Defi (Keuangan Terdesentralisasi) adalah teknologi yang muncul dan berkembang pesat, menawarkan berbagai layanan keuangan di seluruh dunia blockchain. Dua protokol DeFi paling populer adalah Uniswap dan Pancakeswap. Kedua protokol ini memberi pengguna cara yang berbeda untuk memperdagangkan token, tetapi apa perbedaan di antara keduanya yang menjelaskan mengapa satu mungkin lebih baik untuk jenis perdagangan tertentu?
Dalam artikel ini, kami akan mendalami kedua platform tersebut dan membandingkannya dalam hal fitur, biaya, dan risikonya.
Apa itu Uniswap?
Uniswap adalah protokol likuiditas otomatis berdasarkan Ethereum kontrak pintar. Ini memungkinkan orang untuk langsung menukar token ERC-20 dengan ETH atau token ERC-20 lainnya tanpa ada perantara yang memotong.
Muncul dengan antarmuka yang mudah digunakan dan memungkinkan pengguna membuat kumpulan likuiditas mereka sendiri, yang dapat digunakan untuk berdagang di antara pasangan token tanpa perlu mencocokkan pembeli dan penjual.
Uniswap dirancang terutama untuk perdagangan otomatis, tetapi juga mendukung perdagangan manual jika Anda ingin lebih mengontrol perdagangan Anda.
Apa itu Pancakeswap?
Pancakeswap adalah pertukaran cryptocurrency terdesentralisasi yang dibangun Binance Rantai Cerdas (BSC). Ini memungkinkan pengguna untuk menukar aset melalui model Pembuat Pasar Otomatis (AMM), yang menggunakan kontrak cerdas yang secara otomatis mencocokkan pesanan beli dan jual. Platform ini menawarkan likuiditas tinggi karena banyaknya pengguna yang berdagang di dalamnya.
Pancakeswap juga mendukung staking dan farming, memungkinkan pengguna mendapatkan hadiah karena menyediakan likuiditas ke platform.
Membandingkan Uniswap dan Pancakeswap
Perbedaan terpenting antara Uniswap dan Pancakeswap adalah blockchain tempat mereka dibangun: Ethereum vs Binance Rantai Cerdas (BSC). Ini memengaruhi jenis token yang dapat Anda perdagangkan, serta biaya yang terkait dengan perdagangan. Uniswap dibangun di atas Ethereum sedangkan Pancakeswap dibangun di atas Binance Smart Chain.
Token terdaftar
Dalam hal perdagangan token, Uniswap memiliki pilihan yang jauh lebih luas dibandingkan dengan Pancakeswap. Uniswap juga memungkinkan Anda untuk menukar token ERC-20 lainnya, seperti ERC-721 (token yang tidak dapat dipertukarkan). Di sisi lain, Pancakeswap hanya mendukung token berbasis BSC.
Tingkat adopsi
Sulit untuk membandingkan Pertukaran Terdesentralisasi (DEX) yang sudah ada dalam hal tingkat keberhasilan atau adopsi mereka. Uniswap, khususnya, berkembang pesat setelah memperkenalkan fungsionalitas Automated Market Maker (AMM) yang melegitimasi dunia DeFi. Namun, tingkat pertumbuhan PancakeSwap berkat BSC dan token CAKE, telah membuat banyak orang berspekulasi bahwa proyek ini mungkin akan menyusul Uniswap. Meskipun basis penggunanya lebih besar, volume perdagangan rata-rata Uniswap menunjukkan bahwa Uniswap tidak memiliki otoritas jika dibandingkan dengan PancakeSwap. Meskipun kedua proyek menawarkan proposisi nilai berbeda yang menarik bagi kelompok dan pengalaman pengguna yang berbeda, akan menarik untuk melihat apakah PancakeSwap dapat mengejar Uniswap dalam hal popularitas.
Biaya
Dalam hal biaya, Uniswap membebankan 0.3% dari setiap transaksi yang Anda lakukan. Ini jauh lebih rendah dibandingkan dengan kebanyakan bursa terpusat. Pancakeswap di sisi lain memiliki biaya variabel tergantung pada seberapa banyak likuiditas tersedia di kumpulan tertentu. Namun secara umum, biaya perdagangan Pancakeswap jauh lebih rendah daripada Uniswap.
Risiko
Dalam hal risiko, kedua platform adalah sumber terbuka dan tanpa kepercayaan yang berarti bahwa dana yang disimpan di salah satu platform tidak dapat dicuri atau dirusak. Namun, profil risiko setiap platform berbeda karena teknologi blockchain yang mendasarinya. Ethereum jauh lebih banyak digunakan dan memiliki rekam jejak keamanan yang panjang, sedangkan BSC masih relatif baru dan kontrak cerdasnya kurang diaudit dibandingkan Ethereum.
Token asli
1. token kue
Token asli PancakeSwap digunakan untuk memberi insentif kepada pengguna dan memberi penghargaan kepada mereka karena menyediakan likuiditas ke platform.
PancakeSwap merilis pembaruan V2 mereka pada Mei 2022, yang pasti akan menjadi keuntungan bagi Pemegang Token. Pembaruan ini mencakup batas maksimum pasokan total CAKE sebesar 750 juta.
Pemegang token CAKE akan mendapatkan akses ke manfaat baru seperti pemungutan suara tertimbang, peningkatan hasil pertanian, dan peningkatan alokasi IFO.
Mekanisme pembakaran untuk CAKE tetap tidak berubah, tetapi pengguna akan tetap memanfaatkan utilitas aslinya seperti hadiah untuk penyedia likuiditas dan hadiah lotere; selain menggunakannya sebagai token tata kelola dan token utilitas untuk tiket lotere dan penjualan token IFO.
Anda dapat membeli token CAKE di salah satu bursa utama seperti Binance, Kucoin, dan SushiSwap.
2. Token UNI
Token asli Uniswap digunakan untuk memberi insentif kepada pengguna dan memberi penghargaan kepada mereka karena menyediakan likuiditas ke platform. Ini juga memungkinkan mereka untuk memberikan suara pada peningkatan dan perubahan protokol yang diusulkan.
Token ini diluncurkan pada September 2020, bagi mereka yang telah memperdagangkan mata uang kripto di Uniswap sebelum tanggal tersebut. Di Genesis, 1 miliar token UNI dicetak dan masing-masing saham individu didistribusikan dalam porsi tertentu masing-masing 60%, 21.51%, 17.80%, dan 0.69% untuk Komunitas, Tim, Investor, dan Penasihat.
Pemegang Token sekarang menjadi bagian dari proses pengambilan keputusan Uniswap dan dapat memilih bagaimana dana platform akan dialokasikan atau menyarankan perubahan dalam cara kerjanya melalui kepemilikan token UNI mereka.
Anda dapat membeli token UNI di bursa utama seperti Coinbase, Binance, dan Bitfinex.
Faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan saat memilih pertukaran terdesentralisasi
Saat memilih DEX yang tepat, ada beberapa faktor penting yang perlu dipertimbangkan termasuk likuiditas, biaya, dan risiko. Anda juga harus memperhatikan tokenomik dan token asli yang terkait dengan setiap platform karena mungkin menawarkan manfaat tambahan seperti pemungutan suara berbobot atau peningkatan alokasi IFO.
Pilihan Anda akan bergantung pada platform mana yang lebih sesuai dengan kebutuhan dan preferensi Anda.
Lakukan uji tuntas Anda sebelum melakukan investasi apa pun di salah satu proyek dan juga perhatikan komunitas masing-masing untuk mendapatkan lebih banyak wawasan dari pengguna berpengalaman yang dapat memberi Anda pemahaman yang lebih baik tentang kedua DEX.
Secara keseluruhan, sementara Uniswap memiliki keunggulan dalam hal basis pengguna dan likuiditas, PancakeSwap mengejar dengan cepat berkat pembaruan V2 dan token CAKE yang telah menjadi populer di kalangan pengguna.
Keuntungan berdagang di bursa terdesentralisasi
1. Otonomi pengguna: Pertukaran terdesentralisasi menawarkan kontrol penuh kepada pengguna atas dana mereka, artinya hanya mereka yang dapat mengaksesnya. Ini kontras dengan pertukaran terpusat di mana pengguna bergantung pada platform untuk hak asuh dan keamanan aset mereka.
2. Security: Pada DEX, semua transaksi dicatat pada blockchain publik yang menyulitkan peretas untuk mengutak-atik catatan atau mencuri dana dari dompet pengguna.
3. Privasi: Karena pertukaran terdesentralisasi tidak memerlukan informasi pribadi dari pengguna, aktivitas perdagangan tetap anonim dan tidak dapat dilacak pihak ketiga seperti otoritas atau pemerintah.
4. keadaan tanpa nama: Pengguna dapat berpartisipasi dalam perdagangan tanpa harus mengungkapkan identitas mereka atau memberikan informasi pribadi apa pun.
5. Biaya lebih rendah: Pertukaran terdesentralisasi biasanya memiliki biaya perdagangan yang lebih rendah daripada yang terpusat, menjadikannya pilihan yang lebih hemat biaya bagi mereka yang ingin memperdagangkan aset kripto.
Kerugian perdagangan di bursa terdesentralisasi
1. Kompleksitas teknis: Untuk pengguna yang tidak berpengalaman, proses teknis menggunakan pertukaran terdesentralisasi bisa jadi menakutkan dan membingungkan.
2. Risiko likuiditas: Karena DEX masih relatif baru, mereka biasanya memiliki volume perdagangan yang rendah yang dapat menyebabkan slippage harga dan menyulitkan untuk menemukan pembeli atau penjual untuk aset tertentu.
3. Kurang dukungan: Jika pengguna mengalami masalah saat berdagang di DEX, biasanya tidak ada tim layanan pelanggan untuk memberikan bantuan karena sebagian besar bursa terdesentralisasi beroperasi tanpa pusat kontak.
4. Ketidakpastian regulasi: Pertukaran yang terdesentralisasi tidak memiliki peraturan yang diperlukan yang sering dibutuhkan oleh yang terpusat untuk beroperasi secara legal di yurisdiksi tertentu, menjadikannya investasi yang berpotensi berisiko tinggi bagi mereka yang tidak terbiasa dengan lanskap peraturan.
5. Kerentanan terhadap peretas: Karena DEX dibangun di atas blockchain publik, DEX dapat rentan terhadap peretasan jika protokolnya tidak cukup aman. Ini dapat menyebabkan hilangnya dana bagi pengguna yang telah menyimpan aset mereka di platform yang disusupi.
Kesimpulan
Pertukaran terdesentralisasi menawarkan sejumlah keuntungan kepada pengguna seperti peningkatan otonomi, keamanan, privasi, dan anonimitas. Namun, mereka juga memiliki beberapa kekurangan yang perlu dipertimbangkan sebelum berinvestasi atau memperdagangkannya termasuk kompleksitas teknis, risiko likuiditas, kurangnya dukungan, dan ketidakpastian regulasi. Penting untuk melakukan penelitian Anda sendiri dan memilih DEX yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda sambil mempertimbangkan risiko terkait.
Uniswap telah menjadi DEX terkemuka dalam hal basis pengguna dan likuiditas, tetapi PancakeSwap dengan cepat menyusul berkat pembaruan V2 dan token CAKE yang telah menerima penerimaan yang baik di kalangan pengguna. Kedua platform menawarkan manfaat unik, jadi terserah Anda untuk memutuskan mana yang lebih sesuai dengan kebutuhan Anda.
Selalu ingat untuk melakukan penelitian Anda sendiri dan menilai risiko yang terlibat sebelum melakukan dana apa pun.
Sumber: https://www.cryptopolitan.com/uniswap-vs-pancakeswap-making-sense-of-defi/