Meta Turun ke Bumi, dan Sekarang Saat yang Tepat untuk Menangkapnya

Banyak kilau yang muncul dari Meta Platform (META) selama setahun terakhir. Pernah menjadi bintang teknologi sebagai "F" di FAANG saham - dari tahun-tahun sebagai Facebook - META telah melihat sahamnya kehilangan sekitar 60% dari nilainya selama 12 bulan terakhir. Saham mengalami penurunan terbaru minggu lalu setelah membukukan hasil kuartal kedua yang mengecewakan. Meta mengalami penurunan pendapatan pertama dari tahun ke tahun sebagai perusahaan publik. Perusahaan juga memberikan pedoman ke depan yang lebih rendah dari konsensus.

Faktor ekonomi makro disebut-sebut sebagai alasan prospek perusahaan yang lesu. Platform Meta juga terus dihantam oleh iklan dan merek tanggapan langsung sebagai akibat dari (AAPL)  Pengidentifikasi untuk Pengiklan berubah. Hasil kuartalan memicu gelombang target harga turun dari perusahaan analis dan sebagian besar sekarang berada di $200 per saham rendah di META.

Sebagai Meta dan sebagai Facebook, selalu dikenal sebagai saham pertumbuhan. Itu telah berubah sementara karena saham dijual dengan laba sekitar 12 kali lipat. Penting untuk diingat bahwa keuntungan saat ini berkerut dan akan turun tahun ini karena perusahaan menginvestasikan sejumlah besar dana untuk membangun Metaverse, yang kemungkinan akan membayar dividen di tahun-tahun mendatang. Bloomberg baru-baru ini memproyeksikan Metaverse akhirnya bisa menjadi pasar $800 miliar. Perusahaan menghasilkan lebih dari $450 juta pendapatan dari bisnis ini di kuartal ini, bagian yang sangat kecil dari penjualan lebih dari $28 miliar, tetapi itu akan berkembang sebagai bagian dari pendapatan keseluruhan pada waktunya. Perusahaan juga memiliki peluang untuk memonetisasi bisnis Instagram dengan lebih baik.

Perusahaan dibanjiri kas untuk terus melakukan akuisisi sesuai kebutuhan dan tidak memiliki utang jangka panjang. Pertumbuhan di Facebook tradisional jelas melambat, dan resesi dapat mengurangi anggaran iklan. Tetapi perusahaan ini hampir tidak mengikuti My Space. Ini memiliki sekitar 3.6 miliar pengguna di seluruh dunia, 2.9 miliar di antaranya menggunakan salah satu aplikasinya setiap hari.

Setelah penurunan sekitar 60% selama setahun terakhir, banyak berita buruk tampaknya sepenuhnya masuk ke dalam saham. Tapi saya juga bisa melihat saham menjadi "uang mati" sampai Metaverse mendapatkan traksi lebih lanjut dan ketika perusahaan menavigasi melalui kemungkinan resesi di cakrawala. Oleh karena itu, strategi panggilan tertutup yang diuraikan di bawah ini memberikan mitigasi penurunan yang signifikan sambil memberikan lebih dari pengembalian yang layak jika saham menjadi terikat selama transisi ini.

Strategi Opsi:

Untuk perdagangan ini, saya memilih harga kesepakatan sekitar 5% di bawah tingkat perdagangan saham saat ini untuk mitigasi risiko yang lebih sedikit. Dengan menggunakan pemogokan panggilan $150 Maret, buat pesanan panggilan tertutup dengan debit bersih dalam kisaran saham $130 hingga $130.20 (harga saham bersih — premi opsi). Strategi ini memberikan sekitar 18% perlindungan penurunan, serta 15% potensi kenaikan, bahkan jika saham turun sedikit selama durasi opsi.

(AAPL adalah salah satu kepemilikan di Klub anggota Action Alerts PLUS. Ingin diberitahu sebelum AAP membeli atau menjual sahamnya? Pelajari lebih lanjut sekarang. )