Pasar Melonjak Saat Inflasi Mencapai Level Terendah Sejak Januari

Takeaway kunci

• Inflasi telah meningkat 0.4% pada bulan Oktober, di bawah perkiraan 0.6%.
• Ini membawa tingkat tahunan turun menjadi 7.7%, level terendah yang terlihat sejak Januari tahun ini.
• Diharapkan bahwa ini berarti The Fed dapat mengimplementasikan rencana kenaikan suku bunga yang lebih lambat, yang akan mengambil beberapa tekanan langsung dari rumah tangga dan bisnis.
• Pasar saham telah bereaksi positif, dengan S&P 500 naik lebih dari 4% dan NASDAQ Composite naik hampir 6% pada perdagangan Kamis pagi.

Indeks harga konsumen di AS mencapai level terendah sejak Januari sebagai tanda bahwa kebijakan kenaikan suku bunga Fed yang agresif akhirnya mulai berdampak. Harga naik 0.4% untuk bulan Oktober, membawa angka tahunan turun menjadi 7.7%.

Ini adalah penurunan yang cukup besar dari 8.2% dari September, dan di bawah sebagian besar perkiraan analis yang memproyeksikan harga naik 0.6% selama sebulan.

Ini adalah kabar baik yang sangat dibutuhkan pasar, dengan S&P 500 dibuka naik lebih dari 4% pada Kamis pagi. Obligasi pemerintah juga menguat di tengah harapan bahwa imbal hasil dapat turun jika Fed mampu memoderasi siklus kenaikan suku bunga.

Meskipun empat kenaikan 0.75 poin persentase berturut-turut, The Fed telah berjuang untuk mengendalikan inflasi. Ini tetap menjadi prioritas nomor satu mereka, dan ketua Jerome Powell telah menjelaskan bahwa mereka siap untuk mengirim ekonomi ke dalam resesi jika perlu untuk membawa inflasi kembali ke kisaran target 2-3%.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI. Saat Anda menyetor $100, kami akan menambahkan $100 tambahan ke akun Anda.

Angka inflasi terbaru dijelaskan

Inflasi utama untuk Oktober mencapai 0.4%, yang berada di bawah angka 0.6% yang diperkirakan banyak analis. Inflasi inti, yang menghilangkan sektor makanan dan energi yang sering sangat fluktuatif, naik 0.3% yang merupakan setengah dari tingkat kenaikan harga yang dialami pada bulan September.

Kenaikan harga pangan melambat menjadi 0.6% dari 0.8% bulan lalu, meskipun makanan jauh dari rumah meningkat lagi sebesar 0.9%, sama seperti bulan lalu. Dalam kategori ini, kacang kesehatan akan senang karena harga buah dan sayuran turun 0.9% setelah naik 1.6% pada bulan September.

Harga energi meningkat untuk pertama kalinya dalam empat bulan, dengan tiga penurunan sebelumnya dalam biaya rata-rata. Hal ini terutama disebabkan oleh kenaikan bensin yang naik 4% dan bahan bakar minyak yang naik 19.8%.

Harga listrik secara umum tetap datar dengan kenaikan 0.1% di bulan Oktober sementara gas pipa turun -4.6% selama sebulan.

Item lain yang turun harga di bulan Oktober termasuk mobil dan truk bekas (-2.4%), pakaian jadi (-0.7%) dan layanan perawatan medis (-0.6%).

Selain item energi, satu-satunya kategori lain yang meningkat selama bulan lalu adalah tempat tinggal, yang naik 0.8% di bulan Oktober, membuat kenaikan tahunan menjadi 6.9%.

Apa artinya ini untuk suku bunga

Setelah kenaikan suku bunga minggu lalu, Ketua Fed Jerome Powell berkomentar bahwa bank sentral akan mempertimbangkan untuk memperlambat tingkat di mana suku bunga telah meningkat. Ini datang bersamaan dengan komentar bahwa tingkat puncak cenderung lebih tinggi dari yang diperkirakan semula dan bahwa siklusnya juga berpotensi bertahan lebih lama.

Gagasan di balik itu adalah untuk mencoba perlambatan ekonomi yang tidak terlalu merusak, dengan tujuan untuk mengurangi tingkat inflasi tanpa mengirim pertumbuhan PDB negatif.

Pengumuman terbaru ini kemungkinan besar menyebabkan anggota The Fed bernapas lega secara kolektif. Ini kemajuan yang memungkinkan mereka untuk menindaklanjuti dengan memperlambat laju kenaikan tarif.

Pasar juga berpikir begitu. S&P 500 melonjak pada pembukaan dan naik lebih dari 4% pada pertengahan pagi. Meskipun kekalahan crypto sedang berlangsung di kejatuhan Keruntuhan nyata FTX, NASDAQ Composite naik bahkan lebih, naik hampir 6% sepanjang pagi.

Apa artinya ini bagi investor?

Turunnya inflasi jelas merupakan kabar baik bagi kita semua. Terlepas dari apakah Anda seorang bisnis atau individu, tingkat kenaikan harga telah menyebabkan kerusakan signifikan pada mata pencaharian di seluruh dunia.

Ini bisa menjadi tanda bahwa air pasang mulai berbalik. Meskipun sudah lama datang, itu juga tidak terduga. Ada banyak faktor yang bekerja untuk menurunkan suku bunga, dan bukan hanya kenaikan suku bunga yang konsisten dari Fed.

Sebagian besar inflasi tinggi saat ini dapat dikaitkan dengan masalah pandemi. Rantai pasokan telah berjuang untuk mengejar permintaan yang sangat kuat, dan peluang lebih besar yang diberikan kepada banyak pekerja berarti pasar tenaga kerja menjadi ketat.

Meskipun analis tidak selalu dapat memprediksi masa depan, ada kemungkinan untuk melihat tren yang muncul. Dalam banyak kasus, tren ini didasarkan pada peristiwa historis yang dapat memberikan petunjuk tentang bagaimana pasar akan merespons dalam serangkaian keadaan yang serupa,

Bagi investor, tren ini memberikan peluang untuk mendapatkan keuntungan.

Salah satu tren yang kami lihat di Musim Panas adalah bahwa pasar saham AS telah dikalahkan secara signifikan lebih buruk daripada banyak pasar lain di seluruh dunia. Negara-negara seperti Inggris telah bertahan secara signifikan lebih baik daripada pasar Amerika, meskipun prospek ekonominya kurang menguntungkan.

Sebagai perbandingan, S&P 500 turun sekitar 18% sepanjang tahun ini, sementara FTSE 100 Inggris turun kurang dari 2%, meskipun berurusan dengan beberapa Perdana Menteri yang dipecat, krisis energi, dan tantangan pasca-Brexit yang berkelanjutan.

Ini adalah cerita serupa di sebagian besar wilayah Eropa Barat dan Asia Pasifik (APAC), khususnya Hong Kong, Jepang, dan Australia. Itu tidak terlalu masuk akal melalui lensa jangka panjang.

Untuk memanfaatkan tren ini, kami membuat Kit Performa Luar Biasa AS. Kit Investasi ini mengambil posisi long di pasar saham AS, sementara pada saat yang sama mengambil posisi short di Eropa Barat dan APAC.

Ini berarti bahwa investor dapat memperoleh keuntungan dari perubahan relatif antara. Bahkan jika pasar global terus tren turun atau datar, Kit ini dapat menghasilkan pengembalian positif selama AS bertahan lebih baik daripada yang lain.

Ini adalah perdagangan pasangan yang canggih yang biasanya untuk para penerbang tinggi di ujung pesawat, tetapi kami telah menyediakannya untuk semua orang.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI. Saat Anda menyetor $100, kami akan menambahkan $100 tambahan ke akun Anda.