Permintaan Hipotek Turun Hingga 88% Dari Saat Ini Tahun Lalu

Pengambilan Kunci

• Aplikasi pembiayaan kembali hipotek turun 88% sejak saat ini tahun lalu, dengan aplikasi hipotek baru juga turun 46% dibandingkan periode yang sama.
• Itu berasal dari kenaikan suku bunga yang cepat, yang telah membuat hipotek ratusan dolar lebih mahal bagi pembeli rata-rata setiap bulan.
• Tren ini kemungkinan akan berlanjut dengan Fed merencanakan lebih banyak kenaikan suku bunga selama beberapa bulan mendatang.

Selama beberapa minggu terakhir, permintaan hipotek sedikit naik karena tingkat hipotek turun. Meski begitu, permintaan untuk refinancing telah menghilang karena tarif yang lebih tinggi, dengan angka saat ini 88% lebih rendah dari waktu ini tahun lalu.

Ini tidak terlalu buruk untuk aplikasi hipotek baru, tetapi itu masih turun 46% dibandingkan saat ini tahun lalu.

Hal-hal telah sedikit membaik selama beberapa minggu terakhir, dengan aplikasi hipotek naik 2.2% dalam pekan yang berakhir 18 November dan naik 2.7% seminggu sebelumnya. Ini adalah titik terang pertama dalam beberapa saat, dengan permintaan turun selama sembilan dari 10 minggu sebelumnya.

Pada awal Oktober permintaan turun sebanyak 14.2%.

Jadi apa sebenarnya yang terjadi dengan pasar hipotek dan apa artinya harga rumah dalam waktu dekat?

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.

Tingkat hipotek telah meroket

Dalam upaya untuk menurunkan inflasi yang melonjak, The Fed telah bermain keras dengan suku bunga dasar bank sentral. Sekarang ada empat kenaikan suku bunga berturut-turut sebesar 0.75 poin persentase, menandai kenaikan suku bunga tercepat yang dialami selama 35 tahun terakhir.

Jelas perubahan cepat ini telah mengalir ke hipotek.

Tingkat dasar Fed adalah harga semua utang lain dalam perekonomian. Segala sesuatu mulai dari hipotek hingga kartu kredit hingga pinjaman pribadi hingga pinjaman mahasiswa dipengaruhi oleh tarif dasar, yang pada dasarnya adalah tarif yang dibayar oleh bank itu sendiri.

Dengan kenaikan suku bunga dasar yang begitu cepat, biaya hipotek telah melonjak tinggi dibandingkan saat ini tahun lalu. Menurut Freddie Mac, tingkat rata-rata saat ini untuk hipotek tetap 30 tahun adalah 6.58%. Kali ini tahun lalu rata-rata yang sama hanya 3.10%.

Jadi selama 12 bulan terakhir, tingkat bunga hipotek rata-rata meningkat lebih dari dua kali lipat. Itu adalah pengurangan besar anggaran rumah tangga.

Dimasukkan ke dalam dolar, $400,000 hipotek 30 tahun pada tingkat 6.58% akan berarti pembayaran hipotek bulanan sebesar $2,549. Ubah suku bunga itu menjadi 3.10%, dan angka pembayaran bulanan turun menjadi $1,709.

Itu $840 lebih banyak dari yang dibutuhkan sebuah rumah tangga untuk membayar properti yang sama, pada saat harga-harga lainnya naik dan terjadi pemutusan hubungan kerja di banyak industri.

Permintaan hipotek telah turun secara signifikan

Dengan tingkat naik begitu banyak, tidak mengherankan bahwa permintaan hipotek telah turun. Pemilik rumah yang ada yang akan mempertimbangkan peningkatan mungkin akan terjebak di properti mereka saat ini, hanya karena perpindahan berarti pembiayaan kembali dan hipotek yang jauh lebih mahal.

Jenis langkah ini seringkali bersifat diskresioner. Sebagian besar keluarga dapat tinggal di rumah mereka yang sudah ada, bahkan jika mereka ingin pindah ke lingkungan yang berbeda atau ke tempat yang lebih besar. Ini berarti bahwa permintaan fleksibel berdasarkan kondisi pasar.

Untuk pembeli rumah pertama, mereka mungkin tidak punya pilihan dalam hal ini. Bahkan bagi mereka yang telah rajin menabung selama bertahun-tahun, kenaikan biaya hipotek terbaru dapat membuat rencana awal mereka harus ditunda.

Mereka menghadapi situasi di mana rumah yang sama persis dengan hipotek yang sama sekarang jauh lebih mahal daripada tahun lalu.

Bahkan jika mereka ingin melanjutkan pembelian, bank mereka cenderung kurang bersedia memberikan pinjaman karena alasan keterjangkauan.

Secara keseluruhan, tidak mengherankan bahwa kami telah melihat permintaan jatuh dari tebing.

Apa artinya ini bagi pasar perumahan?

Yah itu matematika yang cukup sederhana bahwa jika ada lebih sedikit hipotek yang dijual, akan ada lebih sedikit rumah yang dijual juga. Dan itulah yang sebenarnya terjadi.

Penjualan rumah yang ada telah turun tajam dari bulan ke bulan sejak awal tahun 2022, turun 5.9% lebih lanjut di bulan Oktober menurut National Association of Realtors. Terlepas dari jeda singkat di awal pandemi, mereka berada di level terendah yang terlihat sejak 2011.

Meskipun ada penurunan besar dalam aktivitas, harga belum mengikuti. Berkurangnya tingkat persediaan di pasar telah memungkinkan nilai bertahan sejauh ini, dengan harga rata-rata rumah yang ada mencapai $379,100 pada bulan Oktober. Itu 6.6% lebih tinggi dari tahun lalu, meskipun transaksi turun 28.4% selama periode yang sama

Ada pertanyaan berapa lama ini bisa berlanjut. Saat ini, permintaan berada pada level rendah secara historis. Meskipun naik dalam beberapa minggu terakhir, tren ini kemungkinan besar akan berlanjut ke bawah. Jelas ini tidak dijamin, tetapi The Fed telah menjelaskan bahwa mereka belum selesai menaikkan suku bunga.

Mengingat bahwa kenaikan suku bunga adalah penyebab perlambatan, masuk akal bahwa melanjutkan jalur ini akan memberi lebih banyak tekanan pada real estat.

Selama permintaan tetap rendah, pada akhirnya penjual perlu menurunkan harga mereka untuk mendapatkan penjualan. Sementara banyak pemilik rumah dapat bertahan dan menunggu harga pulih, yang lain dipaksa untuk melakukan penjualan, atau hanya akan bersiap untuk mengambil potongan agar rumah terjual.

Singkatnya, kita tidak akan melihat masa booming di sektor perumahan untuk sementara waktu, dan keadaan bisa menjadi lebih buruk sebelum menjadi lebih baik.

Apa artinya ini bagi calon pembeli pertama kali?

Dalam banyak hal, pembeli pertama kali adalah yang paling terpengaruh oleh kenaikan tarif ini. Pemilik rumah yang ada mungkin lebih suka berada di rumah yang lebih besar atau lebih baik, tetapi kenyataannya adalah bahwa dalam banyak kasus mereka dapat melanjutkan hidup seperti biasa di rumah mereka yang ada.

Hal yang sama tidak berlaku bagi mereka yang berada dalam bentuk perumahan yang kurang aman. Mereka yang tinggal di akomodasi sewaan atas perintah tuan tanah mereka, dan bahkan orang dewasa yang tinggal di rumah lebih lama dari yang mereka rencanakan kemungkinan besar akan menahan area lain dalam hidup mereka sampai mereka mampu untuk pindah.

Benar-benar satu-satunya cara untuk memperbaiki situasi adalah dengan mendapatkan lebih banyak uang atau meningkatkan jumlah yang tersedia untuk uang muka. Kami tidak dapat membantu dengan yang pertama, tetapi untuk calon pembeli pertama kali, kami berpotensi membantu meningkatkan deposit.

Jika waktu Anda untuk membeli kurang dari 1-2 tahun, sebenarnya Anda harus tetap menggunakan investasi berbasis uang tunai seperti CD. Salah satu efek samping positif dari kenaikan suku bunga adalah bahwa bunga ini juga naik, meskipun masih belum ada yang perlu dituliskan di rumah.

Bagi Anda yang memiliki waktu 3 tahun atau lebih sebelum berencana membeli rumah, investasi bisa menjadi salah satu pilihan untuk dipertimbangkan.

Anda pasti ingin mengelola risiko dengan baik dalam portofolio Anda, karena hal terakhir yang Anda inginkan adalah banyak volatilitas dalam sarang telur yang digunakan untuk membeli rumah Anda. Kami menggunakan kekuatan AI untuk membantu memilih investasi terbaik dalam Kit kami, dengan contoh yang baik dari pilihan risiko yang lebih rendah menjadi milik kami Kit Pengindeks Aktif.

Dalam Kit ini, AI kami menganalisis ribuan titik data individual setiap minggu, lalu memprediksi kinerja dan volatilitas di seluruh saham berkapitalisasi besar, saham berkapitalisasi kecil, dan saham teknologi. Kemudian secara otomatis menimbang area ini dan kepemilikan individu, berdasarkan prediksi.

Bagi investor yang menginginkan jaring pengaman yang lebih besar, mereka juga dapat menambahkan Perlindungan Portofolio. Ini memanfaatkan AI kami untuk menilai sensitivitas portofolio terhadap berbagai bentuk risiko, seperti risiko suku bunga, risiko pasar secara keseluruhan, dan risiko minyak. Kemudian secara otomatis menerapkan strategi lindung nilai yang canggih untuk membantu mengimbanginya.

Ini hal yang canggih, karena investor yang memiliki sesuatu yang sama pentingnya dengan rumah, penting untuk memiliki alat terbaik yang Anda inginkan.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.