Jutawan takut Fed tidak dapat menjinakkan inflasi dan mencegah resesi

Jutawan Amerika mengumpulkan uang tunai sebagai tanggapan atas ketakutan inflasi yang masih ada, menurut Survei Jutawan CNBC.

Miliarder yang disurvei oleh CNBC menempatkan inflasi sebagai risiko utama bagi ekonomi dan kekayaan pribadi mereka. Ini adalah pertama kalinya sejak survei dimulai pada tahun 2014 bahwa inflasi telah menyingkirkan semua risiko lain dalam peringkat tersebut. Empat puluh dua persen jutawan mengatakan inflasi akan berlangsung "setidaknya satu atau dua tahun," dan tambahan 19% mengatakan akan berlangsung lebih dari dua tahun, menurut hasil.

Survei ini mencakup investor dengan setidaknya $ 1 juta dalam aset yang dapat diinvestasikan. Itu dilakukan pada bulan Mei dan mensurvei sekitar 750 responden yang melaporkan bahwa mereka adalah pembuat keputusan keuangan atau berbagi bersama dalam pengambilan keputusan keuangan dalam rumah tangga mereka. Sejak survei dilakukan, a pembacaan harga konsumen menemukan inflasi dipercepat lebih lanjut bulan lalu dan S&P 500 tergelincir ke pasar beruang, lebih dari 20% dari tertinggi baru-baru ini.

"Jelas, ada pergeseran ke pandangan prihatin yang sangat pesimistis," kata George Walper, presiden Spectrem Group, yang melakukan Survei Jutawan CNBC. "Mereka tidak yakin bahwa Federal Reserve dapat menangani masalah ini."

Federal Reserve pada hari Rabu menaikkan suku bunga acuan sebesar 75 basis poin.

Miliarder terbagi pada kemampuan Fed untuk memperlambat inflasi atau mengurangi permintaan tanpa menyebabkan resesi, menurut survei. Tiga puluh lima persen mengatakan mereka "sama sekali tidak percaya diri" dalam kemampuan Fed untuk mengelola inflasi, sementara hampir setengahnya mengatakan mereka "agak percaya diri."

Pandangan The Fed sebagian besar berbeda di sepanjang afiliasi politik: Sebagian besar jutawan Republik mengatakan mereka "sama sekali tidak percaya diri" dalam kemampuan Fed untuk mengelola inflasi, sementara sebagian besar jutawan Demokrat mengatakan mereka "agak percaya diri."

Lebih dari seperempat jutawan percaya bahwa AS sudah dalam resesi, dan tambahan 34% mengatakan AS akan memasuki resesi tahun ini. Hanya 21% yang mengatakan AS tidak menuju resesi.

"Mereka sangat jelas khawatir tentang resesi, dan kita hanya akan tahu dalam enam bulan apakah kita berada dalam resesi sekarang," kata Walper.

Miliarder memiliki sekitar 90% dari saham yang dimiliki secara individu di AS Sejauh ini, mereka tidak panik atau menjual, menurut survei. Tetapi sebagian besar mengumpulkan lebih banyak uang dan memindahkan lebih banyak uang ke dalam investasi pendapatan tetap jangka pendek mengingat kenaikan suku bunga.

Hampir 40% jutawan mengatakan mereka berencana untuk membuat perubahan pada portofolio mereka atau telah membuat perubahan karena inflasi, 44% mengatakan mereka menyimpan lebih banyak uang tunai, dan 41% mengatakan mereka telah membeli lebih banyak investasi dengan suku bunga tetap. Dari mereka yang disurvei, 35% mengatakan mereka telah membeli ekuitas, dan 31% mengatakan mereka telah menjual ekuitas karena inflasi dan dampaknya terhadap sektor dan saham tertentu.

Investor kaya biasanya termasuk yang pertama mengambil keuntungan dari penurunan pasar dan membeli selama yang besar karena mereka mampu menjadi lebih agresif. Namun sejauh ini, para jutawan menunjukkan sedikit tanda untuk membeli penurunan pasar baru-baru ini, menunjukkan bahwa mereka melihat lebih banyak kesulitan ke depan untuk pasar dan suku bunga.

"Ketika volatilitas melambat dan orang-orang merasa seperti kita berada di dekat dasar, ini adalah kelompok yang bergerak dan mencari peluang tertekan dan nilai bagus," kata Walper. “Mereka melakukannya pada April 2020. Tapi kami tidak melihatnya sekarang. Mereka tidak melihat ini berakhir dalam waktu dekat.”

Lima puluh delapan persen jutawan mengharapkan ekonomi menjadi lebih lemah atau "jauh lebih lemah" pada akhir tahun, menurut survei. Sebagian besar juga memperkirakan S&P 500 akan mengakhiri tahun dengan turun dua digit: Lebih dari setengah dari mereka yang disurvei memperkirakan S&P turun setidaknya 10%, sementara hampir satu dari lima responden memperkirakan akan turun setidaknya 15%.

Miliarder juga telah menurunkan ekspektasi mereka atas hasil investasi mereka sendiri — meskipun mereka masih lebih optimistis atas pengembalian mereka daripada pasar secara keseluruhan. Satu dari empat dari mereka yang disurvei mengharapkan untuk memposting pengembalian negatif, dan mayoritas mengharapkan pengembalian kurang dari 4%.

Tahun lalu, setengah dari jutawan yang disurvei mengharapkan pengembalian setidaknya 6%.