Tendangan Kohl Lebih Tinggi, Qualcomm Turun

Rata-rata pasar saham AS mencatat penurunan mingguan ketiga berturut-turut minggu lalu, dengan Indeks S&P 500 tergelincir 3.2% dan turun 8.8% dari reli tertinggi 16 Agustus. Pada bulan April dan Mei, S&P 500 mengalami penurunan beruntun selama tujuh minggu. Semua sektor merosot ke zona merah, meskipun utilitas (-1.5%) dan perawatan kesehatan (-1.7%) bernasib terbaik dalam mengatasi badai penjualan. Teknologi mendapat pukulan 5%, dan bahkan sektor energi yang kuat tergelincir 3.5%, sebagian karena penurunan harga minyak mentah 6.7%. Indeks Topi Kecil Russell 2000 turun 4.7%.

Saham telah dilumpuhkan sejak Ketua Federal Reserve Jerome Powell berbicara keras di Jackson Hole tentang bank sentral yang mempertahankan jalur dengan kenaikan suku bunga untuk mendinginkan ekonomi dan menekan inflasi. Demonstrasi pagi telah terbukti cepat berlalu ketika air pasang berbalik di sore hari dan beruang berpesta.

Suku bunga terus naik. Hasil pada catatan Treasury AS 10-tahun selesai Jumat di 3.19%, naik dari 2.61% satu bulan lalu.

Alam Semesta Pendapatan Ekuitas: Penjualan sangat meluas minggu lalu dan strategi yang berfokus pada dividen tidak memberikan banyak perlindungan dari badai. Lonjakan suku bunga jangka panjang paling tidak baik untuk menggadaikan perwalian investasi real estat, dengan iShares Mortgage Real Estat Dibatasi (REM -5.2%) membukukan penurunan terbesar pendapatan ekuitas dunia ETF. Indeks REIT luas diperdagangkan melalui iShares Cohen & Steers REIT (ICF -3.9%) hanya sedikit lebih baik.

Kapitalisasi kecil berkinerja buruk di pasar yang luas dan juga di alam semesta hasil. WisdomTree SmallCap Dividen (DES -4.6%) mengalami kerugian mingguan setara dengan REIT.

Dana dengan hasil lebih tinggi sedikit mengungguli gaya pertumbuhan dividen. Kinerja terbaik di jagat pendapatan ekuitas, meski masih negatif, datang dari Investor Dividen Forbes portofolio, yang mengembalikan -2.3% untuk minggu ini.

Aksi Portofolio FDI: Para Investor Dividen Forbes portofolio menambahkan lima saham baru minggu lalu (ditampilkan di bawah dalam warna hijau) setelah setiap rekomendasi batas beli minggu lalu mencapai harga batas masing-masing. Hanya satu dari mereka yang menghasilkan keuntungan, dan itu adalah saham kami yang berkinerja terbaik.

Kohl Menangkap Tawaran

Kohl's (KSS +5.2%) memicu batas beli $28.50 Senin lalu dan berlanjut untuk mendapatkan satu dolar lebih murah, tetapi pada hari Jumat ketika Reuters melanggar berita bahwa Kohl's sedang dalam pembicaraan dengan Oak Street Real Estate Capital untuk menjual real estat ritel senilai $1.5 miliar hingga $2 miliar kepada perusahaan ekuitas swasta. Oak Street telah melakukan uji tuntas ketika siap untuk menyediakan pembiayaan untuk pembelian $8 miliar Kohl oleh Grup Waralaba, kesepakatan yang dibatalkan awal musim panas ini.

Kohl memperdagangkan ex-dividend hari ini dengan pembayaran $0.50 per saham. Jika Anda memiliki saham sampai penutupan hari Jumat, Anda akan menerima dividen.

Penghapusan: Perancang chip komunikasi seluler Qualcomm (QCOM -6.6%) dan pembuat pakaian anak-anak Carter (CRI -4.5%) keduanya melanggar 10% trailing stop dan dikeluarkan dari portofolio minggu ini. Kami mendapatkan dividen minggu ini dari kedua saham.

Saya merekomendasikan menggunakan 10% trailing stop di semua posisi untuk mengunci keuntungan dan membatasi kerugian: Jika saham ditutup lebih dari 10% di bawah penutupan tertinggi sejak Anda memilikinya, Anda harus mempertimbangkan untuk menjualnya. Terus tahan jika belum turun lebih dari 10%.

Qualcomm Murah, Bisa Lebih Murah

Jika Anda mencari saham untuk dipegang “selamanya” seperti yang dilakukan Warren Buffett, Qualcomm pasti termasuk dalam kategori itu. Meskipun penurunan besar sejak akhir Juli, Qualcomm tetap menjadi superstar pertumbuhan dividen blue-chip dengan pertumbuhan dividen tahunan gabungan sebesar 12.6 selama 10 tahun terakhir. Kembali pada tahun 2003, perubahan dalam perlakuan pajak atas dividen mendorong perusahaan teknologi kaya uang untuk memulai pembayaran, dan selama dua dekade terakhir, Qualcomm berkembang menjadi pemancar hasil yang sesungguhnya. Pada hari-hari sebelum tanggal ex-dividen 12 Maret 2003 untuk pembayaran perdana $0.025 per saham, Anda dapat membeli Qualcomm seharga $17 dengan hasil dividen 0.59%. Sembilan belas setengah tahun kemudian, dividen telah menjamur 2,900% lebih tinggi menjadi $0.75 per saham, jadi seseorang yang membeli kembali pada tahun 2003 menikmati hasil 17.6% dari harga aslinya.

Qualcomm juga terlihat murah pada masing-masing dari lima ukuran penilaian yang saya pertimbangkan saat menilai nilai. Pemogokan terbesar terhadap Qualcomm adalah pada grafik di mana tampaknya pengujian posisi terendah sebelumnya di dekat $120 ada di masa depan. Jika keadaan menjadi lebih buruk bulan ini dan pasar mencapai titik terendah pada bulan Oktober, Qualcomm akan sulit untuk menolak pembelian pada akhir November sebelum tanggal ex-dividen berikutnya.

Tambahan: Tidak ada.

Portofolio FDI Saat Ini: Saham dalam portofolio kami diberi peringkat dari yang tertinggi hingga terendah pada model yang dirancang untuk menilai nilai. Saham dihargai untuk tingkat pertumbuhan dividen dan pertumbuhan pendapatan yang superior, serta untuk hasil yang tinggi dan rasio pembayaran yang rendah. Arus kas operasi selama 12 bulan terakhir harus positif, dan cukup untuk menutupi dividen. Mereka juga berdagang dengan diskon ke beberapa ukuran penilaian rata-rata lima tahun yang mencakup harga terhadap penjualan (P/S), harga terhadap nilai buku (P/BV), harga terhadap pendapatan yang diharapkan tahun berjalan (P/E), harga terhadap arus kas. per saham (P/CF), dan nilai perusahaan/EBITDA.

Klik di sini untuk akses instan ke Investor Dividen Forbes portofolio model dengan lima pembelian baru dalam bahan kimia, pertambangan, periklanan, ritel, dan REIT.

John Dobosz adalah editor dari Investor Dividen Forbes, yang menyediakan portofolio mingguan saham pendapatan dengan hasil tinggi, bernilai-nilai, REIT dan MLP, dan Laporan Pendapatan Premium Forbes, yang mengirimkan rekomendasi perdagangan opsi-jual pada dua saham yang membayar dividen setiap hari Selasa dan Kamis.

CATATAN: Investor Dividen Forbes dimaksudkan untuk memberikan informasi kepada pihak-pihak yang berkepentingan. Karena kami tidak memiliki pengetahuan tentang keadaan individu, tujuan dan/atau konsentrasi atau diversifikasi portofolio, pembaca diharapkan untuk menyelesaikan uji tuntas mereka sendiri sebelum membeli aset atau sekuritas yang disebutkan atau direkomendasikan. Kami tidak menjamin bahwa investasi yang disebutkan dalam buletin ini akan menghasilkan keuntungan atau akan menyamai kinerja sebelumnya. Meskipun semua konten berasal dari data yang diyakini dapat diandalkan, keakuratannya tidak dapat dijamin. John Dobosz dan anggota staf Investor Dividen Forbes dapat memegang posisi di beberapa atau semua aset/surat berharga yang terdaftar. Hak Cipta 2022 oleh Forbes Media LLC.