Kesepakatan baru-baru ini antara Washington dan China yang mengizinkan regulator akuntansi AS untuk memeriksa audit yang berbasis di China menimbulkan pertanyaan tentang peran auditor yang tidak terdaftar di kantong perjudian China di Makau, tempat beberapa bisnis kasino yang terdaftar di AS beroperasi.
Auditor biasanya membentuk tim yang melibatkan beberapa auditor luar, biasanya akuntan individu atau kantor akuntan, karena klien mereka sering beroperasi secara global. Di bawah aturan audit AS, setiap firma audit yang melakukan setidaknya 20% pekerjaan audit berdasarkan jam atau biaya diharuskan mendaftar ke Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik, pengawas audit AS. PCAOB, bagaimanapun, tidak dapat memberikan sanksi kepada kontributor yang tidak terdaftar.
Auditor utama, seringkali entitas AS dari Empat Besar, untuk perusahaan yang terdaftar di AS harus mengawasi auditor yang berkontribusi dan bertanggung jawab atas pekerjaan mereka. Sebuah perusahaan audit saat ini tidak harus mengungkapkan dalam opini audit tahunannya sebagai bagian dari: laporan keuangan suatu perusahaan jika pekerjaan itu disubkontrakkan atau persentase pekerjaan itu kepada auditor lain.
Investor menginginkan lebih banyak pengungkapan pada total eksposur perusahaan publik untuk pekerjaan audit yang tidak diperiksa oleh kontributor yang tidak terdaftar, seperti data yang menunjukkan pekerjaan yang tidak diperiksa sebagai persentase dari jam audit dan aset serta pendapatan perusahaan, kata Jeff Mahoney, penasihat umum di Council of Institutional Investors, yang mewakili dana pensiun dan manajer keuangan besar lainnya. “Kami menyadari bahwa beberapa investor menganggap itu adalah risiko material [bagi mereka] jika bagian audit yang tidak diperiksa berjumlah lebih dari 20%,” kata Mahoney.
Auditor utama harus mengungkapkan dalam PCAOB yang mengajukan nama perusahaan mana pun yang berkontribusi lebih dari 5% dari total jam audit dan tingkat partisipasinya.
Jack Ciesielski,
pemilik RG Associates Inc., sebuah firma riset investasi dan manajer portofolio, berpendapat bahwa persyaratan pengungkapan perlu diubah karena sebagian besar investor tidak mengetahui kontribusi auditor luar, bahkan jika itu diungkapkan di situs web PCAOB. Pengungkapan tersebut dalam laporan tahunan dapat menyebabkan investor menjadi lebih skeptis atau memilih untuk tidak mengkonfirmasi auditor perusahaan untuk satu tahun lagi, katanya.
"PCAOB akan terus menegakkan aturannya secara ketat yang membatasi penggunaan perusahaan audit yang tidak terdaftar, dan PCAOB tidak akan ragu untuk mengeluarkan sanksi ketika aturan ini dilanggar untuk memastikan investor dilindungi," kata juru bicara regulator.
Satu skenario baru-baru ini di mana investor menginginkan lebih banyak transparansi melibatkan audit yang dilakukan di Makau, yang mempertahankan yurisdiksi dan mata uangnya sendiri meskipun kembali ke pemerintahan Tiongkok dari kendali Portugis pada tahun 1999.
Untuk mematuhi Holding Foreign Companies Accountable Act, PCAOB pada Desember 2021 mengeluarkan laporan yang menyatakan tidak dapat sepenuhnya memeriksa atau menyelidiki perusahaan audit terdaftar yang berbasis di China daratan atau Hong Kong. Itu memilih Makau dalam pernyataannya dan mengatakan bahwa Cina daratan tidak termasuk Makau atau Hong Kong, dan tidak ada perusahaan audit yang berbasis di Makau yang terdaftar di PCAOB.
Kemudian, di bulan Agustus, AS dan China menandatangani perjanjian penting memberikan akses penuh kepada pemeriksa audit AS untuk mengaudit kertas kerja bisnis China yang terdaftar di AS. China sebelumnya telah menolak akses rutin regulator AS ke dokumen semacam itu dengan alasan keamanan nasional.
PCAOB, yang memulai inspeksi audit yang berbasis di China pada bulan September, akan memutuskan pada akhir tahun apakah China mematuhi perjanjian tersebut. Perjanjian tersebut dapat mencegah sekitar 200 perusahaan China dikeluarkan dari bursa saham AS pada awal 2024.
Tidak jelas apakah audit yang dipimpin AS atau China yang menyertakan komponen Makau pernah dipilih untuk ditinjau, kata Francine McKenna, dosen akuntansi keuangan di Wharton Business School University of Pennsylvania. “Kami tidak tahu apakah perusahaan-perusahaan ini, terutama di AS, telah secara memadai mengawasi perusahaan-perusahaan Makau,” katanya. PCAOB tidak secara terbuka mengungkapkan perusahaan yang auditnya dipilih.
Makau adalah rumah bagi bisnis besar bagi beberapa operator kasino yang terdaftar di AS, yang auditnya sebagian dilakukan oleh entitas yang berbasis di sana. Audit Deloitte & Touche LLP
Las Vegas Sands Corp
dan
dan audit Ernst & Young LLP
Wynn Resorts Ltd
, masing-masing dibantu oleh unit berbasis Macau masing-masing, catatan menunjukkan. Deloitte adalah sponsor Jurnal CFO. Auditor utama, dalam kasus ini entitas AS, menandatangani audit.
Baik unit Makau, Deloitte Touche Tohmatsu Sociedade de Auditores maupun Ernst & Young Auditores, tidak terdaftar di PCAOB, menurut catatan. Wynn menolak berkomentar dan Sands serta MGM tidak menanggapi permintaan komentar.
Tiga perusahaan kasino, yang memiliki gabungan kira-kira $55 miliar dalam kapitalisasi pasar, menghasilkan sebagian besar pendapatan mereka dari Makau. Tahun lalu, pendapatan dari operasi Macau terdiri 68% dari total pendapatan untuk Las Vegas Sands, 40% untuk Wynn dan 12.5% untuk MGM, pengajuan sekuritas menunjukkan.
Pekerjaan perusahaan Makau tidak kebal dari inspeksi PCAOB. PCAOB mengatakan bahwa, selama proses inspeksi, umumnya memiliki akses ke informasi apa pun yang disimpan oleh auditor utama. Misalnya, jika PCAOB memutuskan untuk memeriksa audit yang dipimpin oleh perusahaan yang berbasis di Cina atau AS dan menampilkan perusahaan yang berbasis di Makau yang menyediakan kurang dari 20% pekerjaan, pekerjaan yang terakhir akan menjadi bagian dari inspeksi.
Jika auditor utama melanggar aturan dan mengizinkan perusahaan yang tidak terdaftar untuk melakukan pekerjaan audit yang substansial, PCAOB dapat memberikan sanksi—dan telah memberikan sanksi—perusahaan utama yang melanggar aturan ini, kata juru bicara regulator. Misalnya, PCAOB pada bulan Agustus mendenda unit KPMG Afrika Selatan $200,000 atas penggunaan dan pelaporan yang tidak benar dari sebuah firma audit yang tidak terdaftar.
Aturan juga menyatakan bahwa perusahaan AS yang bekerja dengan perusahaan yang tidak terdaftar—misalnya, di Makau—tidak dapat menerima klien yang menurut mereka tidak akan menyelesaikan audit kualitas secara wajar.
Las Vegas Sands pada bulan Oktober memperluas pengungkapan risikonya dalam laporan triwulanan terbarunya untuk mengatakan bahwa unit Deloitte AS tidak diidentifikasi sebagai perusahaan yang tidak dapat diperiksa oleh PCAOB, tetapi mengatakan bahwa tidak ada jaminan bahwa laporan audit di masa depan akan disiapkan oleh auditor yang dapat diperiksa oleh regulator.
Situs web Perusahaan Empat Besar China menunjukkan Makau sebagai salah satu lokasi kantor lokal mereka. PwC Macau adalah badan hukum yang terpisah, tetapi dijalankan sebagai bagian dari operasi perusahaan di China, kata seorang juru bicara. Kantor EY, Deloitte dan KPMG Macau masing-masing merupakan bagian dari operasi China, yang berisi beberapa entitas yang terpisah secara hukum, kata perwakilan perusahaan.
Meskipun unit Big Four Macau adalah entitas yang terpisah, mereka dianggap sebagai kantor perusahaan China, yang mungkin menjadi alasan mengapa unit tersebut belum terdaftar di PCAOB, kata Ms. McKenna. “Perusahaan China mengambil tanggung jawab, memperlakukannya sebagai kantor cabang,” kata Ms. McKenna.
Makau awal tahun ini merombak aturan perjudiannya untuk meningkatkan pengawasan peraturan atas perusahaan kasino untuk lebih dekat menyelaraskan operasi mereka dengan kebutuhan keamanan nasional China. “Makau tentu saja merupakan lingkungan berisiko tinggi, yang berarti Anda mencari situasi perusahaan yang mungkin beroperasi secara ilegal atau mengabaikan undang-undang dan peraturan,” kata Paul Gillis, seorang profesor akuntansi di Universitas Studi Internasional Beijing.
—Michelle Chan berkontribusi pada artikel ini.
Tulis ke Mark Maurer di [email dilindungi]
Hak Cipta © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Semua Hak Dilindungi. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Sumber: https://www.wsj.com/articles/macau-under-spotlight-amid-us-inspections-of-china-based-audits-11668202959?siteid=yhoof2&yptr=yahoo