Bagi mereka yang merindukan bull run awal tahun untuk bangkit kembali, perhatikan. Seorang bijak investasi terkenal berpikir bahwa itu sama sekali tidak mungkin terjadi.
Investor miliarder Leon Cooperman berpikir demikian S&P 500 akan tergelincir sebesar 22% dari sini sambil juga mengantisipasi ekonomi AS terseret ke dalam resesi.
"Saya pikir QT, pengetatan Fed, harga minyak yang tinggi, atau mungkin dolar yang kuat - beberapa kombinasi dari empat hal ini menciptakan resesi, dan dasar terakhir pasar akan menjadi sekitar 35% di bawah puncak 4,800," ketua dan CEO Omega Advisors menjelaskan.
Namun, bukan berarti Cooperman telah membuang bayinya dengan air mandi. Dalam portofolionya, dan terhitung sebagian besar, ada nama-nama yang selama setahun terakhir telah mengungguli pasar dengan selisih yang lebar. Dengan mempertahankannya, Cooperman jelas berpikir bahwa meskipun saat-saat buruk akan datang, stok ini akan terus dikirimkan.
Dengan mengingat hal ini, kami masuk ke database TipRanks dan mendapatkan detail tentang dua saham milik Cooperman. Apakah kader pakar saham Street juga menganggap ini layak diambil sekarang? Mari kita lihat lebih dekat.
Fiserv, Inc. (FISV)
Kami akan mulai dengan Fiserv, perusahaan fintech terkemuka yang menawarkan layanan keuangan dan solusi pembayaran. Perusahaan ini menyediakan alat teknologi mutakhir kepada pedagang dan lembaga keuangan untuk memfasilitasi dan mengawasi transaksi keuangan. Layanan juga mencakup antara lain sistem pemrosesan akun, manajemen pelanggan dan perbankan online, instrumen kepatuhan risiko, dan analitik data. Solusi ini digunakan oleh lebih dari 10,000 pelanggan di seluruh dunia dan di industri besar seperti perbankan, asuransi, telekomunikasi, dan perawatan kesehatan.
Ini adalah model yang telah melayani perusahaan dengan baik akhir-akhir ini, seperti yang terlihat dalam pernyataan triwulanan terbaru – untuk 4Q22. Pendapatan naik 8% dari tahun ke tahun menjadi $4.36 miliar, sedikit di atas konsensus sebesar $10 juta. Di ujung lain skala, adj. EPS naik 22% y/y, dari $1.57 di 4Q21 menjadi $1.91 di 4Q22, sekaligus memenuhi ekspektasi Street.
Ada hal-hal yang menjanjikan di prospek juga. Untuk tahun 2023, perusahaan menyerukan pertumbuhan pendapatan organik antara 7% dan 9% dan laba per saham yang disesuaikan antara $7.25 hingga $7.40, di atas perkiraan Wall Street $7.28.
The Street menyukai hasilnya, mengirim saham lebih tinggi setelah rilis. Padahal, investor telah menopang saham selama setahun terakhir. Saham telah membukukan keuntungan 12 bulan sebesar 19%, jauh melebihi kerugian 500% S&P 8.
Cooperman harus berpikir bahwa saham FISV akan terus mengungguli. Hampir 9% dari portofolionya diambil oleh saham FISV. Secara khusus, dia memegang 1,030,600 saham, yang saat ini bernilai lebih dari $118.6 juta.
Ivan Feinseth dari Tigress Financial juga merupakan penggemar berat Fiserv. Menjabarkan kasus bullish untuk perusahaan fintech, analis bintang 5 menulis: “Posisi terdepan industri FISV, kekuatan aset, ketangkasan, dan peluncuran produk baru akan terus mendorong percepatan pertumbuhan. FISV terus mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan pembayaran online dan di dalam toko, dan merupakan salah satu perusahaan terkemuka yang mendorong teknologi pembayaran baru dan peralihan sekuler ke pembayaran elektronik. FISV akan terus tumbuh dalam pasar yang berkembang dan semakin menembus basis klien yang berkembang melalui pengembangan produk baru yang berkelanjutan dan akuisisi strategis untuk memperluas portofolio produk dan layanannya.”
Komentar ini menjadi dasar untuk peringkat Beli Feinseth di FISV, sementara target harga $154 memberi ruang untuk pertumbuhan saham sebesar 34% di tahun mendatang. (Untuk melihat rekam jejak Feinseth, klik disini)
Kebanyakan orang di Jalanan setuju dengan Feinseth; Peringkat konsensus Pembelian Sedang FISV didasarkan pada 19 ulasan, dibagi menjadi 15 Beli, 3 Tahan, dan 1 Jual. Harga perdagangan saat ini adalah $115.09, dan target harga rata-rata $130.32 menyiratkan kenaikan satu tahun sebesar ~13% dari level tersebut. (Melihat Prakiraan saham Fiserv)
Grup Cigna (CI)
Saham yang didukung Cooperman berikutnya adalah Cigna, sebuah perusahaan layanan kesehatan global. Kapitalisasi besar ini menyediakan layanan asuransi dan kesehatan untuk seluruh jajaran pelanggan, termasuk bisnis, keluarga, dan individu. Faktanya, Cigna adalah salah satu raksasa industri kesehatan, dan salah satu perusahaan asuransi kesehatan terbesar di dunia.
Beberapa angka menceritakan kisahnya dengan baik; Perusahaan melihat keluar 2022 dengan hampir 190 juta total hubungan pelanggan dan total pendapatan untuk tahun itu adalah $180.5 miliar. Industri asuransi kesehatan diperkirakan akan terus berkembang di tahun-tahun mendatang, membuat Cigna berada di posisi yang tepat untuk mendapatkan keuntungan dari meningkatnya permintaan akan asuransi kesehatan.
Perusahaan baru-baru ini menyampaikan laporan yang solid untuk menutup tahun 2022. Pendapatan Q4 mencapai $45.75 miliar, sejalan dengan ekspektasi Street sementara adj. EPS $4.96 lebih baik dari perkiraan analis $4.87.
Namun, prospeknya agak lemah; untuk setahun penuh, perusahaan melihat pendapatan yang disesuaikan setidaknya $187 miliar vs. konsensus di $190.20 miliar.
Saham cenderung turun pasca-pendapatan dan berkinerja buruk sepanjang tahun ini. Namun demikian, perkecil sedikit dan Anda menemukan bahwa selama dua belas bulan terakhir, saham tersebut telah secara signifikan mengungguli pasar yang lebih luas – setelah diapresiasi sebesar 25% selama periode tersebut.
Blue chip ini juga membayar dividen reguler. Saat ini menghasilkan 1.68% – kurang lebih sama dengan rata-rata S&P – tetapi mengingat perusahaan baru saja meningkatkan pembayaran sebesar 10%, kenaikan lebih lanjut dapat terjadi di tahun-tahun mendatang.
Adapun keterlibatan Cooperman, dia memiliki 450,000 saham, yang merupakan hampir 9% dari portofolionya. Pada harga saham saat ini, ini bernilai lebih dari $131 juta.
Meliputi saham untuk JP Morgan, analis Lisa Gill yakin momentum "akan berlanjut hingga 2023". Ke depan, analis bintang 5 menulis, “Sementara resesi tetap menjadi perhatian mengingat eksposur CI ke pasar Komersial, manajemen mencatat bahwa peningkatan dalam pembatalan pendaftaran dimasukkan ke panduan 2023. Kami juga didorong oleh kinerja yang kuat dalam Evernorth (anak perusahaan yang menyediakan solusi farmasi, perawatan, dan manfaat) yang mencerminkan kemenangan klien baru yang substansial (kontrak Centene PBM), retensi pelanggan kembali ke tingkat historis dalam kisaran 90% atas, dan dengan spesialisasi farmasi merupakan penarik utama jangka panjang.”
“Kami percaya CI layak untuk berdagang di atas kelipatan historisnya mengingat peluang pertumbuhan dalam spesialisasi dan biosimilar, khususnya, ditambah dengan pertumbuhan kuat yang berkelanjutan dalam bisnis rencana kesehatan,” lanjut Gill.
Untuk tujuan ini, Gill menilai saham CI Overweight (yaitu Beli) yang didukung oleh target harga $370. Implikasinya bagi investor? Sisi atas ~28% dari level saat ini. (Untuk melihat rekam jejak Gill, klik disini)
Di tempat lain di Street, saham mendapatkan tambahan 7 Beli dan Tahan, masing-masing, untuk peringkat konsensus Beli Sedang. Perkiraan tersebut membutuhkan pengembalian satu tahun sebesar ~21%, mengingat target rata-rata berada di $352.33. (Melihat Ramalan saham Cigna)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya dari analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/heading-down-leon-cooperman-warns-143724515.html