Mengukur risiko investasi iklim adalah kapitalisme

Pengusaha miliarder dan mantan Walikota New York Michael Bloomberg dan raksasa investasi BlackRock keduanya baru-baru ini mengeluarkan surat resmi mereka sendiri dengan kata-kata keras yang membela investasi dalam solusi iklim dan energi bersih dan mengatakan bahwa meminta pengungkapan risiko terkait iklim dari perusahaan adalah kapitalisme cerdas.

Surat-surat itu datang ketika tekanan politik meningkat terhadap gagasan dana lingkungan, sosial dan tata kelola (ESG), yang dimaksudkan untuk memberi orang cara mudah untuk berinvestasi di perusahaan yang bertindak secara bertanggung jawab di bidang tersebut. Kritikus, khususnya di pihak Republik, mengatakan ESG adalah kedok agenda politik dan sebagian ditujukan terhadap produsen bahan bakar fosil.

Bloomberg, yang saat ini bernilai hampir $77 miliar menurut Forbes, menerbitkan op-ed dalam publikasi media senama pada hari Selasa mencemooh upaya yang dipimpin Partai Republik untuk mempolitisasi keputusan investasi dalam solusi iklim dan energi bersih.

“Di dunia yang bergerak cepat ke energi bersih, perusahaan yang bergantung pada bahan bakar fosil menempatkan investor pada risiko yang lebih besar,” Bloomberg menulis.

“Faktanya adalah: Risiko iklim adalah risiko finansial. Biaya dari peristiwa cuaca terkait iklim sekarang melebihi $ 100 miliar per tahun - dan itu hanya menghitung kerugian yang diasuransikan, ”tulis Bloomberg. “Menghitung kerugian ini dan kerugian lainnya bukanlah kebijakan sosial. Ini adalah investasi yang cerdas. Dan menolak untuk mengizinkan perusahaan melakukannya akan menimbulkan biaya besar bagi pembayar pajak.”

Pada hari Rabu, BlackRock mengirim surat kepada sekelompok jaksa agung yang membela keterlibatannya dalam mengukur risiko iklim perusahaan dan berinvestasi dalam energi bersih sebagai tanggung jawab melaksanakan tugas fidusia kepada klien.

“Komitmen kami terhadap kepentingan keuangan klien kami tidak tergoyahkan dan tidak terbagi,” tulis direktur pelaksana senior dan kepala urusan eksternal BlackRock, Dalia Blas.

“Pemerintah yang mewakili lebih dari 90 persen PDB global telah berkomitmen untuk bergerak ke nol bersih dalam beberapa dekade mendatang. Kami percaya investor dan perusahaan yang mengambil posisi berwawasan ke depan sehubungan dengan risiko iklim dan implikasinya terhadap transisi energi akan menghasilkan hasil keuangan jangka panjang yang lebih baik, ”tulis Blass. “Peluang-peluang ini melintasi spektrum politik.”

Surat BlackRock secara khusus menanggapi surat 4 Agustus dari 19 jaksa agung negara bagian kepada CEO BlackRock Larry Fink, di mana mereka keberatan dengan apa yang mereka sebut bias terhadap bahan bakar fosil.

“Komitmen publik BlackRock di masa lalu menunjukkan bahwa mereka telah menggunakan aset warga negara untuk menekan perusahaan agar mematuhi perjanjian internasional seperti Perjanjian Paris yang memaksa penghentian penggunaan bahan bakar fosil, menaikkan harga energi, mendorong inflasi, dan melemahkan keamanan nasional negara. Amerika Serikat,” kata jaksa agung.

Anggota parlemen negara bagian tertentu telah mengadopsi undang-undang untuk negara bagian mereka sendiri "melarang boikot energi," surat dari jaksa agung menyatakan. Misalnya, pada bulan Agustus nanti, Pengawas keuangan Texas Glenn Hegar terdakwa sepuluh perusahaan keuangan, termasuk BlackRock, dan 350 dana investasi untuk mengambil langkah-langkah “boikot perusahaan energi”.

BlackRock keberatan dengan gagasan bahwa mereka memboikot perusahaan energi atau beroperasi dengan agenda politik.

BlackRock adalah "di antara investor terbesar di perusahaan energi publik," dan memiliki $170 miliar yang diinvestasikan di perusahaan energi Amerika Serikat. Investasi terbaru termasuk gas alam, energi terbarukan dan “teknologi dekarbonisasi yang membutuhkan modal untuk skala,” kata BlackRock dalam suratnya.

BlackRock juga mengatakan bahwa mereka meminta pengungkapan keuangan terkait iklim dari perusahaan untuk meningkatkan transparansi dan dapat membuat keputusan investasi yang berkualitas untuk klien.

Sementara itu, Bloomberg mengatakan bahwa mengukur risiko iklim hanyalah investasi dasar.

“Setiap pengelola uang yang bertanggung jawab, terutama yang memiliki kewajiban fidusia kepada pembayar pajak, berusaha membangun portofolio yang terdiversifikasi (termasuk energi); mengidentifikasi dan memitigasi risiko (termasuk risiko yang terkait dengan perubahan iklim); dan mempertimbangkan tren makro yang membentuk industri dan pasar (seperti harga listrik bersih yang terus menurun),” tulis Bloomberg.

“Itu investasi 101, dan kritikus Partai Republik terhadap ESG tidak memahaminya, atau mereka melayani kepentingan perusahaan bahan bakar fosil. Mungkin keduanya.”