5.2 dan rasio harga-pendapatan sebesar 5.1. Perusahaan ini memiliki rasio harga terhadap penjualan (P/S) 1.05, yang berarti peringkat 34.

Nilai Nilai didasarkan pada peringkat persentil dari rata-rata peringkat persentil dari metrik penilaian yang disebutkan di atas, bersama dengan rasio harga terhadap arus kas bebas (P/FCF) dan rasio harga terhadap nilai buku (P/B). Peringkat tersebut diskalakan untuk menetapkan skor yang lebih tinggi pada saham dengan valuasi paling menarik dan skor lebih rendah untuk saham dengan valuasi paling tidak menarik.

Revisi estimasi pendapatan menawarkan indikasi bagaimana analis melihat prospek jangka pendek suatu perusahaan. Misalnya, Celanese memiliki Revisi Estimasi Penghasilan Grade C, yang netral. Peringkat tersebut didasarkan pada signifikansi statistik dari dua kejutan pendapatan kuartalan terbaru dan persentase perubahan dalam perkiraan konsensus untuk tahun fiskal saat ini selama sebulan terakhir dan tiga bulan terakhir.

Celanese melaporkan kejutan pendapatan negatif untuk kuartal kedua 2022 sebesar -0.9%, dan pada kuartal sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan positif sebesar 9.4%. Selama sebulan terakhir, estimasi pendapatan konsensus untuk kuartal keempat tahun 2022 telah menurun dari $3.129 menjadi $2.188 per saham karena 14 revisi turun. Selama tiga bulan terakhir, estimasi pendapatan konsensus untuk tahun penuh 2022 telah turun 6.3% dari $17.698 menjadi $16.580 per saham karena 15 revisi turun.

Celanese memiliki Kualitas Grade B dengan skor 71. Perusahaan memiliki peringkat yang kuat dalam hal pengembalian aset (ROA) dan skor risiko kebangkrutan ganda (Z) ganda. Perusahaan memiliki pengembalian aset sebesar 11.3% dan Z-Score sebesar 9.11. Rata-rata pengembalian aset industri adalah 3.1%, jauh di bawah Celanese. Peringkat perusahaan di bawah median industri untuk akrual ke aset, pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC), perubahan total kewajiban menjadi aset dan pendapatan kotor menjadi aset.

Kimia Eastman (EMN) adalah perusahaan bahan khusus global yang memproduksi berbagai produk. Segmen Eastman Chemical meliputi produk aditif dan fungsional (AFP), bahan lanjutan (AM), zat antara kimia (CI) dan serat. Segmen AFP memproduksi bahan untuk produk dalam transportasi; perawatan dan kesehatan pribadi; pangan, pakan dan pertanian; bangunan dan konstruksi; pengolahan air dan energi; bahan habis pakai; dan pasar barang tahan lama dan elektronik. Segmen AM memproduksi dan memasarkan polimer, film, dan plastik dengan sifat kinerja yang berbeda untuk penggunaan akhir bernilai tambah dalam transportasi; barang tahan lama dan elektronik; bangunan dan konstruksi; medis dan farmasi; dan pasar bahan habis pakai. Segmen CI menjual dan memasarkan pelarut dan pemlastis ke pasar bahan kimia dan pemrosesan industri, bangunan dan konstruksi, kesehatan dan kebugaran, dan bahan kimia pertanian. Segmen serat memproduksi dan menjual penarik asetat dan pemlastis triasetin untuk digunakan dalam media filtrasi.

Saham berkualitas lebih tinggi memiliki sifat yang terkait dengan potensi kenaikan dan risiko penurunan yang lebih rendah. Backtesting Quality Grade menunjukkan bahwa saham dengan nilai lebih tinggi, rata-rata, mengungguli saham dengan nilai lebih rendah selama periode 1998 hingga 2019.

Eastman Chemical memiliki Quality Grade A dengan skor 86. A+ Quality Grade adalah peringkat persentil dari rata-rata peringkat persentil pengembalian aset, pengembalian modal yang diinvestasikan, laba kotor aset, hasil pembelian kembali, perubahan total kewajiban terhadap aset, akrual terhadap aset, Z-Score dan F-Score. F-Score adalah angka antara nol dan sembilan yang menilai kekuatan posisi keuangan perusahaan. Ini mempertimbangkan profitabilitas, leverage, likuiditas dan efisiensi operasi perusahaan. Skornya bervariasi, artinya dapat mempertimbangkan semua delapan ukuran atau, jika salah satu dari delapan ukuran tidak valid, ukuran tersisa yang valid. Untuk mendapatkan Skor Kualitas, saham harus memiliki ukuran yang valid (bukan nol) dan peringkat yang sesuai untuk setidaknya empat dari delapan ukuran kualitas.

Peringkat perusahaan kuat dalam hal hasil pembelian kembali, perubahan total kewajiban terhadap aset dan pengembalian aset. Eastman Chemical memiliki hasil pembelian kembali sebesar 10.6%, perubahan total kewajiban terhadap aset sebesar -3.6% dan pengembalian aset sebesar 7.6%. Hasil pembelian kembali rata-rata sektor dan perubahan total kewajiban terhadap aset masing-masing adalah -0.4% dan 2.0%. Namun, Eastman Chemical mendapat peringkat yang buruk dalam hal akrual terhadap aset dan pendapatan kotor terhadap aset, masing-masing di persentil ke-23 dan ke-38.

Eastman Chemical memiliki Peringkat Momentum C, berdasarkan Skor Momentumnya sebesar 47. Ini berarti rata-rata dalam hal kekuatan relatif tertimbangnya selama empat kuartal terakhir. Skor ini diperoleh dari kekuatan harga relatif di atas rata-rata sebesar 13.4% pada kuartal keempat terakhir, diimbangi oleh kekuatan harga relatif di bawah rata-rata sebesar -9.9% pada kuartal terakhir, -4.5% pada kuartal kedua. -kuartal terakhir dan -8.6% pada kuartal ketiga terbaru. Skornya adalah 39, 32, 50 dan 91 berurutan dari kuarter terakhir. Kekuatan harga relatif empat kuartal tertimbang adalah -3.9%, yang diterjemahkan menjadi skor 47. Peringkat kekuatan relatif empat kuartal tertimbang adalah perubahan harga relatif untuk masing-masing dari empat kuartal terakhir, dengan perubahan harga kuartalan terbaru yang diberikan bobot 40% dan masing-masing tiga triwulan sebelumnya diberi bobot 20%.

Perusahaan memiliki Value Grade B, berdasarkan Value Score-nya sebesar 67, yang berada pada rentang nilai yang baik. Ini berasal dari hasil pemegang saham yang sangat tinggi sebesar 14.3% dan rasio harga terhadap pendapatan (P/E) sebesar 8.9, yang masing-masing menempati peringkat ketiga dan ke-26. Eastman Chemical memiliki Tingkat Pertumbuhan B berdasarkan skor 65. Perusahaan memiliki kas tahunan yang kuat dari operasi selama lima tahun terakhir tetapi pertumbuhan penjualan tahunan lima tahun yang buruk.

Industri PPG (PPG) memproduksi dan mendistribusikan berbagai cat, pelapis dan bahan khusus. Perusahaan beroperasi melalui dua segmen: pelapis kinerja dan pelapis industri. Segmen pelapis kinerja terutama memasok berbagai pelapis pelindung dan dekoratif, sealant dan pelapis bersama dengan produk penandaan perkerasan, penari telanjang cat, noda dan bahan kimia terkait serta transparansi dan pelindung transparan. Segmen pelapis industri terutama memasok berbagai pelapis dan pelapis pelindung dan dekoratif bersama dengan perekat, sealant, produk pretreatment logam, monomer dan pelapis optik, pelapis gesekan rendah, silika yang diendapkan, dan bahan khusus lainnya. Merek pelapis kinerjanya antara lain PPG, Glidden, Comex, Olympic, Dulux, Sigma, Histor, Seigneurie, Peintures Gauthier, dan Johnstone's. Merek pelapis industrinya termasuk PPG dan Teslin. Ini memasok produknya ke pelanggan dalam berbagai penggunaan akhir.

PPG Industries memiliki Quality Grade of A dengan skor 90. Perusahaan memiliki peringkat yang kuat dalam hal hasil pembelian kembali, Z-Score dan F-Score. PPG Industries memiliki hasil pembelian kembali 1.0%, Z-Score 8.20 dan F-Score 7.

PPG Industries memiliki Peringkat Momentum C, berdasarkan Skor Momentumnya 49. Ini berarti rata-rata dalam hal kekuatan relatif tertimbangnya selama empat kuartal terakhir. Kekuatan harga relatif empat perempat tertimbang adalah -3.3%.

PPG Industries melaporkan kejutan pendapatan positif untuk kuartal ketiga 2022 sebesar 0.9%, dan pada kuartal sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan positif sebesar 4.3%. Selama bulan lalu, estimasi pendapatan konsensus untuk kuartal keempat tahun 2022 telah menurun dari $1.491 menjadi $1.138 per saham karena 16 revisi turun. Selama sebulan terakhir, estimasi pendapatan konsensus untuk tahun penuh 2022 telah turun 7.1% dari $6.448 menjadi $5.988 per saham, berdasarkan 20 revisi ke bawah.

Perusahaan memiliki Value Grade of D, berdasarkan Value Score-nya 34, yang mahal. Ini berasal dari rasio harga-pendapatan yang sangat tinggi sebesar 26.2, rasio nilai perusahaan terhadap EBITDA yang tinggi sebesar 14.6 dan rasio harga terhadap buku sebesar 4.54, yang masing-masing menempati peringkat ke-72, ke-69 dan ke-85. PPG Industries memiliki Tingkat Pertumbuhan B berdasarkan skor 65. Perusahaan memiliki kas tahunan yang kuat dari operasi selama lima tahun terakhir.

____

Stok yang memenuhi kriteria pendekatan tidak mewakili daftar "direkomendasikan" atau "beli". Penting untuk melakukan uji tuntas.

Jika Anda ingin keunggulan di seluruh volatilitas pasar ini, menjadi anggota AAII.