Bank-bank AS siap untuk yang lain musim penghasilan loyo karena gejolak pasar mengeringkan aktivitas pembuatan kesepakatan, tetapi pendapatan perbankan investasi yang lebih rendah bukan satu-satunya penyebab menyusutnya laba tahun ini di seluruh industri.
Enam bank terbesar di negara ini adalah diperkirakan telah mengalokasikan sekitar $4.6 miliar kuartal terakhir untuk menutupi pinjaman yang berpotensi buruk — yaitu, dana yang disisihkan untuk memungkinkan pembayaran pinjaman yang tidak tertagih karena ekspektasi penurunan ekonomi tumbuh.
"Kami mengantisipasi kenaikan seperempat lagi dalam provisi kerugian pinjaman," kata Ahli Strategi Pasar Global JPMorgan Jordan Jackson kepada Yahoo Finance Live pada hari Rabu. "Ini akan menjadi bank kuartal keenam berturut-turut telah memutuskan untuk membangun cadangan kerugian pinjaman tersebut, dan itu akan bertindak sebagai hambatan pada pendapatan bank secara keseluruhan."
Ini menandai pembalikan tajam dari tahun lalu, ketika neraca bank diuntungkan dari pelepasan tunjangan kerugian era COVID, cadangan lembaga keuangan terakumulasi pada awal pandemi untuk menyerap potensi kejutan peminjam yang tidak mampu membayar utang mereka.
Ketika ekonomi pulih lebih cepat dari yang diharapkan, bank-bank besar Wall Street mulai melepaskan cadangan tersebut, yang menawarkan bantalan yang berarti bagi pendapatan.
Pada kuartal ketiga tahun 2021, misalnya, JPMorgan Chase (JPM), melihat pendapatan kuartalan melonjak lebih dari $2 miliar karena terus mengeluarkan cadangan yang sebelumnya disisihkan untuk kemungkinan default pinjaman pandemi. Laba bank sebesar $11.69 miliar pada saat itu akan menjadi $9.59 miliar tanpa $2.1 dalam rilis cadangan.
Dengan ekspektasi resesi sedang berlangsung, inflasi masih tetap tinggi, dan rekening tabungan yang didukung oleh cek stimulus fiskal berkurang, bank sedang mempersiapkan garis pertahanan jika beberapa pelanggan tidak dapat membayar pinjaman.
“Banyak bank mengambil pendekatan yang sedikit lebih konservatif,” jelas Jackson. "Hampir setiap analis dan pelaku pasar menyerukan resesi pada 2023, jadi saya pikir bank hanya ingin memperkuat neraca mereka sebelum itu."
Di antara pelaku pasar tersebut adalah CEO JPMorgan Jamie Dimon, pemimpin bank AS terbesar berdasarkan aset, yang mengatakan awal pekan ini bahwa ekonomi mungkin mengalami resesi pada pertengahan tahun depan.
Dan selama beberapa bulan terakhir, Dimon telah menyoroti tantangan seperti perang Rusia-Ukraina yang sedang berlangsung, inflasi, kepercayaan konsumen yang memburuk, dan “pengetatan kuantitatif yang belum pernah terlihat sebelumnya.”
“Ini adalah hal-hal yang sangat, sangat serius yang saya pikir kemungkinan akan mendorong AS dan dunia — maksud saya, Eropa sudah dalam resesi — dan mereka kemungkinan akan menempatkan AS dalam semacam resesi enam hingga sembilan bulan dari sekarang. , ”kata Dimon Senin dalam sebuah wawancara dengan CNBC.
JPMorgan menyisihkan $428 juta untuk cadangan kerugian pinjaman pada kuartal kedua dan $902 juta untuk dana tersebut selama kuartal pertama, menurut laporan pendapatan.
JP Morgan (JPM), Cit (C), Sumur Fargo (WFC), dan Morgan Stanley (MS) dijadwalkan untuk melaporkan hasil kuartal ketiga pada hari Jumat, dengan laporan keuangan dari Goldman Sachs (GS) dan Bank Amerika (BAC) akan dirilis minggu depan.
-
Alexandra Semenova adalah reporter untuk Yahoo Finance. Ikuti dia di Twitter @alexandraandnyc
Klik di sini untuk ticker saham tren terbaru dari platform Yahoo Finance
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance
Unduh aplikasi Yahoo Finance untuk Apple or Android
Ikuti Yahoo Finance pada Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, dan Youtube
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/bank-earnings-loan-loss-provisions-reserves-strategist-says-112609753.html