Morgan Stanley (MS) 2Q 2022 laba rugi

Morgan Stanley membukukan hasil kuartal kedua pada hari Kamis yang berada di bawah ekspektasi analis, dirugikan oleh pendapatan perbankan investasi yang lebih lemah dari perkiraan.

Inilah yang dilaporkan perusahaan dibandingkan dengan apa yang diharapkan Wall Street, berdasarkan survei analis oleh Refinitiv:

• Penghasilan per saham: $ 1.39 vs $ 1.53 yang diharapkan
• Pendapatan: $ 13.13 miliar vs. $ 13.48 miliar yang diharapkan

Laba turun 29% menjadi $2.5 miliar, atau $1.39 per saham dari $3.69 miliar, atau $2.02 per saham, setahun lalu, kata bank yang berbasis di New York itu dalam sebuah melepaskan. Pendapatan turun 11% menjadi $ 13.13 miliar dari $ 14.8 miliar, didorong oleh penurunan tajam 55% dalam pendapatan perbankan investasi.

Hasilnya mengkonfirmasi apa yang ditakuti beberapa analis untuk Morgan Stanley, yang menjalankan salah satu operasi pasar modal ekuitas yang lebih besar di Wall Street. Divisi perbankan investasi perusahaan menghasilkan pendapatan kuartal kedua $1.07 miliar, $400 juta di bawah perkiraan analis $1.47 miliar yang telah diturunkan dalam beberapa pekan terakhir.

Saham bank merosot 1.75% di awal perdagangan.

Bank-bank Wall Street sedang bergulat dengan runtuhnya IPO dan penerbitan utang dan ekuitas tahun ini, pembalikan tajam dari ledakan transaksi yang mendorong hasil tahun lalu. Perubahan tersebut dipicu oleh penurunan luas dalam aset keuangan, pesimisme atas kemungkinan resesi dan invasi Rusia ke Ukraina.

"Secara keseluruhan, perusahaan memberikan kuartal yang solid dalam lingkungan pasar yang lebih bergejolak daripada yang telah kita lihat selama beberapa waktu," kata CEO James Gorman dalam rilisnya. Dia menambahkan bahwa hasil perdagangan yang baik "membantu sebagian melawan aktivitas perbankan investasi yang lebih lemah."

Perdagangan ekuitas menghasilkan pendapatan $ 2.96 miliar pada kuartal tersebut, di atas perkiraan $ 2.77 miliar, sementara pendapatan perdagangan pendapatan tetap sebesar $ 2.5 miliar dengan mudah melebihi perkiraan $ 1.98 miliar.

Divisi manajemen kekayaan raksasa perusahaan menghasilkan pendapatan $5.74 miliar, di bawah perkiraan $5.99 miliar, karena nilai aset yang lebih rendah memangkas biaya manajemen.

Pendapatan manajemen investasi turun 17% menjadi $1.41 miliar dari tahun lalu.

Wakil Presiden Morgan Stanley Ted Pick mengatakan bulan lalu bahwa pasar akan didominasi oleh kekhawatiran atas inflasi dan resesi dalam masa transisi setelah hampir 15 tahun kebijakan uang mudah oleh bank sentral berakhir.

"Kalender perbankan sedikit tenang karena orang-orang mencoba mencari tahu apakah kita akan memperjelas perubahan paradigma ini cepat atau lambat," kata Pick.

Saham bank telah turun 24% tahun ini hingga Rabu, lebih buruk dari penurunan 19% dari Indeks Bank KBW.

JPMorgan juga dilaporkan mengecewakan pendapatan kuartal kedua pada hari Kamis, sebagai bank AS terbesar berdasarkan aset, meningkatkan cadangan untuk kredit macet dan menangguhkan pembelian kembali sahamnya karena prospek ekonominya meredup.

Morgan Stanley, sementara itu, membeli kembali sahamnya sendiri senilai $2.7 miliar selama kuartal terakhir dan dewan direksi telah menyetujui program baru senilai $20 miliar.

Wells Fargo dan Citigroup dijadwalkan untuk melaporkan hasil pada hari Jumat, sementara Bank of America dan Goldman Sachs posting pada hari Senin.