Karena inflasi yang merajalela, memegang uang tunai mungkin bukan langkah yang bijaksana. (Tingkat harga yang lebih tinggi dan lebih tinggi mengikis daya beli tabungan tunai.)
Itulah salah satu alasan mengapa banyak investor yang memegang saham dan obligasi. Tetapi menurut Mohamed El-Erian - presiden Queens' College, Universitas Cambridge, dan kepala penasihat ekonomi di Allianz SE - mungkin sudah waktunya untuk beralih persneling.
“Kita harus keluar dari pasar yang terdistorsi ini yang telah menciptakan banyak kerusakan,” kata ekonom terkenal itu kepada CNBC.
Baik pasar saham dan pasar obligasi telah jatuh akhir-akhir ini, dan El-Erian mencatat bahwa ketika koreksi pasar ini terjadi secara bersamaan, investor harus pindah ke aset "risk-off".
“Apa yang kami pelajari lagi sejak pertengahan Agustus, adalah bahwa [saham dan obligasi] keduanya bisa turun pada waktu yang sama,” katanya. “Di dunia seperti itu, Anda harus melihat pendapatan tetap jangka pendek, dan Anda harus melihat uang tunai sebagai alternatif.”
Anda dapat menyembunyikan uang tunai Anda di bawah kasur atau menyimpannya di rekening tabungan. Atau, Anda dapat menggunakan ETF untuk memanfaatkan apa yang disebut “pendapatan tetap jangka pendek.”
Berikut adalah tampilan mereka bertiga.
Jangan ketinggalan
Vanguard ETF Obligasi Jangka Pendek (BSV)
Vanguard dikenal dengan ETF berbiaya rendah yang melacak indeks pasar saham utama. Melalui ETF ini, investor dapat memperoleh eksposur ke portofolio saham yang besar.
Perusahaan melakukan hal yang sama dengan obligasi.
Lihat ETF Obligasi Jangka Pendek Vanguard, yang bertujuan untuk melacak kinerja Bloomberg US 1-5 Tahun Government/Credit Float Adjusted Index.
Dana tersebut memiliki fokus yang kuat pada obligasi pemerintah AS, yang mewakili 67.9% dari kepemilikannya pada 30 September. Pada saat yang sama, ia juga berinvestasi dalam obligasi korporasi tingkat investasi dan obligasi berdenominasi dolar internasional tingkat investasi.
Saat ini, hasil SEC 30 hari di BSV adalah 4.75%. Dana tersebut menawarkan rasio biaya yang sangat rendah hanya 0.04%.
Portofolio SPDR ETF Obligasi Korporasi Jangka Pendek (SPSB)
Portofolio SPDR Obligasi Korporasi Jangka Pendek ETF adalah opsi berbiaya rendah lainnya bagi investor yang ingin mendapatkan akses ke obligasi jangka pendek.
Seperti namanya, dana tersebut berfokus pada obligasi korporasi.
Secara khusus, ini melacak Indeks Obligasi Korporasi AS 1-3 Tahun Bloomberg. Khususnya, masalah perusahaan yang termasuk dalam indeks harus dinilai layak investasi dan memiliki nilai nominal lebih dari $300 juta atau lebih.
Baca lebih lanjut: Orang muda Amerika yang kaya telah kehilangan kepercayaan di pasar saham — dan malah bertaruh pada 3 aset ini
Saat ini SPSB memiliki 1,208 kepemilikan dengan kupon rata-rata 3.21% dan jatuh tempo rata-rata 2.02 tahun. Dana tersebut memiliki eksposur ke tiga sektor korporasi: keuangan, industri, dan utilitas. Portofolio lainnya berbentuk tunai.
Hasil SEC 30 hari pada ETF adalah 5.38%. Dan sama seperti dana Vanguard, SPSB juga memiliki rasio pengeluaran yang rendah yaitu 0.04%.
Aset Barat Penghasilan Jangka Pendek ETF (WINC)
Western Asset Short Duration Income ETF adalah dana yang dikelola secara aktif. Durasi, sektor, dan sekuritas individual dipilih oleh manajemen dengan tujuan mengurangi risiko suku bunga sambil memberikan penghasilan yang menarik.
Pada intinya, dana tersebut berfokus pada obligasi korporasi kelas investasi. Namun manajemen juga mencari eksposur oportunistik untuk menambah diversifikasi dan meningkatkan imbal hasil, seperti melalui obligasi imbal hasil tinggi, sekuritas terstruktur, dan utang pasar negara berkembang.
Saat ini, WINC memiliki 245 kepemilikan dengan umur rata-rata tertimbang 2.8 tahun. Hasil SEC 30 hari adalah 5.0%.
Dan karena ETF ini dikelola secara aktif, rasio pengeluarannya lebih tinggi yaitu 0.29%.
Apa yang harus dibaca selanjutnya?
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran. Ini diberikan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/distorted-markets-mohamed-el-erian-120000134.html