Microsoft On Cloud 9 Setelah Menghancurkan Harapan

Ini adalah perusahaan teknologi terbesar yang tidak pernah dibicarakan siapa pun, dan bisnis sedang booming.

Microsoft
MSFT
(Msft) pada hari Selasa melaporkan hasil keuangan yang mengejutkan kuat pada pertumbuhan berkelanjutan dalam komputasi awan dan pendapatan langganan perusahaan Office 365.

Raksasa perangkat lunak yang berbasis di Redmond, Wash. memiliki cengkeraman pada pelanggan bisnis.

Sebagian besar teknologi besar diserang oleh politisi, regulator, dan perusahaan teknologi yang lebih kecil dan lebih gesit. Platform Meta (FB), Amazon.com (AMZN), Alfabet (GOOGL), Apple
AAPL
(AAPL) dan bahkan Netflix
NFLX
(NFLX) sepertinya tidak bisa istirahat. Beberapa konstituen selalu mengeluh bahwa platformnya terlalu besar, terlalu anti persaingan.

Anehnya, tak satu pun dari sling dan panah itu tampaknya menembus Microsoft. Perusahaan menjalankan bisnisnya, semakin besar dan dominan, kuartal demi kuartal.

Jantung kerajaan adalah dua perusahaan Microsoft yang menghadapi bisnis cloud. Azure adalah platform komputasi yang memungkinkan perusahaan mengelola alur kerja, menyimpan data, dan menjalankan rangkaian perangkat lunak digital kompleks yang telah menjadi sangat penting bagi strategi pertumbuhan. Penjualan di Azure menggelembung menjadi $19 miliar, naik 26% dari tahun ke tahun. Office 365 adalah versi langganan berbasis cloud dari rangkaian produktivitas Microsoft Office yang populer. Segmen itu memiliki penjualan $15.8 miliar, naik 17% dibandingkan tahun lalu.

Namun, bisnis komputasi pribadi tradisional tidak boleh diabaikan. Sistem operasi Windows jadul, komputer Surface, Xbox, dan bisnis periklanan memiliki penjualan sebesar $14.5 miliar, naik 11% dari tahun lalu.

Paket lengkap Microsoft bagus untuk pendapatan kuartal pertama sebesar $49.4 miliar, naik 18%. Laba naik 8% menjadi $16.7 miliar. Saham Microsoft diperdagangkan 6% lebih tinggi pada Rabu pagi setelah hasil tersebut.

Tingkat penjualan tahunan di Microsoft sekarang hampir $200 miliar, dengan sekitar sepertiga keuntungan. Dan hampir tidak ada yang mengintip tentang praktik tidak kompetitif atau perlunya regulasi yang lebih besar. Sataya Nadella, CEO mengumumkan Agustus lalu bahwa harga langganan Office 365 akan naik secara menyeluruh. Jangkrik

Rahasia di Microsoft tampaknya tentang pelanggan.

Masuk akal jika chief financial officer menjalankan perangkat lunak produktivitas mereka di cloud. Dan tidak ada salahnya jika Word, Excel, dan PowerPoint telah menjadi standar industri. Membundel lisensi produktivitas dengan biaya untuk layanan cloud korporat Azure bukanlah hal yang sulit. Itu lebih murah. Plus, mendapatkan semuanya dari satu vendor lebih mudah daripada mengejar banyak layanan pesaing di tempat lain.

Ini merupakan perjalanan yang sulit pada tahun 2022 untuk saham Microsoft. Pada penutupan hari Selasa, saham turun 19.7%, menempatkannya jauh di bawah semua rata-rata pergerakan utama. Bisnis ini jelas kuat dan berkembang pesat, namun itu tidak selalu menjamin harga saham yang lebih tinggi.

Investor saat ini khawatir tentang suku bunga yang lebih tinggi dan apa dampak peningkatan biaya pinjaman terhadap profitabilitas perusahaan di masa depan. Hal ini terutama terlihat di sektor teknologi di mana banyak perusahaan belum menghasilkan keuntungan.

Kekuatan pendapatan tidak menjadi perhatian di Microsoft. Perusahaan telah menunjukkan pertumbuhan yang luar biasa selama dua dekade terakhir. Bisnis ini diam-diam semakin besar, tanpa banyak pengawasan. Itu adalah hal yang baik.

Dengan harga $270.22, Microsoft berdagang dengan pendapatan 25x lipat dan penjualan 11.4x. Perusahaan memiliki margin keuntungan sebesar 38.5%.

Mengingat keadaan pasar saham saat ini, investor harus mempertimbangkan untuk membeli saham hanya setelah saham Microsoft bergerak di atas rata-rata pergerakan utama pada basis penutupan. Saat ini, itu berarti menunggu reli di atas $295.

Untuk mempelajari cara meningkatkan hasil Anda di pasar secara dramatis dengan membeli opsi pada saham seperti Ford dan Tesla
TSLA
, ikuti uji coba dua minggu untuk layanan khusus saya, Opsi Taktis: Klik disini. Anggota telah membuat lebih dari 5x uang mereka tahun ini.