Jadikan Jaminan Sosial 'lebih besar, bukan lebih kecil' untuk membantu mengatasi krisis pensiun

Jika Anda mendekati masa pensiun, kemungkinan besar Anda tidak siap secara finansial.

Dua pertiga atau lebih orang Amerika yang mendekati usia pensiun belum siap, menurut Mark Miller, pakar pensiun dan penulis buku baru. Reboot Pensiun: Strategi Keuangan Akal untuk Kembali ke Jalur.

“Keamanan pensiun bermuara pada kemampuan Anda untuk mempertahankan standar hidup Anda di masa pensiun,” katanya. “Dan cukup jelas bahwa sebagian besar rumah tangga yang mendekati masa pensiun, katakanlah 10 tahun lagi, melakukannya tanpa tabungan yang signifikan.”

Dalam buku barunya, Miller memberikan cara bagi orang-orang biasa untuk kembali ke jalur semula meskipun mereka sangat tertinggal, dan dia menjelaskan perubahan kebijakan Jaminan Sosial yang dapat membantu lebih banyak orang. Dia menawarkan lebih banyak wawasan dan saran dalam percakapan dengan Yahoo Finance. Berikut adalah sorotan dari percakapan itu:

Mengapa buku ini sekarang?

Ada banyak perdebatan di AS tentang apakah kita sedang menghadapi krisis pensiun. Karena orang tidak siap, itu berarti mereka akan hidup terutama di Jaminan Sosial. Jaminan Sosial biasanya menggantikan 40% hingga 50% dari pendapatan pra-pensiun.

Kebanyakan perencana pensiun umumnya mengatakan Anda perlu mengganti 70%, mungkin lebih. Sebagai titik awal, ini bukan cara yang buruk untuk melihatnya. Jadi jelas ada kesenjangan bagi banyak rumah tangga dalam mempertahankan taraf hidup.

Kebijaksanaan tradisional untuk perencanaan pensiun adalah memulai lebih awal, dan tidak dapat disangkal bahwa memulai lebih awal sangat bermanfaat karena Anda mendapat manfaat dari semua pertumbuhan yang bertambah selama bertahun-tahun menabung. Meskipun demikian, ada hal-hal yang bisa dilakukan relatif terlambat dalam permainan.

Anda bangga menjadi pelawan, bagaimana bisa?

Saya pelawan dalam beberapa hal. Mari kita lihat Medicare. Tren pendaftaran selama dekade terakhir sangat mengarah pada alternatif perawatan komersial dan terkelola untuk Medicare tradisional, yang disebut Keuntungan Medicare. Tapi saya penggemar program biaya-untuk-layanan tradisional karena beberapa alasan. Dalam buku itu, saya mengemukakan argumen untuk menggunakan Medicare tradisional bagi siapa saja yang mungkin mampu membayar biaya premi di muka yang agak lebih tinggi.

Kisah berlanjut

Sederhananya, Medicare tradisional adalah standar emas asuransi kesehatan di Amerika Serikat. Jika Anda mendaftar di Medicare tradisional dan kemudian menambahkan rencana obat resep Bagian D dan kesenjangan menengah cakupan tambahan, Anda akan memiliki akses ke jaringan penyedia layanan kesehatan seluas mungkin. Dan Anda akan memiliki tingkat prediktabilitas terbesar dalam biaya perawatan kesehatan Anda, karena Medigap akan menanggung sebagian besar pembayaran dan pengurangan Anda.

Ketika Anda mendaftar ke Medicare pada usia 65 tahun, Anda mungkin dalam keadaan sehat. Saya mengimbau orang-orang pada saat itu untuk memikirkan masa depan mereka sendiri, ketika Anda lebih tua dan kemungkinan besar menghadapi lebih banyak masalah kesehatan dan membutuhkan lebih banyak perawatan. Memiliki akses ke jaringan penyedia seluas mungkin, tanpa kerumitan rencana Medicare Advantage yang menghalangi Anda dan dokter Anda untuk memutuskan perawatan apa yang dapat dan tidak dapat Anda miliki, merupakan nilai tambah yang besar.

Di mana Anda berdiri di masa depan Jaminan Sosial?

Poin lain yang saya sebut pelawan adalah saya berjalan ke arah yang benar-benar berlawanan di mana menurut saya sebagian besar media arus utama pasti ada di Jaminan Sosial. Saya berpendapat untuk perluasan Jaminan Sosial. Sebagian besar pembicaraan di luar sana tentang Jaminan Sosial adalah kita tidak punya cukup uang. Kita harus memotong Jaminan Sosial. Kita harus menaikkan usia pensiun dan sebagainya.

Saya berpendapat bahwa ini bukan masalah dolar. Ini masalah nilai. Kami mencari uang di negara ini ketika kami ingin melakukan hal-hal besar.

Hal besar yang bisa kita lakukan dengan Jaminan Sosial adalah membuatnya lebih besar, bukan lebih kecil. Eksperimen 401(k), IRA sekarang berusia empat dekade. Jelas bahwa ini bekerja dengan sangat baik untuk rumah tangga yang lebih makmur yang mampu menabung dan mengumpulkan banyak uang untuk digunakan saat pensiun. Itu mungkin sekitar sepertiga dari rumah tangga. Dan semua orang mendekati pensiun dengan tidak ada yang ditabung atau dalam jumlah kecil, mungkin cukup untuk bertahan beberapa tahun di masa pensiun.

Mengapa kelangkaan tabungan untuk rumah tangga berpenghasilan rendah dan menengah?

Ada alasan yang jelas untuk itu. Dolar tidak tersedia. Rumah tangga berpenghasilan menengah telah menghadapi tekanan keuangan selama beberapa dekade terakhir, dan mereka harus memenuhi pengeluaran lain yang lebih cepat.

Penatua Indeks diproduksi di University of Massachusetts menunjukkan sekitar setengah dari orang lajang berusia 65 tahun ke atas berjuang untuk memenuhi biaya hidup dasar. Kami tidak berbicara tentang hal-hal mewah di sini. Kita berbicara tentang membayar utilitas, membeli makanan, menjaga agar mobil tetap berjalan, hal-hal semacam itu. Angka tersebut jauh lebih baik untuk pasangan yang sudah menikah. Tapi itu adalah statistik yang meresahkan.

Langkah finansial apa yang dapat dilakukan orang sekarang untuk mengejar ketinggalan?

Membuat rencana. Jika Anda tidak memiliki rencana, Anda tidak benar-benar tahu di mana Anda berada. Tujuannya sederhana. Anda mencoba mencari tahu apakah Anda akan memiliki cukup penghasilan dari tahun-tahun kerja Anda untuk hidup nyaman atau tidak. Dan meluangkan waktu untuk menulis rencana, baik sendiri atau dengan bantuan sangat berharga. Ini bukan bola kristal, tetapi memberi Anda konteks untuk memikirkan keputusan yang mungkin Anda buat.

Atur waktu pensiun Anda. Itu adalah salah satu pengungkit terbesar yang tersedia jika Anda dapat mengontrol waktu kapan Anda pensiun. Berbagai hal ikut bermain yang dapat mempengaruhinya. Tetapi gagasan untuk bekerja lebih lama dapat meningkatkan prospek pensiun Anda karena Anda dapat menunda klaim Jaminan Sosial Anda dan terus mendanai tabungan pensiun Anda, mungkin melakukan penghematan tambahan di akhir permainan. Ini mungkin berarti lebih banyak tahun asuransi kesehatan yang disubsidi pemberi kerja, dan lebih sedikit tahun bersih untuk hidup dari sumber daya Anda saat pensiun.

Bagaimana dengan ekuitas rumah sebagai bantalan di masa pensiun?

Untuk rumah tangga kelas menengah dan rumah tangga berpenghasilan menengah ke bawah, aset keuangan yang paling signifikan di neraca adalah ekuitas rumah. Persentase lansia Amerika yang memiliki rumah cukup tinggi. Itu utara 75%. Dan sampai batas tertentu, mereka sebenarnya memiliki ekuitas di rumah-rumah itu.

Ekuitas rumah adalah cerita yang berbeda dari aset keuangan. Ini tidak cair, jelas. Dan banyak pertimbangan pribadi dan gaya hidup ikut berperan di sini yang berbeda dari sekadar menjual aset di IRA. Meskipun demikian, akan sangat bodoh jika tidak mempertimbangkan cara untuk memanfaatkan ekuitas rumah karena ini merupakan aset yang sangat penting. Salah satu strateginya adalah perampingan dan pindah ke rumah yang lebih murah dan atau lokasi yang lebih murah.

Yang lainnya adalah kemungkinan penggunaan hipotek terbalik. Hipotek terbalik bukanlah solusi favorit saya. Ini adalah produk yang memiliki sejarah bermasalah. Itu telah tunduk pada peraturan yang lebih ketat dan beberapa reformasi selama dekade terakhir yang menurut saya memungkinkan untuk digunakan dengan cara yang aman. Sisi negatifnya adalah ini adalah produk yang sangat rumit. Jadi itu bukan alat favorit saya di kotak peralatan. Tetapi bagi orang-orang yang benar-benar ingin tinggal di rumah mereka saat ini dan yang membutuhkan cara untuk memanfaatkan ekuitas rumah, itu adalah sesuatu yang dapat dipertimbangkan.

Bagaimana kita membangun tabungan jika kita datang ke sini sedikit terlambat dalam permainan?

Cara yang sangat sederhana untuk melakukan ini adalah dengan menonton biaya Anda membayar pada rekening pensiun Anda. Tetap sederhana. Anda perlu berinvestasi dalam dana indeks berbiaya rendah atau ETF dan menabung secara teratur. Dan itulah akhir cerita. Biaya bisa sangat merusak dari waktu ke waktu. Mereka dapat menambah hambatan yang signifikan pada akun Anda.

Memisahkan pikiran?

Salah satu hal yang mengejutkan saya tentang transisi menuju pensiun adalah bahwa banyak orang yang mendekatinya telah bekerja penuh waktu yang benar-benar menghabiskan semua ruang mental mereka selama bertahun-tahun dan belum mulai mengembangkan diri. yang ingin mereka lakukan saat pensiun. Memukul pensiun bisa menjadi semacam tembok bata. Ini seperti, "ya ampun, apa yang harus saya lakukan sekarang?" Orang perlu memulai lebih awal untuk mengembangkan minat tambahan yang berada di luar bidang pekerjaan yang dapat dilakukan saat pensiun.

Kedua, media keuangan pribadi, sebagian besar, cenderung berfokus dan ditulis untuk orang-orang yang paling tidak membutuhkan bantuan. Mereka adalah orang-orang yang mencari keunggulan ekstra itu. “Bagaimana cara menghemat beberapa dolar untuk pajak saya tahun ini” atau “meningkatkan pengembalian saya”. Semua itu bagus, tetapi ini adalah orang-orang yang pada dasarnya akan baik-baik saja di masa pensiun dengan atau tanpa keunggulan. Saya berharap buku ini dapat menemukan jalannya kepada orang-orang yang benar-benar membutuhkan bantuan dasar atau mereka akan berjuang.

Kerry adalah Reporter Senior dan Kolumnis di Yahoo Money. Ikuti dia di Twitter @kerryhannon

Baca tren dan berita keuangan pribadi terbaru dari Yahoo Money.