Dolar AS yang kuat adalah kabar baik bagi mereka yang ingin bepergian ke luar negeri. Tetapi untuk pasar saham – yang telah anjlok tahun ini – dapat menyebabkan penurunan lebih lanjut menurut Morgan Stanley.
"Pergerakan dolar AS baru-baru ini menciptakan situasi yang tidak dapat dipertahankan untuk aset berisiko yang secara historis telah berakhir dengan krisis keuangan atau ekonomi, atau keduanya," analis Morgan Stanley, yang dipimpin oleh Mike Wilson, menulis dalam catatan baru-baru ini kepada investor.
Tim Wilson menghitung bahwa setiap kenaikan 1% dalam Indeks Dolar AS akan memiliki dampak negatif 0.5% terhadap laba perusahaan.
Sampai saat ini, Indeks Dolar AS telah melonjak 16.5% sementara S&P 500 telah jatuh 23.8%.
Jangan ketinggalan
Para analis juga menunjukkan bahwa kekuatan greenback ini terjadi pada saat bank sentral di seluruh dunia memperketat kebijakan moneter, dan itu bukan pertanda baik bagi pasar.
“Jika ada waktu untuk mencari sesuatu yang rusak, inilah saatnya,” tulis mereka.
Tim Wilson memperkirakan S&P 500 turun ke level 3,000 hingga 3,400 akhir tahun ini atau awal tahun depan. Itu menyiratkan penurunan lebih lanjut dari 7.6% menjadi 18.5%.
Tapi itu tidak berarti menjual segalanya. Meskipun prospeknya suram, Morgan Stanley masih melihat kenaikan di beberapa perusahaan. Berikut adalah tiga yang menurutnya sangat menarik.
Eli Lily (LLY)
Raksasa farmasi Amerika ini menguasai lebih dari $300 miliar dalam kapitalisasi pasar, dengan produk-produk yang dipasarkan di 120 negara di seluruh dunia.
Meskipun penurunan pasar tahun ini, Eli Lilly bukanlah saham yang kalah.
Dalam enam bulan pertama tahun 2022, pendapatan Eli Lilly tumbuh 6% dari tahun ke tahun. Sementara itu, laba per saham yang disesuaikan perusahaan meningkat 12% dari tahun lalu.
Saham sebenarnya naik sekitar 17% sejauh ini pada tahun 2022, dan Morgan Stanley memperkirakan tren ini akan terus berlanjut.
Analis Terence Flynn memiliki peringkat 'kelebihan berat badan' pada Eli Lilly dan baru-baru ini menaikkan target harganya dari $395 menjadi $412.
Mempertimbangkan bahwa saham Eli Lilly diperdagangkan masing-masing sekitar $321 saat ini, target harga baru menyiratkan potensi kenaikan sebesar 28%.
Menara Sumur (BAIK)
Welltower bergerak dalam bisnis real estat.
Perusahaan tidak memiliki pusat perbelanjaan mewah atau gedung perkantoran mewah. Sebaliknya, ini berfokus pada infrastruktur perawatan kesehatan dan menyediakan modal real estat untuk operator perumahan senior, penyedia perawatan pasca-akut, dan sistem kesehatan.
Di Q2, pendapatan Welltower tumbuh 29.1% dari tahun ke tahun menjadi $1.47 miliar. Laba operasi bersih toko yang sama naik 8.7%.
Perawatan kesehatan adalah sektor yang tahan terhadap resesi, jadi real estat berlabuh perawatan kesehatan biasanya sangat diminati.
Perusahaan juga manfaat dari penarik demografis utama: penuaan populasi.
Tetap di atas pasar: Jangan lewatkan berita terbaru dan aliran ide yang dapat ditindaklanjuti dari perusahaan top Wall Street. Daftar sekarang untuk buletin MoneyWise Investing secara gratis.
Analis Morgan Stanley Ronald Kamdem mencatat bahwa populasi berusia 75 dan lebih tua diperkirakan akan tumbuh sebesar 4% setiap tahun hingga 2030, yang dapat berfungsi sebagai katalis untuk bisnis Welltower.
Kamdem memiliki peringkat 'kelebihan berat badan' pada perusahaan dan target harga $90 — menyiratkan potensi kenaikan sebesar 37%.
ExxonMobil (XOM)
Berkat harga minyak yang kuat, saham energi telah menjadi salah satu yang berkinerja terbaik di S&P 500 sepanjang tahun ini.
Exxon Mobil, misalnya, naik 44% tahun ini — dan itu setelah reli yang kuat pada tahun 2021.
Raksasa penghasil minyak itu menyembur keuntungan dan arus kas di lingkungan harga komoditas ini. Dalam enam bulan pertama tahun 2022, Exxon memperoleh laba $23.3 miliar, peningkatan besar dari $7.4 miliar pada periode tahun lalu. Arus kas bebas berjumlah $27.7 miliar untuk semester pertama, dibandingkan dengan $13.8 miliar pada periode yang sama tahun lalu.
Keuangan yang solid memungkinkan perusahaan untuk mengembalikan uang tunai kepada investor. Exxon membayar dividen triwulanan sebesar 88 sen per saham, yang berarti hasil tahunan sebesar 3.8%.
Analis Morgan Stanley Devin McDermott memiliki peringkat 'kelebihan berat badan' di Exxon dan baru-baru ini menaikkan target harganya menjadi $ 113 - kira-kira 23% di atas level saat ini.
Apa yang harus dibaca selanjutnya?
DPR Demokrat telah secara resmi menyusun rancangan undang-undang yang melarang politisi, hakim, pasangan dan anak-anak mereka dari perdagangan saham – tapi inilah yang mereka masih diperbolehkan untuk memiliki dan melakukan
Miliarder Carl Icahn memperingatkan 'yang terburuk belum datang' - tetapi ketika seorang penonton memintanya picks saham, dia menawarkan 2 nama 'murah dan layak' ini
Apakah Anda termasuk dalam kelas bawah, menengah, atau atas Amerika? Bagaimana penghasilan Anda menumpuk
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran. Ini diberikan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-just-warned-us-144500462.html