Klarna kehilangan tiga kali lipat setelah ekspansi AS yang agresif dan PHK massal

Klarna pada hari Rabu melaporkan lonjakan dramatis dalam kerugian di babak pertama, menambah banjir berita negatif untuk pelopor "beli sekarang, bayar nanti".

Perusahaan pembayaran Swedia menghasilkan pendapatan 9.1 miliar krona Swedia ($ 950 juta) pada periode Januari hingga akhir Juni 2022. Itu naik 24% dari tahun lalu.

Tetapi perusahaan juga mengalami kerugian besar. Rugi sebelum pajak Klarna melonjak lebih dari tiga kali lipat tahun-ke-tahun menjadi hampir 6.2 miliar krona. Pada paruh pertama tahun 2021, Klarna kehilangan sekitar 1.8 miliar krona Swedia.

Perusahaan, yang memungkinkan pengguna untuk menyebarkan biaya pembelian melalui cicilan bebas bunga, melihat lonjakan biaya operasional dan default. Biaya operasional sebelum kerugian kredit mencapai 10.8 miliar krona Swedia, naik dari 6.3 miliar krona tahun-ke-tahun, didorong oleh biaya administrasi terkait dengan ekspansi internasional yang cepat di negara-negara seperti Kerugian kredit AS, sementara itu, naik lebih dari 50% menjadi 2.9 miliar krona Swedia.

Klarna sebelumnya telah menguntungkan untuk sebagian besar keberadaannya — yaitu hingga 2019, ketika perusahaan dicelupkan ke dalam merah untuk pertama kalinya setelah kenaikan investasi yang bertujuan untuk mengembangkan bisnis secara global.

Kerugian perusahaan yang menggelembung menyoroti harga ekspansi cepatnya setelah dimulainya pandemi Covid-19. Klarna telah memasuki 11 pasar baru sejak awal tahun 2020, dan mengambil sejumlah langkah mahal untuk memperluas pijakannya di AS dan Inggris.

Di AS, Klarna telah menghabiskan banyak uang untuk pemasaran dan akuisisi pengguna dalam upaya untuk mengalahkan Affirm, saingan utamanya di Amerika Serikat. Di Inggris, sementara itu, perusahaan mengakuisisi PriceRunner, situs perbandingan harga, pada bulan April. Ia juga terlibat dalam Pesona ofensif dengan politisi dan regulator Inggris di depan peraturan yang masuk.

Baru-baru ini, Klarna telah dipaksa untuk mengurangi. Pada bulan Mei, perusahaan memangkas sekitar 10% dari tenaga kerja globalnya dalam putaran cepat PHK. Itu setelah ia mengumpulkan dana dengan valuasi $6.7 miliar — dan diskon 85% dengan penilaian sebelumnya — dalam kesepakatan investasi $800 juta yang mendefinisikan kapitulasi dari perusahaan teknologi pertumbuhan tinggi karena investor semakin waspada terhadap kemungkinan resesi.

Diskon yang tajam mencerminkan sentimen suram di kalangan investor fintech baik di pasar publik maupun swasta, dengan fintech yang terdaftar secara publik. Menegaskan setelah kehilangan sekitar tiga perempat dari nilai pasarnya sejak awal 2022.

“Kami harus membuat beberapa keputusan sulit, memastikan kami memiliki orang yang tepat, di tempat yang tepat, fokus pada prioritas bisnis yang akan mempercepat kami kembali ke profitabilitas sambil mendukung konsumen dan pengecer melalui periode ekonomi yang lebih sulit,” kata Sebastian Siemiatkowski , CEO dan salah satu pendiri Klarna.

“Kami perlu mengambil tindakan segera dan pencegahan, yang menurut saya disalahpahami pada saat itu, tetapi sekarang sayangnya kami telah melihat banyak perusahaan lain mengikutinya.”

Klarna mengatakan pihaknya berencana untuk memperketat pendekatannya terhadap pinjaman, terutama dengan pelanggan baru, untuk mempertimbangkan situasi biaya hidup yang memburuk. Namun, Siemiatkowski berkata, "Anda belum akan melihat dampaknya pada keuangan kami dalam laporan ini."

“Kami memiliki neraca yang sangat gesit, terutama dibandingkan dengan bank tradisional karena sifat jangka pendek dari produk kami, tetapi bahkan untuk Klarna perlu beberapa saat agar dampak keputusan mengalir.”

Perusahaan fintech adalah memotong biaya dan menunda rencana daftar di tengah memburuknya latar belakang ekonomi makro. Sementara itu, layanan berorientasi konsumen adalah kehilangan daya tarik mereka di antara investor sementara apa yang disebut fintech “business-to-business” menarik perhatian.

Klarna mengatakan sekarang digunakan oleh lebih dari 150 juta orang, sementara perusahaan memiliki 450,000 pedagang di jaringannya. Klarna terutama menghasilkan pendapatan dari pengecer, bukan pengguna, mengambil sebagian kecil dari setiap transaksi yang diproses melalui platformnya.

“Pada akhirnya mereka telah membuktikan bahwa ada bisnis yang menguntungkan di sana, tetapi tumbuh dua kali lipat di pasar AS yang mahal,” Simon Taylor, kepala strategi di startup fintech Sardine.ai, mengatakan kepada CNBC.

“Pangsa pasar di sana akan berarti untuk pendapatan jangka panjang. Tapi itu butuh waktu dan keran pendanaan tidak seperti dulu.”

Tetapi perusahaan menghadapi persaingan yang ketat, dengan para raksasa di bidang teknologi dan keuangan berusaha memanfaatkan pertumbuhan dalam industri beli sekarang, bayar kemudian. Apple akan meluncurkan produk BNPL-nya sendiri, Apple Pay Later, pada musim gugur ini, yang akan memungkinkan pengguna untuk membagi biaya pembelian mereka menjadi empat pembayaran bulanan yang sama.

Sementara itu, proposal sedang berjalan untuk membawa pasar BNPL di bawah pengawasan peraturan. Di Inggris, pemerintah telah mengumumkan rencana untuk memberlakukan pemeriksaan keterjangkauan yang lebih ketat dan tindakan keras terhadap iklan yang menyesatkan. Di Amerika Serikat, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen membuka penyelidikan pemantauan pasar terhadap perusahaan-perusahaan BNPL.