Tidak ada kabar baik dalam angka inflasi Agustus. Sementara tingkat tahunan turun sedikit dari Juli, dari 8.5% menjadi 8.3%, itu lebih tinggi dari yang diharapkan - dan lebih buruk lagi, tingkat CPI inti, bukannya turun, meningkat menjadi 6.3%. Konsumen sedang berjuang, dan rasa sakit mereka nyata.
Namun bukan hanya konsumen yang terpukul keras oleh inflasi. Pengecer juga merasakan ketegangan, dan mereka merasakannya dua kali – dari konsumen, yang dompetnya terjepit sehingga membeli lebih sedikit, dan dari pemasok mereka sendiri, yang telah menaikkan harga sendiri. Tidak ada jalan keluar yang mudah dari ini, karena langkah anti-inflasi utama Federal Reserve, menaikkan suku bunga, tentu akan menaikkan biaya kredit, membuat barang lebih mahal – lagi – untuk konsumen dan pengecer, sementara juga meningkatkan risiko resesi yang serius.
Investor dapat dimaafkan jika mereka tidak tahu di mana harus menaruh uang mereka di lingkungan seperti ini. Mengenai hal ini, Jim Cramer, pembawa acara terkenal dari program 'Mad Money' CNBC, memiliki beberapa saran.
"Sementara sebagian besar saham ritel saat ini mengerikan, perusahaan yang memiliki real estat ritel terbaik baik-baik saja." Cramer mencatat.
Cramer menguraikan dengan beberapa detail lebih lanjut tentang posisi umum perusahaan real estat komersial: “Tidak banyak rantai [ritel] yang terancam bangkrut, atau bahkan tertinggal dalam pembayaran sewa mereka. Kami juga tidak melihat penutupan toko massal… Selama penyewa mereka bertahan dalam bisnis, [perusahaan real estat] tidak akan menerima banyak pukulan secara finansial. Bagi saya, itu terlihat seperti peluang.”
Sekarang mari kita lihat dua saham real estate di daftar beli Cramer. Kami telah menggunakan Basis data Peringkat Tip untuk menarik data terbaru tentang keduanya, dan kami dapat memeriksanya bersama dengan komentar terbaru dari analis Wall Street.
Kimco Realti (KIM)
Pilihan Cramer pertama yang kami lihat adalah Kimco Realty, sebuah kepercayaan investasi real estat (REIT) yang berfokus pada ruang komersial. Faktanya, perusahaan ini, yang berbasis di Jericho, New York, adalah pemilik dan pengelola terbesar dari pusat perbelanjaan ritel terbuka yang berlabuh kelontong. Portofolio properti perusahaan berfokus pada pinggiran kota lingkar pertama di wilayah perkotaan besar, terutama di Timur Laut, di Pantai Barat, dan di wilayah Tenggara dan Sabuk Matahari. Hingga akhir 2Q22, Kimco memiliki kepemilikan di 533 pusat perbelanjaan tersebut dengan total 92 juta kaki persegi yang dapat disewakan.
Beberapa metrik utama dari rilis pendapatan 2Q22 perusahaan menunjukkan kualitas portofolio dan permintaan yang berkelanjutan untuk ruang ritel kelas atas. Pertama, Kimco melihat tingkat hunian meningkat 40 basis poin menjadi 95.1% pada kuartal tersebut. Pada basis tahun ke tahun, tingkat hunian Kimco telah meningkat sebesar 120 basis poin.
Tingkat hunian yang tinggi telah menghasilkan banyak uang, dan Kimco melihat dana dari operasi (FFO) tumbuh sebesar 17.6% y/y mencapai $246.6 juta atau 40 sen per saham terdilusi. Metrik ini sangat menarik bagi investor dividen, karena FFO biasanya mendukung pembayaran div REIT. Dividen Kimco saat ini, yang diumumkan pada Juli untuk pembayaran 23 September, ditetapkan pada 22 sen per saham biasa. Ini tahunan menjadi 88 sen, dan memberikan hasil 4.2%. Kimco telah secara bertahap meningkatkan dividen selama dua tahun terakhir.
Selain Cramer, saham ini telah menarik perhatian analis bintang 5 Baird Wesley Golladay, yang menulis tentang Kimco, “Bisnis inti terus meningkat dengan penyewa basis tunai kembali ke tingkat normal dan sewa basis SS meningkat. Permintaan penyewa tetap tangguh dan retensi tinggi meskipun ekonomi melemah. Perusahaan tetap aktif dalam pertumbuhan eksternal dengan investasi terstruktur, akuisisi dan akuisisi kepentingan JV di 2Q dan 3Q. KIM juga menemukan cara untuk menciptakan nilai melalui pembelian kembali utang dan ekuitas pilihan, mengambil sewa tanah yang ada, dan memberikan hak atas tanah untuk unit hunian.”
Selain komentar optimisnya, Golladay menilai saham ini ab Outperform (yaitu Beli) dan target harganya, pada $27, menyiratkan potensi kenaikan satu tahun ~30%. (Untuk melihat rekam jejak Golladay, klik disini)
Secara keseluruhan, ada 16 ulasan analis yang ditetapkan dalam beberapa minggu terakhir, termasuk 11 untuk Beli dan 5 untuk Ditahan untuk peringkat konsensus Beli Sedang pada saham. Target harga rata-rata $24.45 menunjukkan kenaikan 17% dari harga perdagangan $20.82. (Lihat perkiraan saham Kimco di TipRanks)
Realti Federal (FRT)
Selanjutnya adalah Federal Realty, REIT yang berbasis di Rockville, Maryland. Fokus FRT adalah pada properti pusat perbelanjaan – terutama properti ritel kelas atas – di wilayah Atlantik Tengah dan Timur Laut AS. Perusahaan ini juga hadir di Florida, di daerah Great Lakes, dan di Barat Daya, khususnya di California. FRT melihat total pendapatan $951 juta pada tahun 2021.
Kinerja kuat perusahaan terus berlanjut tahun ini. Dalam laporan 2Q22, FRT mencatat tingkat hunian yang tinggi sebesar 92% untuk properti portofolionya, dan tingkat sewa 94.1%. Tahun-ke-tahun, angka-angka ini mewakili peningkatan masing-masing 240 dan 140 basis poin. Penyewaan toko kecil telah terbukti sangat tangguh sejak puncak krisis COVID, dan telah meningkat 580 basis poin sejak titik terendah pandemi. Di Q2 baru-baru ini, sewa toko kecil naik 360 basis poin y/y menjadi 89.3%.
FRT juga telah bergerak untuk memperluas jejaknya, dan di Q2 menghabiskan sekitar $434 juta untuk 3 aset pusat perbelanjaan baru. Properti baru ini mencakup 93 hektar tanah dan mencakup lebih dari 1 juta kaki persegi ruang yang dapat disewakan. Perusahaan menandatangani 132 sewa baru selama kuartal tersebut, yang mencakup 562,111 kaki persegi dari total ruangnya, menjadikan 2Q22 sebagai 'kuartal paling aktif dalam catatan.'
Federal Realty memiliki salah satu dividen terkuat di industri REIT, dan tidak pernah melewatkan satu pembayaran pun sejak mulai dibayarkan 55 tahun yang lalu. Perusahaan telah menaikkan dividennya dalam setiap 55 tahun itu. Dividen saat ini adalah $1.08 per saham biasa, atau $4.32 disetahunkan, dan menghasilkan 4.3%.
Semua ini menunjuk ke sebuah perusahaan dengan pijakan yang kuat di ceruknya, dan itu mendorong analis bintang 5 Raymond James RJ Miligan untuk menilai FRT sebagai Pembelian Kuat bersama dengan target harga $140. Angka itu menunjukkan potensi pertumbuhan saham ~30% di tahun mendatang. (Untuk melihat rekam jejak Milligan, klik disini.)
Mendukung sikap bullishnya, Milligan menulis: “Pengambilan fundamental terbesar adalah bahwa jalur leasing sekuat sebelumnya – yang akan mendorong pertumbuhan yang berarti hingga 2023/2024… FRT (dan sektor yang lebih luas) telah mengalami beberapa bulan yang sulit. perdagangan karena investor menilai dalam resesi dan mundur ke sub-sektor REIT yang lebih defensif (seperti sewa bersih). Dengan perdagangan saham hanya 17x pada titik tengah tahun 2022, sebagian besar tesis kami tetap utuh: saham terus diperdagangkan dengan diskon bersejarah sementara latar belakang fundamental tidak pernah sebaik ini…”
Secara keseluruhan, 16 ulasan analis terbaru tentang yang satu ini terbagi rata, dengan masing-masing 8 Beli dan Tahan. Hal ini membuat pandangan konsensus sebagai Pembelian Sedang. Saham FRT diperdagangkan seharga $100.60, dan target harga rata-rata $117.78 mereka menyiratkan kenaikan ~17% dalam jangka waktu satu tahun. (Lihat perkiraan stok FRT di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-133717589.html