Mark Mobius Peringatkan Suku Bunga AS Akan Mencapai 9% Jika Inflasi Berlanjut

(Bloomberg) — Pertarungan Federal Reserve melawan inflasi membuat manajer dana veteran Mark Mobius memperingatkan bahwa suku bunga akan melonjak hingga 9%.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

"Jika inflasi adalah 8%, pedoman mengatakan Anda harus menaikkan suku bunga lebih tinggi dari inflasi, yang berarti 9%," salah satu pendiri Mobius Capital Partners mengatakan kepada Bloomberg TV pada hari Senin. Sementara pembuat kebijakan mungkin tidak akan menaikkan secara agresif jika harga konsumen melemah, investor berusia 86 tahun itu mengatakan dia tidak melihat inflasi akan surut "dalam waktu dekat."

Perkiraan tersebut kemungkinan merupakan referensi dari Aturan Taylor, sebuah model yang menyarankan tingkat kebijakan yang optimal dengan mempertimbangkan tekanan harga dan pasar tenaga kerja. The Fed berada di bawah tekanan untuk menangani inflasi terpanas dalam 40 tahun setelah pembacaan minggu lalu dari harga konsumen September datang di atas ekspektasi. Pembacaan inflasi lainnya juga tetap tinggi meskipun kenaikan suku bunga Fed baru-baru ini.

Namun, peringatan Mobius jauh melampaui apa yang Fed - dan pasar tingkat - sekarang bayangkan. Pedagang di dana berjangka berjangka memperkirakan bahwa suku bunga akan mencapai puncaknya mendekati 5% pada bulan Maret. Ekspektasi pasar pada prospek inflasi satu tahun telah turun dari setinggi 6% pada bulan Maret menjadi 3.2%, sedangkan Indeks Komoditas Bloomberg telah jatuh dari puncaknya pada bulan Juni berkat perlambatan pertumbuhan ekonomi global.

Mobius juga memperingatkan investor untuk berhati-hati dengan komoditas karena permintaan dari beberapa pembeli utama bisa mendingin.

"Orang-orang yang membeli komoditas duduk di mata uang yang lebih lemah dan lebih lemah," katanya, merujuk pada pembeli pasar berkembang dan kawasan euro. "Anda mungkin akan melihat penurunan harga komoditas."

Mobius, yang terkenal dengan investasi pasar berkembangnya, mengatakan bahwa dia menggunakan uang untuk bekerja di India, Taiwan, Brasil dan “sedikit di Turki, dan juga Vietnam.” Dia mendesak agar berhati-hati di sekitar perusahaan dengan rasio utang-ekuitas tinggi, dan mereka yang memiliki pengembalian modal rendah.

Kisah berlanjut

"Ini adalah dua parameter yang sangat, sangat penting di zaman sekarang ini karena masalah mata uang dan inflasi yang tinggi," katanya.

(Pembaruan dengan ekspektasi pedagang untuk suku bunga AS, inflasi di paragraf keempat.)

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP