Jutaan orang Amerika yang bekerja hidup dari gaji ke gaji — dan kehabisan uang tunai saat resesi lain membayangi

Jutaan orang Amerika menghadapi kenaikan harga barang dan jasa penting seperti makanan dan sewa karena tabungan mereka mengering setelah belanja secara royal pasca-pandemi. Pada hari Rabu, Kraft Heinz Co.
KHC,
-0.40%
mengatakan harga kuartal ketiga adalah 15.4 poin persentase lebih tinggi dari tahun sebelumnya. Penjualan ritel nasional naik 8.2% pada tahun ini di bulan September. “Tentu saja ada beberapa permintaan terpendam dari pandemi ini,” kata Larry Pon, seorang perencana keuangan yang berbasis di Redwood City, California.

Untuk membantu mempertahankan dan menarik pekerja, beberapa perusahaan besar — ​​termasuk Starbucks SBUX dan perusahaan asuransi jiwa Transamerica — menawarkan “program tabungan"Dan"rekening tabungan darurat.” Tampaknya ada alasan serius untuk khawatir: Hanya 68% orang yang mengatakan bahwa mereka memiliki $400 dalam bentuk tunai darurat atau yang setara, menurut survei terbaru tentang masalah ini oleh Federal Reserve, meskipun angka itu terus meningkat dari 50%. pada tahun 2013. 

Tapi ada alasan lain untuk kelangkaan dana darurat. “Karena lonjakan inflasi, pengeluaran bulanan orang Amerika telah melampaui pertumbuhan pendapatan pribadi mereka,” Kristi Rodriguez, wakil presiden senior Nationwide Retirement Institute, mengatakan kepada MarketWatch. “Ini menunjukkan bahwa rumah tangga membelanjakan lebih banyak, bukan karena mereka ingin, tetapi karena mereka harus meningkatkan biaya untuk barang-barang penting seperti bensin, bahan makanan, dan perawatan kesehatan.”

Tabungan pribadi orang Amerika juga jatuh tahun ini, mencapai $629 miliar pada kuartal kedua tahun 2022, menurut Federal Reserve Bank of St. Louis. Itu turun dari $1.41 triliun pada kuartal kedua 2019 — sebelum pandemi. Itu tingkat tabungan pribadi — yaitu, tabungan pribadi sebagai persentase dari pendapatan yang dapat dibelanjakan, atau bagian dari pendapatan yang tersisa setelah membayar pajak dan membelanjakan uang — turun menjadi 3.5% pada Agustus, turun dari 9.1% pada Januari 2020.

Penurunan tabungan pribadi tidak diinginkan, kata para ahli. “Banyak keluarga berisiko menghabiskan cadangan uang mereka, yang terutama mengkhawatirkan mengingat sebagian besar tanda menunjukkan resesi pada 2023,” tambah Rodriguez. “Namun, kami melihat pendapatan didorong oleh kenaikan upah dan risiko gagal bayar yang rendah untuk hutang keuangan utama seperti hipotek, pinjaman mobil, dll. Jika resesi terjadi tahun depan, kemungkinan akan ada beberapa kehilangan pekerjaan dengan beberapa keluarga jatuh bahkan lebih jauh di belakang.”

Orang-orang terjebak antara kenaikan harga dan kenaikan suku bunga — dengan drum pertempuran resesi tumbuh semakin keras. Upah meningkat sebesar 5.7% tarif tahunan di kuarter kedua. Itu kurang dari tingkat inflasi tahunan 8.2% saat ini. Terlebih lagi, upah rata-rata di dua kuartil terbawah dari tangga pendapatan telah tumbuh lebih cepat daripada upah di dua kuartil teratas selama 12 bulan terakhir, menurut data terbaru dari Federal Reserve Bank Atlanta.

Mengingat prospek ekonomi, pekerja mungkin memiliki pilihan terbatas. “Dengan tekanan inflasi yang diperkirakan tidak akan mereda dalam waktu dekat, hidup dari gaji ke gaji telah menjadi norma,” Anuj Nayar, petugas kesehatan keuangan LendingClub, mengatakan. “Banyak yang pesimis tentang peluang mereka untuk meningkatkan gaji mereka dengan beralih pekerjaan, dan beberapa rumah tangga akan menjadi lebih rentan terhadap perubahan kondisi pasar tenaga kerja. Ini dapat menyebabkan banyak orang kesulitan menghadapi musim liburan yang akan datang.”

Konsumen dapat mengambil tindakan

Orang Amerika yang kekurangan uang secara tidak proporsional terkonsentrasi di industri ritel dan jasa, tambah Nayar. Faktanya, 26% dari konsumen ini memiliki lebih dari satu majikan. Kurang dari 4 dari 10 konsumen percaya bahwa pekerjaan mereka saat ini memenuhi ekspektasi upah mereka. Sementara pekerja sering melompat kapal sebagai cara untuk menaikkan gaji mereka, laporan tersebut menunjukkan optimisme tentang menemukan pekerjaan baru yang sesuai dengan tuntutan upah dan kualifikasi karyawan umumnya rendah.

Rob Seltzer, pemilik dan presiden Seltzer Business Management Inc. di Los Angeles, merekomendasikan orang-orang untuk mulai memotong pengeluaran yang tidak penting. “Mereka harus proaktif dalam penganggaran dan melihat di mana mereka dapat mengurangi,” katanya. “Masak sendiri jauh lebih murah daripada pergi keluar. Jika Anda jarang keluar, itu bisa membantu menghemat uang. Jika Anda dapat membayar diri Anda terlebih dahulu ketika Anda dibayar, dan secara otomatis mentransfer uang ke rekening tabungan. ”

Mingli Zhong, penelitian associate di Urban Institute, sebuah think tank yang berbasis di Washington, DC, menyarankan konsumen — bila memungkinkan — untuk menyisihkan sebagian kecil pendapatan untuk hari hujan. “Investasikan sebagian kecil dari penghasilan Anda di a dana indeks tanpa biaya atau murah dengan return jangka panjang yang lebih tinggi dari inflasi,” ujarnya. “Atau, simpan penghasilan Anda di rekening tabungan hasil tinggi. Jika memungkinkan, tunda pengajuan hipotek karena tingkat hipotek mencapai rekor tertinggi.”

Dengan kenaikan harga karena kekurangan pasokan dan perusahaan dipaksa untuk menaikkan upah untuk menarik pekerja, dia mengakui bahwa banyak orang tidak dapat mengurangi kebutuhan dasar. “Mereka terus membayar harga tinggi sampai banyak dari mereka kehabisan tabungan mereka. Kami akhirnya masuk ke resesi lain, ”katanya. “Lebih banyak rumah tangga dengan sedikit tabungan akan memiliki sedikit perlindungan terhadap resesi. Mereka harus sangat bergantung pada putaran manfaat sosial lainnya.”

Beberapa ahli percaya bahwa ini adalah waktu yang buruk sehingga hanya sedikit orang yang tampaknya memiliki dana darurat. “Besarnya penurunan tabungan pribadi ini memberi tahu kita bahwa rumah tangga Amerika berpenghasilan menengah dan rendah hidup dalam situasi keuangan yang genting dan membutuhkan bantuan,” kata Rodriguez kepada MarketWatch. “Perlu dicatat bahwa penurunan tabungan atau resesi dapat berdampak signifikan pada kesehatan mental, seperti yang kita ketahui bahwa stresor utama bagi sebagian besar individu adalah keuangan.”

Rodriguez memiliki rencana lima poin untuk meningkatkan dana darurat: Pertama, memprioritaskan tabungan pensiun bahkan saat mengelola pengeluaran dan utang. Itu IRS baru-baru ini meningkat jumlah yang dapat dimasukkan orang ke dalam akun pensiun 401(k)s, 403(b)s, 457, dan TSP. Kedua, berkontribusi pada rencana pensiun Anda — kebanyakan orang tidak melakukannya sampai mereka mencapai usia 31 tahun, menurut penelitian dari hampir 2.5 juta peserta program iuran pasti secara nasional.

Ketiga, memprioritaskan perawatan preventif. Survei National Retirement Institute Health Care menemukan bahwa 10% responden membatalkan atau menunda rencana untuk menemui spesialis atau melakukan pemeriksaan fisik tahunan dalam 12 bulan terakhir karena inflasi. Keempat, leverage Health Savings Accounts (HSA). Sementara setengah dari orang dewasa yang bekerja (49%) memiliki akses ke HSA melalui majikan mereka, hanya 30% yang berpartisipasi atau berkontribusi pada HSA. Dan, kelima, Jika Anda mampu membelinya, tambah Rodriguez, carilah seorang profesional keuangan.

Jika terjadi resesi, tidak semua orang mendapatkan memo itu. “Akhir pekan lalu, saya berada di mal outlet besar, dan itu mungkin yang paling ramai yang pernah saya lihat,” kata Larry Pon kepada MarketWatch. “Anda pasti bisa tahu dari tempat parkir yang penuh. Masyarakat tidak hanya sekedar browsing, sebagian besar memiliki tas belanja barang dagangan. Ada antrean untuk masuk ke toko-toko. Ada antrean yang harus diperiksa.” Tapi, tambahnya, orang tidak boleh lupa menganggarkan 101. “Anda masih perlu mengumpulkan dana darurat Anda.”