Moderna, Cirrus Logic Dan Pembangkit Neraca Lainnya

Di puncak bukit di kota Anda tinggal dua orang. Joseph memiliki pendapatan $400,000 setahun tetapi sedikit tabungan. Francois memiliki penghasilan hanya $90,000 setahun tetapi $30 juta di bank.

Anda lebih suka menjadi siapa? Setiap orang waras akan memilih Francois. Namun, ketika mereka memilih saham, banyak orang menaruh banyak perhatian pada laporan laba rugi, dan tidak memperhatikan neraca.

Dalam upaya sederhana untuk menangkal situasi sombong itu, setiap tahun saya menyusun daftar perusahaan yang merupakan pusat kekuatan neraca.

Untuk memenuhi syarat, perusahaan harus memiliki:

· Nilai pasar $5 miliar atau lebih.

· Penghasilan minimal 20 sen per saham di tahun fiskal terakhir.

· Kantor pusat di AS

· Utang tidak lebih dari 10% dari ekuitas pemegang saham (kekayaan bersih perusahaan).

· Aktiva lancar minimal dua kali kewajiban lancar.

Tahun ini 34 perusahaan membuat daftar Powerhouse Neraca. Saya merekomendasikan saham mereka bertiga.

Modern

Hanya sedikit orang yang pernah mendengarnya Moderna (MRNA) sampai mengembangkan vaksin Covid-19 yang disetujui oleh Food and Drug Administration untuk penggunaan darurat. Nama perusahaan mencerminkan teknologi intinya, yang melibatkan messenger RNA atau mRNA singkatnya.

Perusahaan percaya bahwa mRNA yang dibungkus dengan lipid (lemak) dapat digunakan dalam vaksin untuk mencegah banyak penyakit, tidak hanya Covid-19. Klaim itu tampaknya kredibel bagi saya.

Moderna saat ini memiliki $3 miliar dalam bentuk tunai dan $5.3 miliar dalam surat berharga. Utangnya hanya 7 persen dari kekayaan bersih perusahaan.

Nasional SchneiderSNDR

Apakah saya benar-benar akan merekomendasikan perusahaan angkutan truk pada saat banyak ekonom memperkirakan resesi? Ya, benar, Nasional Schneider.

Dalam empat kuartal terakhir, Schneider telah meningkatkan pendapatannya sebesar 17% dan pendapatannya sebesar 12%. Utangnya hanya 8% dari kekayaan bersih perusahaan, yang saya yakini akan membantunya bertahan dari setiap resesi yang kemungkinan besar akan berkembang tahun ini.

Saham dijual sekitar 11 kali pendapatan, sementara kelipatan rata-rata selama dekade terakhir adalah sekitar 14.

Cirrus LogicKRUS

Berbasis di Austin, Texas, Cirrus Logic membuat chip komputer yang digunakan untuk transmisi audio dan suara. Selama dekade terakhir, penjualannya telah tumbuh hampir 13% per tahun dan pendapatan hampir 12% per tahun.

Tahun lalu bahkan lebih baik, dengan angka keduanya melonjak lebih dari 30%. Mempertimbangkan itu, menurut saya harga saham tersebut wajar dengan pendapatan 18 kali lipat. Utang hanya 9% dari kekayaan bersih perusahaan.

Itu adalah satu-satunya perusahaan Pembangkit Neraca yang sahamnya saya rekomendasikan saat ini. Tapi saya ingin memberikan pengakuan kepada semua 34 perusahaan, terutama yang telah berulang kali membuat roster ini.

Kembali lagi

Jika Anda penggemar audio, Anda mungkin tahu namanya Laboratorium Dolby (DLB). Perusahaan San Francisco membuat sistem stereo dan suara surround. Itu memimpin semua pesaing dengan 12 penampilan tahunan di daftar Powerhouse.

GenteksGNTX
berada di urutan kedua, dengan 11 penampilan. Berbasis di Zeeland, Michigan, Gentex membuat kaca spion self-dimming untuk mobil.

Investasi SEISEIC
telah membuat gulungan kehormatan 10 kali, Bedah IntuitifISRG
sembilan kali. Arista NetworksANET
dan Fotonik IPGIPGP
telah membuatnya tujuh kali.

MicrosoftMSFT
bergabung dalam daftar untuk tahun keenam. Pemenang lima kali adalah Sistem Epam (EPAM), Surya pertamaFSLR
dan Sistem VeevasVEEV
.

Pemenang empat kali: ExelixisExel
dan Farmasi VertexVRTX
.

Pemenang tiga kali: Advanced Micro DevicesAMD
, Cirrus Logic, pengetahuanCGNX
, Globus MedisGMED
, Koloni Lancaster, Kepemilikan Akses Pasar (MKTX), Sistem Tenaga MonolitikMPWR
, TeradyneTER
, Tanah Pasifik Texas DPT
dan Tampilan UniversalOLED
.

Dua pengatur waktu: Axon EnterpriseAXON
, Eksponen, IncyteINCY
dan Zoom Komunikasi Video.

Pendatang baru

Dua dari saham yang saya rekomendasikan, Moderna dan Schneider National, adalah pendatang baru di daftar kehormatan. Begitu juga Mikrosistem Allegro (ALGM), CopartCPRT
, DoximityDOCS
, Graco (GGG), Teknologi Penyimpanan (STK) dan Pasar TradewebTW
.

Kinerja masa lalu

Ini adalah 19^th kolom saya sudah menulis tentang Powerhouses Neraca. Pilihan saya dari tahun lalu naik 45.1%, sedangkan Indeks Pengembalian Total 500 Standard & Poor turun 5.5%. Keuntungan besar sebagian besar disebabkan oleh First Solar Inc., yang naik lebih dari dua kali lipat.

Ingatlah bahwa hasil kolom saya adalah hipotetis dan tidak boleh dikacaukan dengan hasil yang saya peroleh untuk klien. Juga, kinerja masa lalu tidak memprediksi masa depan.

Selama 18 kolom terakhir, pengembalian rata-rata 12 bulan adalah 15.4%, dibandingkan 9.5% untuk S&P. Dua belas dari 18 kolom menguntungkan, tetapi hanya delapan yang mengalahkan indeks.

Pengungkapan: Saya memiliki saham Moderna secara pribadi dan untuk beberapa klien saya.