Saham Kohl melonjak saat tawaran pengambilalihan muncul, pelamar termasuk Sycamore

Saham Kohl melonjak lebih dari 26% dalam perdagangan premarket Senin, karena jaringan department store tersebut mengajukan penawaran pengambilalihan dari setidaknya dua pelamar.

Perusahaan ekuitas swasta Sycamore bersedia membayar setidaknya $65 per saham untuk Kohl, menyiratkan premi 39% untuk penutupan terakhir saham sebesar $46.84, orang-orang yang mengetahui masalah tersebut memberi tahu CNBC. Orang-orang ini meminta anonimitas karena pembicaraan bersifat pribadi.

Tawaran dari Sycamore datang dua hari setelah Acacia Research, yang didukung oleh perusahaan investasi aktivis Starboard Value, menawarkan untuk membayar $64 per saham untuk Kohl, menurut orang-orang yang mengetahui proposal tersebut.

Sumber-sumber ini memberi tahu CNBC bahwa Acacia dan Starboard kemungkinan akan bermitra dengan Oak Street Real Estate Capital untuk mencoba dan menjual real estat Kohl untuk mengumpulkan lebih banyak uang. Namun, di masa lalu, Kohl's menentang jenis kesepakatan jual-sewa-balik semacam itu.

Perwakilan dari Sycamore, Acacia, Oak Street Real Estate, dan Kohl's tidak segera menanggapi permintaan komentar CNBC.

Dalam beberapa minggu terakhir, Kohl's juga menghadapi tekanan dari investor aktivis Macellum Advisors dan Engine Capital untuk meningkatkan bisnisnya dan mendongkrak harga sahamnya.

Kohl's menanggapi dengan mengatakan strateginya berhasil. Ini menunjuk pada pertumbuhan penjualan dan profitabilitas pada kuartal ketiga fiskal dan peluncuran inisiatif baru, termasuk toko Sephora di dalam tokonya.

April lalu, jaringan department store mencapai kesepakatan dengan sekelompok aktivis yang termasuk Macellum untuk menambahkan dua nominasi kelompok ke dewan sebagai direktur independen.

Analis Credit Suisse Michael Binetti mengatakan dia mengharapkan Kohl dapat menjamin nilai per saham antara $70 dan $80, berdasarkan penilaian operasi ritelnya.

"Kami pikir ada beberapa manfaat dari Kohl yang merangkul strategi real estat yang sedikit lebih agresif untuk meningkatkan pengembalian pemegang saham hari ini," kata Binetti, dalam sebuah catatan kepada klien.

Pada penutupan pasar hari Jumat, Kohl's memiliki kapitalisasi pasar sebesar $6.5 miliar.