Jika Anda pernah menjadi tuan tanah, Anda tahu menemukan penyewa yang andal adalah segalanya. Melacak pembayaran yang terlambat setiap bulan membuat aliran pendapatan pasif Anda jauh lebih pasif.
Itulah salah satu alasan yang disukai banyak investor perwalian investasi real estat (REIT) — perusahaan publik yang mengumpulkan sewa dari properti mereka dan meneruskannya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.
Jangan ketinggalan
Investor tidak perlu khawatir tentang menyaring atau mengusir penyewa. Sebagai gantinya, mereka hanya perlu memilih REIT yang menang dan mereka bisa duduk santai dan menikmati cek dividen yang masuk.
Dan beberapa REIT memiliki penyewa blue-chip yang serius — termasuk Biro Investigasi Federal.
Berikut ini adalah cara bertindak sebagai pemilik FBI — dan REIT lain yang menyewakan sebagian besar kepada pemerintah AS. Dengan semua volatilitas di pasar akhir-akhir ini, aliran pendapatan sewa yang stabil dapat membantu Anda tidur lebih nyenyak di malam hari.
Properti Pemerintah Timur
Easterly Government Properties (NYSE:DEA) bukanlah REIT terbesar di pasar, tetapi menonjol di antara rekan-rekannya karena alasan yang sangat sederhana: Misi perusahaan adalah memperoleh, mengembangkan, dan mengelola properti komersial yang disewakan kepada pemerintah AS.
Pada 30 September 2022, tiga penyewa teratas Easterly adalah Departemen Urusan Veteran, FBI, dan Drug Enforcement Administration. Mereka berkontribusi masing-masing 23.8%, 16.5% dan 8.5% terhadap pendapatan sewa tahunan REIT.
Faktanya, REIT mengatakan 98% dari pendapatan sewanya "didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit dari pemerintah AS" dalam presentasi investor terbaru. Beberapa penyewa lebih dapat diandalkan.
Pada akhir Q3, portofolio Easterly terdiri dari 86 properti dengan total luas 8.7 juta kaki persegi. Mereka 99.3% disewakan, dengan masa sewa rata-rata tertimbang tersisa 10.5 tahun.
Pada Juli 2021, perusahaan menaikkan pembayaran dividen triwulanan menjadi 26.5 sen per saham. Pada harga saham saat ini, itu berarti hasil tahunan sebesar 6.7%.
Sementara Easterly mungkin tampak seperti pilihan yang jelas, mengingat kaliber penyewanya, saham tersebut sebenarnya turun 30% selama 12 bulan terakhir — tidak terlalu mengesankan mengingat S&P 500 jatuh hanya 15% selama periode yang sama.
Dan itu bisa memberi investor kontrarian sesuatu untuk dipikirkan.
Sementara Easterly telah menerima peringkat rata-rata "tahan" dari analis Wall Street, target harga rata-rata mereka sebesar $17.25 adalah 9.5% lebih tinggi daripada posisi saham hari ini.
Baca lebih lanjut: 4 cara sederhana untuk melindungi uang Anda dari inflasi yang membara (tanpa menjadi jenius pasar saham)
Kepercayaan Pendapatan Properti Kantor
Seperti namanya, Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI) memiliki banyak gedung perkantoran — portofolionya terdiri dari 162 properti dengan total luas 21.2 juta kaki persegi.
Sementara harga real estat di AS telah bertahan selama periode inflasi tinggi ini, OPI belum mendapat banyak perhatian investor.
Selama 12 bulan terakhir, saham OPI anjlok 37%.
Tetapi ada sesuatu yang membuat perusahaan menonjol: ia memiliki tingkat dividen triwulanan sebesar 55 sen per saham dan hasil tahunan sebesar 12.9%.
Singkatnya, rata-rata perusahaan S&P 500 menghasilkan hanya 1.7% saat ini.
Tidak seperti Easterly, OPI bukanlah tuan tanah pemerintah murni. Tetapi pemerintah AS adalah penyewa terbesar REIT, memberikan kontribusi 19.1% terhadap pendapatan sewa tahunannya.
Penyewa top lainnya termasuk nama besar seperti perusahaan induk Google Alphabet, Negara Bagian California dan Bank of America.
Perusahaan mengatakan memperoleh 63% dari pendapatannya dari penyewa kelas investasi – yaitu, penyewa yang memiliki risiko gagal bayar yang rendah.
Pada Q3 tahun 2022, REIT menyewa ruang seluas 606,000 kaki persegi untuk jangka waktu sewa rata-rata tertimbang 7.2 tahun dan rata-rata tertimbang sewa sebesar 21.6%.
Sama seperti Easterly, OPI telah menerima peringkat rata-rata Tahan dari analis, tetapi yang terbaik mungkin belum datang: target harga rata-rata di OPI adalah $20 — kira-kira 16% di atas level saat ini.
Apa yang harus dibaca selanjutnya?
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran. Ini diberikan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/lock-yield-6-7-being-130000260.html