Microsoft Stock: Bagaimana Alat Momentum RSI Membantu Mengkonfirmasi Puncaknya

Ketika Microsoft (MSFT) memuncak pada 349.67 pada 22 November, pembalikan dari tertinggi baru dalam volume besar tidak terlihat buruk. Dan selama enam minggu berikutnya, penurunan itu tampaknya tidak terlalu mengganggu. Namun melihat dari dekat tindakan sehari-hari di Saham Microsoft mengisyaratkan pembeli mulai lelah.

X

Plus, pengukur momentum, yang dikenal sebagai indeks kekuatan relatif (RSI), mungkin telah membantu investor memutuskan untuk mengunci keuntungan setelah reli berani Microsoft dari abu pasar beruang virus corona 2020.

Saham Microsoft: Bagaimana Ini Memuncak di Bulan November

Pada 22 November, saham Microsoft mengubah kenaikan awal 1.9% menjadi kerugian 1% pada akhir hari. Volumenya berat tetapi bukan yang terberat dalam beberapa bulan. Teknologi megacap turun 9% selama dua minggu ke depan dan menguji rata-rata pergerakan 50 hari.

Sampai saat itu, koreksi tampak normal, kecuali fakta bahwa dari 22 November hingga 3 Desember, enam dari tujuh hari penurunannya datang dalam volume yang sangat besar. Lembaga jelas menjual. Plus, basis baru mulai terbentuk, tetapi tidak pernah selesai.

Kemudian pada awal Januari, Microsoft turun melalui rata-rata pergerakan 50 hari, dan volume meningkat setiap hari. Permainan telah berakhir untuk pergerakan brilian saham tersebut.

Sementara itu, RSI — jangan disamakan dengan IBD Peringkat Kekuatan Relatif atau itu garis kekuatan relatif — menunjukkan perbedaan yang aneh.

Seperti yang ditunjukkan oleh grafik terlampir, dari Juli hingga akhir November, indikator momentum 14 hari diperdagangkan jauh di atas angka netral 50. Dibuat oleh J. Welles Wilder, RSI membandingkan kenaikan rata-rata selama hari-hari naik di saham vs. penurunan rata-rata selama hari-hari turun. Seringkali, sebuah saham menunjukkan RSI antara 40 dan 60. David Keller, teknisi pasar sewaan dan kepala strategi pasar di StockCharts.com mengatakan level 50 mencatat "keseimbangan antara pembeli dan penjual."

Lihat Perubahan Dalam Rentang RSI

Keller mencari perbedaan antara aksi saham dan RSI; yang menandakan perubahan potensial dalam tren keseluruhan sedang dimainkan.

Saat saham Microsoft naik ke level tertinggi baru, RSI melonjak di atas 70 selama beberapa periode — level overbought. Saham yang bagus bisa tetap overbought untuk waktu yang lama.

Bulan Desember, bagaimanapun, menunjukkan perubahan penting.

Microsoft diperdagangkan mendekati puncaknya, tetapi RSI mulai mengukir lower highs dan lower lows. Kemudian pada minggu pertama Januari, turun di bawah level netral 50 dan bahkan menembus 40.

PasarSmith tidak menunjukkan RSI. Tetapi osilator stokastik, ukuran lain dari momentum harga, gagal untuk tetap berada dalam kisaran overbought di minggu terakhir bulan Desember, tepat sebelum dimulainya penurunan tajam saham Microsoft.

RSI Dan Melihat Pembalikan Positif

Sementara itu, Keller telah mengamati perbedaan serupa dalam FedEx (FDX), tetapi dalam arah yang berlawanan.

Dari Maret hingga Juni, FedEx telah menembus 200, level harga psikologis utama bagi manajer dana, tidak kurang dari lima kali lipat. Pada level terendah tahun ini di 192.82, saham turun hampir 40% dari puncak Mei 2021 di 319.90. Tetapi RSI belum mencapai wilayah oversold — khususnya, level apa pun di bawah 30 — sejak pertengahan Maret.

"FDX berada pada momen penting," kata Keller. Ketika sebuah saham diperdagangkan dalam fase bearish, RSI biasanya tetap di bawah 50, tetapi tidak pernah di atas 60 hingga 70.

RSI FedEx pada 15 Juni mencapai 61.67, salah satu level tertinggi sejauh ini pada tahun 2022.

“Dari Maret hingga Mei, saham turun, tetapi RSI membuat serangkaian posisi terendah yang lebih tinggi. Bisakah harganya melewati 240? Anda telah menyiapkannya sekarang, dan sekarang Anda sedang menunggu untuk mendapatkan pemicu, ”tambah Keller.

Silakan ikuti Chung di Twitter: @bayu_joo dan @Ibrul_malang

Anda mungkin juga menyukai:

Inilah Para Pemimpin Jangka Panjang Saat Ini

Saham IBD 50 Untuk Diperhatikan

Ini Masih Aturan Emas Berinvestasi

Kapan Harus Menjual Saham: Perhatikan Tindakan Berkepanjangan Di Bawah Level Kunci Ini

Bergabunglah dengan IBD Langsung Dan Pelajari Teknik Membaca Dan Perdagangan Grafik Teratas Dari Para Profesional