Raja & Bangsawan: 5 Pensiun Favorit

Dengan rata-rata dividen S&P 500 sebesar 1.6%, investor di masa pensiun mungkin merasa bahwa hanya ada sedikit tempat untuk menemukan pendapatan yang aman di pasar saham, kata pengamat. Ben Reynolds; di sini, editor Tentu Dividen dan kontributor untuk Pertunjukan Uang.com review 5 saham favorit pensiunan.

Pensiunan yang hidup dari pendapatan investasi seperti dividen mungkin tergoda untuk meraih hasil yang sangat tinggi dari investasi berisiko. Kami percaya bahwa ada saham dividen berkualitas seperti Dividen Aristokrat, yang menawarkan pendapatan yang aman dan andal di masa pensiun.

1) Perusahaan VF (VFC)

VF Corporation mengalami tahun yang sulit, karena harga saham turun ~45% year-to-date. Tetapi perusahaan memiliki sejarah panjang dalam mengatasi kemerosotan ekonomi, sambil meningkatkan dividennya selama lebih dari 40 tahun berturut-turut. Dengan hasil dividen 4.9%, VF Corp adalah saham dividen yang menarik bagi para pensiunan.

VF Corporation adalah salah satu perusahaan pakaian, alas kaki dan aksesoris terbesar di dunia. Mereknya termasuk The North Face, Vans, Timberland dan Dickies. Perusahaan, yang telah berdiri sejak 1899, menghasilkan sekitar $11 miliar dalam penjualan tahunan.

Pada 28 Juli, VF Corp melaporkan hasil keuangan untuk kuartal pertama tahun fiskal 2023. Pendapatan $2.26 miliar naik 3.2% mengalahkan perkiraan $20 juta. Laba per saham yang disesuaikan sebesar $0.09 meleset dari perkiraan sebesar $0.05 per saham. Merek North Face memimpin untuk kuartal ini dengan pertumbuhan pendapatan mata uang konstan sebesar 37%. Margin kotor 53.9% turun 260 basis poin untuk kuartal tersebut, karena inflasi sedikit menggerogoti margin.

Perusahaan menurunkan perkiraan setahun penuh, sekarang mengharapkan laba per saham yang disesuaikan dalam kisaran $3.05 hingga $3.15. Pedoman ini menyiratkan pertumbuhan pendapatan 4% hingga 7% untuk setahun penuh, jadi jelas perusahaan harus tetap menumbuhkan EPS tahun ini.

Ini merupakan tahun yang sulit bagi produsen pakaian jadi, karena inflasi telah mengikis profitabilitas. Namun, VF Corp mampu terus meningkatkan pendapatan sambil tetap menguntungkan, berkat merek-merek terkemuka di industri dan skala globalnya. Keunggulan kompetitif ini memungkinkan perusahaan untuk menaikkan dividen selama 49 tahun berturut-turut.

Pada titik tengah panduan perusahaan, laba per saham yang disesuaikan diharapkan mencapai $3.10 untuk tahun fiskal mendatang. Ini berarti saham VFC saat ini diperdagangkan dengan P/E forward hanya 13.0. Selama dekade terakhir, saham VF Corp telah diperdagangkan dengan rasio harga terhadap pendapatan rata-rata 21.5.

Kami melihat saham tersebut dinilai terlalu rendah, dengan nilai wajar P/E 19. Selain itu, saham tersebut memiliki hasil dividen 4.9%, sementara kami memperkirakan pertumbuhan EPS tahunan sebesar 7% selama lima tahun ke depan. Total return bisa mencapai 18.2% per tahun selama lima tahun ke depan untuk saham VF.

Dividen juga tampak sangat aman. Menggunakan panduan tahun fiskal perusahaan, dengan EPS yang diharapkan sebesar $3.10, rasio pembayaran dividen ke depan kira-kira 64.5%. Ini adalah rasio pembayaran yang nyaman yang memberikan bantalan keuangan yang cukup untuk membayar dividen, dan memberikan peningkatan dividen tahunan, bahkan jika pertumbuhan pendapatan sementara menurun.

Perlu juga dicatat bahwa saham VFC saat ini menawarkan hasil dividen tinggi selama 10 tahun sebesar 4.9%. Akibatnya, saham menawarkan titik masuk yang menarik bagi investor berpenghasilan seperti pensiunan yang mencari kombinasi hasil dividen yang tinggi, dan peningkatan dividen tahunan.

2) Perusahaan 3M (MMM)

Perusahaan 3M adalah Raja Dividen yang telah meningkatkan dividennya selama lebih dari 60 tahun berturut-turut. Saham tersebut juga memiliki hasil dividen sebesar 5.1%, menjadikannya saham dividen yang menarik bagi para pensiunan. Untuk meningkatkan dividen selama bertahun-tahun berturut-turut, sebuah perusahaan mau tidak mau harus memiliki keunggulan kompetitif, posisi kepemimpinan dalam industri tertentu, dan pertumbuhan jangka panjang.

3M adalah produsen industri global yang menjual lebih dari 60,000 produk yang digunakan setiap hari di rumah, rumah sakit, gedung perkantoran, dan sekolah di seluruh dunia. 3M mengoperasikan empat segmen. Divisi Keselamatan & Industri memproduksi pita perekat, penggosok, perekat dan perangkat lunak manajemen rantai pasokan serta memproduksi alat pelindung diri dan produk keamanan.

Segmen Perawatan Kesehatan memasok produk medis dan bedah serta sistem pengiriman obat. Divisi Transportasi & Elektronik memproduksi serat dan sirkuit dengan tujuan menggunakan sumber energi terbarukan sekaligus mengurangi biaya. Divisi Konsumen menjual perlengkapan kantor, produk perbaikan rumah, bahan pelindung dan perlengkapan stasioner.

3M belum kebal terhadap perlambatan ekonomi global. Pada 26 Juli 2022, 3M melaporkan hasil pendapatan kuartal kedua untuk periode yang berakhir 30 Juni 2022. Pendapatan turun 2.8% menjadi $8.7 miliar tetapi sesuai dengan ekspektasi. Laba per saham yang disesuaikan sebesar $2.48 dibandingkan dengan $2.59 pada tahun sebelumnya tetapi $0.04 di atas perkiraan.

Safety & Industrial memiliki pertumbuhan organik 0.7% karena segmen ini terus mengalami peningkatan dalam perekat dan pita industri, abrasive, dan sistem masking.

Pendapatan Transportasi & Elektronik tumbuh 0.5% karena bahan canggih, solusi komersial, dan OEM otomotif lebih tinggi untuk kuartal tersebut.

Segmen Transportasi & Keselamatan dan Konsumen mencatat penurunan pendapatan, tetapi segmen perawatan kesehatan menghasilkan pertumbuhan 4.4% untuk kuartal tersebut.

Inflasi telah mengambil korban, karena 3M menurunkan panduan bersama dengan hasil kuartalan. Perusahaan sekarang mengharapkan laba per saham yang disesuaikan dari $10.30 menjadi $10.80 untuk tahun ini, turun dari $10.75 menjadi $11.25 sebelumnya. Namun, dividen 3M aman.

3M telah meningkatkan dividennya selama 64 tahun berturut-turut, menjadikannya salah satu kenaikan dividen terpanjang di seluruh pasar saham. Ini telah mempertahankan rekam jejak yang mengesankan melalui keunggulan kompetitif yang tahan lama, terutama inovasinya.

Perusahaan menargetkan pengeluaran R&D setara dengan 6% dari penjualan (~$2 miliar per tahun) untuk menciptakan produk baru untuk memenuhi permintaan konsumen. Pengeluaran ini terbukti sangat bermanfaat bagi perusahaan karena 30% dari penjualan selama tahun fiskal terakhir berasal dari produk yang tidak ada lima tahun lalu.

Kami percaya inovasi 3M akan menghasilkan 5% pertumbuhan pendapatan per saham tahunan. Selain itu, saham tersebut dinilai terlalu rendah, dengan P/E 11.2 terhadap estimasi nilai wajar kami sebesar 19, yang merupakan kelipatan penilaian rata-rata 10 tahun untuk saham 3M. Terakhir, saham saat ini menghasilkan 5.1%, menghasilkan total pengembalian yang diharapkan sebesar 18.7% per tahun untuk 3M.

3) Aliansi Sepatu Walgreens (WBA)

Ketika seseorang tidak lagi menerima gaji dari pekerjaan, seringkali ada kebutuhan berkelanjutan untuk pendapatan investasi. Inilah sebabnya mengapa kami merekomendasikan investor di masa pensiun untuk mempertimbangkan saham pertumbuhan dividen seperti Dividen Aristokrat, karena mereka telah meningkatkan dividen mereka setidaknya selama 25 tahun berturut-turut. Walgreens Boots Alliance adalah Aristokrat Dividen dengan dividen yang aman, dan hasil dividen 5.4% yang tinggi.

Walgreens Boots Alliance adalah apotek ritel terbesar di Amerika Serikat dan Eropa. Melalui bisnis Walgreens andalannya dan usaha bisnis lainnya, perusahaan ini memiliki lebih dari 13,000 toko di AS, Eropa, dan Amerika Latin.

Ini merupakan tahun yang menantang bagi saham Walgreens, yang telah turun 25% tahun ini. Walgreens adalah penerima manfaat utama dari pandemi virus corona, karena permintaan vaksin dan produk perawatan kesehatan melonjak. Sisi lain dari ini adalah ketika pandemi telah memudar, hasil keuangan perusahaan mengalami perbandingan yang tidak menguntungkan.

Pada 30 Juni 2022, Walgreens melaporkan hasil Q3 untuk periode yang berakhir pada 31 Mei 2022. Penjualan dari operasi yang dilanjutkan turun 4% dan laba per saham yang disesuaikan turun 30% dari tahun ke tahun. Penurunan ini sebagian besar disebabkan oleh puncak vaksinasi COVID-19 pada kuartal tahun sebelumnya.

Namun, laba per saham Walgreens melebihi konsensus analis sebesar $0.03. Dan, perusahaan telah mengalahkan perkiraan analis selama 8 kuartal berturut-turut. Untuk tahun mendatang, Walgreens mengulangi panduannya untuk pertumbuhan satu digit yang rendah dari pendapatan per saham tahunannya. Ini berarti perusahaan seharusnya memiliki sedikit kesulitan untuk terus meningkatkan dividen.

Keunggulan kompetitif Walgreens terletak pada skala dan jaringannya yang luas dalam industri yang penting dan berkembang. Rasio pembayaran tetap masuk akal, diproyeksikan pada 36% untuk tahun fiskal saat ini. Ini berarti Walgreens memiliki pembayaran dividen yang sangat aman, bahkan jika laba per saham tidak tumbuh dalam waktu dekat. Walgreens telah meningkatkan dividennya setiap tahun selama lebih dari 40 tahun berturut-turut.

Dan penurunan harga saham telah meningkatkan hasil dividen Walgreens menjadi 5.4%, hasil tertinggi hampir satu dekade untuk Aristokrat Dividen ini. Kami memperkirakan Walgreens akan meningkatkan pendapatan per saham tahunannya sebesar 3% selama lima tahun ke depan, yang akan memungkinkan kenaikan sederhana untuk dividen setiap tahun. Saham WBA memiliki rasio harga terhadap pendapatan sebesar 6.6, jauh di bawah perkiraan nilai wajar kami sebesar 10. Hal ini menyebabkan total pengembalian yang diharapkan sebesar 15.9% pada harga saham saat ini.

Dalam jangka panjang, kami memandang Walgreens sebagai penerima manfaat dari tren utama di AS, yaitu populasi yang menua. AS memiliki populasi besar 65+, yang kemungkinan akan menghasilkan pengeluaran perawatan kesehatan yang tumbuh pada tingkat di atas pertumbuhan PDB. Karena akan selalu ada kebutuhan akan produk dan layanan kesehatan, bahkan selama resesi, kami memandang Walgreens sebagai saham dividen yang cocok untuk pensiunan.

4) Leggett & Platt (Kaki)

Leggett & Platt (LEG) adalah Raja Dividen dengan sejarah panjang pertumbuhan yang stabil, meskipun terjadi penurunan ekonomi. Dengan imbal hasil di atas 4%, LEG adalah Raja Dividen yang berkualitas bagi para pensiunan. Leggett & Platt adalah perusahaan manufaktur yang terdiversifikasi. Ini merancang dan memproduksi berbagai macam produk, termasuk komponen tempat tidur, mesin industri tempat tidur, kawat baja, tempat tidur yang dapat disesuaikan, bantalan karpet, dan sistem pendukung kursi kendaraan. Perusahaan memiliki portofolio produk yang besar dan beragam.

Pada 1 Agustus, perusahaan melaporkan hasil fiskal kuartal kedua. Pendapatan kuartalan sebesar $1.33 miliar sejalan dengan perkiraan analis, mewakili pertumbuhan 4.7% dari tahun ke tahun. Penjualan organik naik 5% untuk kuartal ini, sementara volume turun 6% karena lemahnya permintaan dari pelanggan perumahan.

Kenaikan harga jual menambahkan 13% ke penjualan triwulanan, sementara mata uang mengalami hambatan sebesar 2%. Secara keseluruhan, pendapatan per saham LEG turun 14% dari tahun ke tahun, karena dampak kenaikan inflasi berdampak pada kerugian.

Lingkungan yang sulit diperkirakan akan berlangsung sepanjang tahun. Seiring dengan hasil kuartalan, LEG menurunkan prospek setahun penuhnya. Perusahaan sekarang mengharapkan pertumbuhan penjualan setahun penuh sebesar 2% hingga 6%, sementara laba per saham diharapkan dalam kisaran $ 2.65 hingga $ 2.80 untuk tahun 2022.

Leggett & Platt telah mempertahankan sejarah panjang pertumbuhan yang stabil, sebagian besar berkat keunggulan kompetitif perusahaan yang tahan lama. Perusahaan ini memiliki portofolio kekayaan intelektual yang luas, terdiri dari 1,500 paten yang diterbitkan dan sekitar 1,000 merek dagang terdaftar.

Keunggulan kompetitif ini memisahkan berbagai merek Leggett & Platt dari pesaing dan memungkinkan perusahaan untuk tetap menguntungkan dan membayar dividen, bahkan selama resesi. Misalnya, pada kuartal terakhir LEG meningkatkan dividennya sebesar 5%, dan perusahaan menggunakan $35 juta untuk membeli kembali 1 juta lembar sahamnya sendiri. Leggett & Platt adalah perusahaan ramah pemegang saham yang mengembalikan uang tunai kepada investor, bahkan selama masa-masa sulit. Dividen juga tampak aman, karena Leggett & Platt memiliki rasio pembayaran dividen fiskal 2022 sebesar 65%.

Kami melihat saham tersebut sedikit undervalued, dengan potensi pengembalian yang tinggi. Di titik tengah panduan, saham LEG diperdagangkan untuk P/E forward sebesar 13.4, yang persis sejalan dengan P/E nilai wajar kami. Namun, kami mengharapkan pertumbuhan laba per saham tahunan 5% untuk perusahaan, sementara saham saat ini menghasilkan 4.8%. Secara keseluruhan, total pengembalian diharapkan mencapai 10.5% per tahun selama lima tahun ke depan.

5) Sumber Daya Franklin (BEN)

Franklin Resources (BEN) adalah Aristokrat Dividen yang telah teruji waktu yang telah meningkatkan dividennya selama lebih dari 40 tahun berturut-turut. Stok telah menurun ~23% year-to-date, yang kami pandang sebagai peluang pembelian. Dengan hasil saat ini sebesar 4.5%, Franklin Resources adalah pilihan yang menarik bagi para pensiunan.

Franklin Resources adalah Aristokrat Dividen dari sektor keuangan. Franklin Resources adalah manajer aset global yang menawarkan manajemen investasi dan layanan terkait termasuk penjualan, distribusi, dan layanan pemegang saham. Perusahaan menawarkan manajemen investasi dan layanan terkait kepada pelanggannya, termasuk penjualan, distribusi, dan layanan pemegang saham.

Pada tanggal 28 Juli, Franklin Resources melaporkan hasil keuangan kuartal ketiga. Pendapatan $2.03 miliar turun 6.5% tahun-ke-tahun, sementara laba per saham yang disesuaikan sebesar $0.82 turun 15% untuk kuartal tersebut. Rata-rata aset yang dikelola turun 6% dari tahun ke tahun, karena penurunan di pasar modal.

Sementara tahun 2022 terbukti menjadi tahun yang penuh tantangan, kami berharap perusahaan dapat bangkit kembali dan kembali tumbuh. Perkiraan kami adalah untuk pertumbuhan EPS rata-rata 3% per tahun selama lima tahun ke depan. Segmen pertumbuhan terbesar dalam industri manajemen aset adalah ETF, yang memiliki rasio pengeluaran yang jauh lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif. Dana yang dikelola secara aktif Franklin memiliki kinerja yang baik, yang menjadi keunggulan dibandingkan manajer aset aktif lainnya. Pertumbuhan yang berkelanjutan akan memungkinkan Franklin Resources untuk terus meningkatkan dividennya setiap tahun.

Franklin Resources memiliki dividen yang aman, dengan rasio pembayaran dividen yang diharapkan pada 2022 hanya 31%. Rasio pembayaran dividen tidak pernah terlalu tinggi, yang memungkinkan perusahaan untuk menarik sejumlah saham yang berarti dan membayar dividen khusus sesekali.

Pada kuartal terakhir, Franklin Resources membeli kembali 2.0 juta lembar saham biasa dengan total biaya $51.0 juta. Ini juga telah menaikkan dividennya selama 42 tahun berturut-turut, termasuk kenaikan 4% pada Desember 2021. Saham saat ini menghasilkan 4.5%.

Perusahaan diharapkan menghasilkan laba per saham $3.72 untuk tahun 2022. Ini berarti saham tersebut dinilai pada P/E hanya 6.9. Estimasi nilai wajar kami adalah P/E sebesar 9. Ini berarti perluasan kelipatan P/E dari 6.9 menjadi 9 dapat meningkatkan pengembalian tahunan sebesar 4.3% per tahun selama lima tahun ke depan. Saham saat ini undervalued dan juga memiliki hasil dividen yang tinggi sebesar 4.5%. Sementara itu, kami memperkirakan pertumbuhan EPS sebesar 3% per tahun, menghasilkan total pengembalian yang diharapkan sebesar 11.8% per tahun selama lima tahun ke depan.

Berlangganan Sure Dividend di sini…