Saham Terendah Meningkat Setelah Pendapatan, Meskipun Pasar Perumahan Dip

Pengambilan Kunci

• Saat pasar perumahan melambat, lebih banyak pemilik rumah yang memilih untuk memperbaiki rumah mereka saat ini.
• Penjualan dan pembelian online sebesar $500 atau lebih terus meningkat untuk Lowe's.
• Perusahaan bekerja untuk meningkatkan efisiensi dan penetrasi pasar untuk membantu mengembangkan bisnisnya.

Lowe telah menjadi saudara kecil Home Depot, mungkin bersahaja, di pasar perbaikan rumah selama beberapa waktu. Sementara manajemen telah mencoba untuk menggantikan saingannya sebagai peritel teratas di ruang angkasa, ia secara konsisten gagal.

Musim liburan ini, ada harapan baru bahwa Lowe's dapat mengatasi posisinya sebagai peritel perbaikan rumah terbesar kedua. Inilah yang harus diketahui investor.

saham Lowe dalam berita

Laporan pendapatan Lowe untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2022 menunjukkan bahwa itu adalah salah satu dari sedikit pengecer yang tidak dirugikan oleh resesi atau penurunan penjualan rumah. Ini melaporkan peningkatan penjualan dengan total $23.5 miliar dibandingkan $22.9 miliar pada Q3 tahun 2021.

Saham Lowe ditutup pada $210.97, turun 17.43% tahun-t0-tanggal. Home Depot turun 20.13% YTD.

Mengapa penjualan Lowe tiba-tiba begitu kuat?

Alasan utama penolakan perusahaan terhadap tekanan inflasi adalah karena ini adalah pusat perbaikan dan perbaikan rumah yang menargetkan pasar DIY dan kontraktor. Ini adalah dua area yang tidak terpengaruh oleh perubahan tingkat dana federal.

Grafik pasar perumahan yang melambat memberikan dampak positif bagi toko-toko seperti Lowe's dan Home Depot dengan menjaga orang-orang di rumah mereka lebih lama dan mendorong mereka untuk merenovasi tempat tinggal mereka saat ini. Pada gilirannya, mereka pergi ke toko perbaikan rumah untuk memperbarui rumah mereka.

Selain itu, pemilik rumah yang kurang terbiasa dengan perkakas listrik beralih ke kontraktor untuk menyelesaikan pekerjaan. Kontraktor ini pergi ke Lowe's untuk membeli persediaan mereka dalam jumlah besar dan mendapatkan harga yang lebih murah.

Banyak orang memiliki rumah langsung atau memiliki hipotek dengan suku bunga tetap yang membuat pembayaran bulanan dapat diprediksi. Faktor-faktor ini memudahkan mereka menganggarkan untuk renovasi dan perbaikan rumah kecil.

Alasan lain mengapa Lowe's berhasil adalah semakin banyak orang yang bekerja dari rumah dan ingin memperbaiki kantor rumah mereka atau mengatur ulang tata letak rumah mereka untuk menyertakan kantor. Ini membawa pemilik rumah kembali ke Lowe's atau Home Depot untuk persediaan.

CobaqTentang Paket Inflasi Q.ai | Q.ai – sebuah perusahaan Forbes

Data Federal Reserve menunjukkan bahwa total saldo lini kredit ekuitas rumah (HELOC) tumbuh sebesar $3 miliar. Ini bisa diartikan sebagai pemilik rumah memilih untuk tinggal di rumah mereka saat ini dan merenovasi daripada berdagang.

Namun, hal ini dipengaruhi oleh fakta bahwa pemilik rumah sering kali memperbaiki rumah mereka untuk meningkatkan nilai jual kembali. Jika nilai rumah menurun, pemilik rumah dapat menarik kembali pembaruan.

Meskipun demikian, ini tidak memperhitungkan bahwa banyak pekerjaan telah hilang secara permanen, sehingga menimbulkan kebutuhan untuk menyesuaikan rumah dengan cara hidup baru.

Lowe melaporkan peningkatan 19% di segmen profesionalnya. Penjualan online-nya meningkat sebesar 12%, yang berada di atas pertumbuhan 25% pada tahun 2021. Penjualan barang-barang besar sebesar $500 atau lebih meningkat lebih dari 8%.

Data ini selanjutnya mengarah pada gagasan bahwa orang sedang melakukan renovasi daripada peningkatan. Ini membeli kembali sekitar 20.5 juta saham dengan total $4 miliar dan membayar $666 juta total dividen.

Selain itu, peritel perbaikan rumah mengharapkan total penjualan tahunan antara $97 dan $98 miliar pada akhir tahun 2022 dan laba per saham terdilusi yang disesuaikan sebesar $13.65 hingga $13.80 (yang sebelumnya diperkirakan sebesar $13.10 hingga $13.60).

Tinjauan Laporan Pendapatan Lowe

Penghasilan Lowe untuk kuartal ketiga yang berakhir pada 28 Oktober 2022, termasuk penjualan bersih sebesar $23.5 miliar dan margin kotor sebesar $7.8 miliar. Penghasilan bersihnya mencapai $ 154 juta.

Perusahaan melaporkan laba operasi sebesar $924 juta dan laba sebelum pajak sebesar $629 juta. Penghasilan dasarnya per saham biasa adalah $0.25, dibandingkan dengan $2.74 tahun sebelumnya.

Tinjauan Neraca Lowe

Neraca Lowe menunjukkan perusahaan memiliki $3.1 miliar dalam bentuk kas dan setara kas, $464 juta dalam investasi jangka pendek, $19.8 miliar dalam persediaan barang dagangan bersih, dan $1.5 miliar dalam aset lancar lainnya dengan total $24.9 miliar dalam aset lancar.

Selain itu, ia memiliki properti senilai $17.2 miliar (dikurangi akumulasi penyusutan), $3.5 miliar aset hak-guna sewa operasi, $301 juta pajak pendapatan tangguhan bersih, dan $831 juta aset lain dengan total aset sebesar $46.9 miliar. .

Kewajiban lancarnya meliputi $609 juta hutang jangka panjang, $12.2 miliar hutang dagang, $1.4 miliar kompensasi yang masih harus dibayar dan tunjangan karyawan, pendapatan yang ditangguhkan sebesar $1.7 miliar, dan kewajiban lancar lainnya sebesar $4.2 miliar, dengan total $20.8 miliar.

Lowe's memiliki total kewajiban sebesar $59.8 miliar pada Q3 2022, naik dari Q3 2021.

saham Lowe bergerak maju

Lowe menaikkan prospek setahun penuh 2022 berdasarkan pertumbuhan stabilnya untuk tiga kuartal pertama tahun ini. Pengecer kotak besar mengalami pertumbuhan yang lebih sedikit selama pandemi ketika orang-orang terjebak di rumah dan mencari proyek untuk dikerjakan di sekitar rumah.

Namun, orang masih ingin menjadikan rumah mereka tempat tinggal yang lebih baik, dan Lowe's memiliki sedikit persaingan di luar Home Depot. Pembeli lebih suka membeli semua yang mereka butuhkan di satu tempat, dan hanya sedikit pengecer yang dapat menawarkan rangkaian produk perbaikan rumah seperti yang dilakukan Lowe's.

Saham harus melihat dorongan untuk laba atas investasi karena perusahaan baru-baru ini menjual toko Kanada ke perusahaan ekuitas swasta seharga $400 juta. CEO Lowe Marvin Ellison mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa “penjualan bisnis ritel Kanada kami merupakan langkah penting menuju penyederhanaan model bisnis Lowe. Meskipun bisnis ini mewakili sekitar tujuh persen dari prospek penjualan 2022 setahun penuh kami, bisnis ini juga mewakili sekitar 60 basis poin dilusi pada prospek margin operasi 2022 setahun penuh kami.”

Lowe's siap untuk pertumbuhan jangka panjang yang stabil dan kecil kemungkinannya terpengaruh oleh berita buruk yang memengaruhi pengecer besar lainnya. Itu adalah dalam bisnis penyediaan produk perbaikan rumah untuk kebutuhan dan keinginan, dan itu telah dilakukan sambil mempertahankan profitabilitas dan pertumbuhan.

Selama manajemen perusahaan mempertahankan gaya bimbingannya yang masuk akal, Lowe's akan mengalami pertumbuhan yang stabil di masa mendatang. Sementara stok saat ini lebih rendah dari level tertinggi baru-baru ini, itu seharusnya berjalan dengan baik di luar normal fluktuasi pasar dan terus berprestasi dengan baik.

Intinya

Investor di Lowe's harus bersemangat dengan masa depan peritel ini. Ketika inflasi yang lebih tinggi akan berdampak pada hampir semua perusahaan, Lowe seharusnya tidak terlalu terpengaruh.

Dengan penghasilan mereka baru-baru ini, Lowe's bekerja keras untuk meningkatkan efisiensi, meningkatkan penjualan online, memperluas layanan pemasangan, dan meningkatkan ragam produk, sehingga stok akan bekerja dengan baik di masa mendatang.

Jika Anda mempertimbangkan untuk berinvestasi di Lowe's tetapi tidak tahu apakah itu pilihan yang tepat untuk portofolio Anda, Q.ai dapat membantu. Q.ai menggunakan kecerdasan buatan (AI) untuk menjelajahi pasar guna mendapatkan investasi terbaik untuk semua jenis toleransi risiko dan situasi ekonomi. Kemudian, itu menggabungkan mereka dalam Kit Investasi praktis yang membuat investasi menjadi sederhana dan strategis, seperti Paket Inflasi.

Yang terbaik dari semuanya, Anda dapat mengaktifkan Perlindungan Portofolio kapan saja untuk melindungi keuntungan Anda dan mengurangi kerugian Anda, apa pun industri yang Anda investasikan.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI. Saat Anda menyetor $100, kami akan menambahkan $100 tambahan ke akun Anda.