Permintaan Hipotek Turun Saat 2022 Berakhir

Takeaway kunci

• Setelah berbulan-bulan bergejolak dan kenaikan suku bunga, permintaan hipotek menurun selama liburan
• Total permintaan hipotek (diukur dengan aplikasi hipotek baru) anjlok 13.2% minggu lalu dibandingkan dua minggu sebelumnya
• Sementara itu, rata-rata suku bunga kontrak KPR tetap 30 tahun naik dari 6.34% menjadi 6.58%.

Musim liburan terkenal dengan makanan lezat, keceriaan, dan menghiasi berbagai aula dengan hiasan hias. Namun saat tahun 2022 berakhir, pakar perumahan melihat sesuatu yang tidak biasa: lebih sedikit orang yang bersiap untuk mendekorasi yang baru aula.

Itu benar: pada minggu-minggu terakhir tahun ini, permintaan hipotek melambat cara turun – menunjukkan bahwa pasar perumahan akan segera menyusul.

Permintaan hipotek menurun pada akhir Desember

Menurut data survei dari Asosiasi bankir hipotek, permintaan hipotek anjlok secara dramatis pada paruh kedua bulan Desember.

Diakui, 2022 adalah tahun yang sulit bagi pasar perumahan, dengan harga-harga yang mendingin dari level tertinggi dan suku bunga melonjak. Tetapi sementara liburan tidak terlalu menguntungkan, penurunannya drastis bahkan menurut standar musiman.

Data dari indeks penyesuaian musiman MBA menunjukkan bahwa volume aplikasi hipotek anjlok 13.2% pada akhir pekan lalu dibandingkan dengan dua minggu sebelumnya.

Wakil presiden MBA dan wakil kepala ekonom Joel Kan mengatakan tentang temuan tersebut, “Akhir tahun biasanya merupakan waktu yang lebih lambat untuk pasar perumahan. Dan dengan tingkat hipotek masih jauh di atas 6% dan ancaman resesi menjulang, aplikasi hipotek terus menurun selama dua minggu terakhir ke level terendah sejak 1996.”

Survei tersebut juga menemukan bahwa permintaan pembiayaan kembali turun 16.3% dalam periode dua minggu yang sama. (Penurunan 87% dari tahun sebelumnya.) Indeks pembelian, yang mengukur aplikasi pembelian hipotek, juga turun 12.2%.

Kan menambahkan bahwa, “Aplikasi pembelian telah dipengaruhi oleh penjualan rumah yang melambat baik di segmen pasar yang baru maupun yang sudah ada. Bahkan ketika pertumbuhan harga rumah melambat di banyak bagian negara, tingkat hipotek yang tinggi terus membebani keterjangkauan dan membuat calon pembeli rumah keluar dari pasar.”

Tingkat hipotek juga pindah

Suku bunga hipotek mengalami penurunan singkat dan tipis pada awal Desember. Tetapi saat musim liburan selesai, suku bunga melonjak lagi dari 6.34% menjadi 6.58% untuk pinjaman dengan suku bunga tetap 30 tahun. (Sebaliknya, 2021 berakhir sekitar 3.3%). Tingkat hipotek 15 tahun juga naik menjadi 6.06%, sementara tingkat ARM naik menjadi 5.61%.

Kenaikan suku bunga ini berkontribusi pada permintaan hipotek yang lesu menjelang tahun 2023, menurut MBA.

Kan mencatat bahwa sementara "tingkat hipotek lebih rendah dari tertinggi Oktober 2022" sebesar 7.16%, mereka harus turun "secara substansial" untuk menghasilkan permintaan hipotek tambahan.

Kegiatan Fed baru-baru ini dapat memengaruhi permintaan hipotek

Sayangnya, sepertinya Federal Reserve tidak akan menghentikan kenaikan suku bunga dalam waktu dekat. Sisi baiknya, the Risalah rapat Fed 13-14 Desember – dirilis Rabu – menunjukkan bahwa mereka setidaknya bisa melambat.

Pejabat Fed setuju selama pertemuan bulan Desember bahwa bank sentral harus mundur dari kenaikan agresif 0.75% per pertemuan, setidaknya untuk sementara. Mereka mengindikasikan bahwa pertemuan 31 Januari-1 Februari dapat melihat kenaikan sekecil 0.25% setelah melihat "kemajuan yang signifikan" dalam perang melawan inflasi.

Menaikkan biaya kredit dalam peningkatan yang lebih kecil ini akan secara efektif menekan rem ekonomi secara bertahap. Jika berhasil, langkah tersebut dapat terus menyeret inflasi sambil membatasi risiko resesi yang akan datang.

Namun, para pejabat menekankan bahwa mereka akan "mempertahankan fleksibilitas dan pilihan" di tengah perlambatan. Sementara kenaikan suku bunga 0.25% bisa menjadi normal, mereka tetap "terbuka" untuk kenaikan yang lebih besar jika inflasi tinggi berlanjut. Pejabat menambahkan bahwa pasar keuangan tidak boleh meremehkan komitmen mereka untuk memerangi inflasi.

Secara keseluruhan, Federal Reserve secara tentatif memproyeksikan bahwa suku bunga dapat naik menjadi lebih dari 5% pada awal 2024 dan tetap di sana selama berbulan-bulan. Selama pertemuan bulan Desember, Fed meningkatkan suku bunga 0.5% lagi, memindahkan target kisaran suku bunga dana federal menjadi 4.25% hingga 4.5%.

Hubungan antara kenaikan suku bunga Fed dan aktivitas hipotek

Penting untuk diingat bahwa Federal Reserve tidak secara langsung menetapkan suku bunga yang dihadapi konsumen. Sebaliknya, The Fed menggerakkan tingkat dana federal, yang menentukan berapa banyak bank membayar untuk saling meminjam dalam semalam. Ketika tingkat dana federal naik, bank biasanya menaikkan suku bunga di tempat lain, menaikkan biaya pinjaman untuk bisnis dan konsumen.

Tetapi interaksi antara tingkat dana federal dan tingkat hipotek tidak merata bahwa sederhana. Suku bunga hipotek juga bergerak berdasarkan pertumbuhan atau penurunan ekonomi, inflasi dan pekerjaan regional dan aktivitas pasar perumahan.

Itu berarti bahwa tingkat hipotek tidak harus mengikuti tingkat dana federal – tetapi mereka sering dipengaruhi olehnya.

Misalnya, Federal Reserve sering menunjukkan apakah ia dapat menaikkan atau menurunkan suku bunga sebelum pertemuan yang dijadwalkan. Praktik ini membantu menetapkan ekspektasi dan mengurangi “faktor kejutan” saat keputusan diumumkan secara resmi. Mengingat hal ini, bank dapat mengubah tingkat hipotek mereka sebelum tingkat dana federal benar-benar bergerak.

Tapi ini tidak diberikan, karena tingkat hipotek terus merespons faktor ekonomi eksternal sementara itu. Kadang-kadang, itu berarti suku bunga Fed dan suku bunga hipotek bergerak berlawanan arah, seperti yang terjadi pada bulan Desember. Sementara Fed menaikkan suku bunga, suku bunga hipotek sementara menurun karena inflasi turun. (Meskipun, seperti yang ditunjukkan oleh data MBA, penurunan tersebut segera berbalik arah.)

Apa hubungannya semua ini dengan angka permintaan hipotek terbaru?

Sederhana saja: ketika suku bunga naik, meminjam uang menjadi lebih mahal, yang menghambat peminjaman. Pada pinjaman 500,000 tahun sebesar $30, perbedaan antara membayar 3.5% dan 6.5% adalah $915.12 per bulan, atau $329,442 selama 30 tahun.

Ketika pembeli diberi pilihan untuk membayar 6.5% sekarang atau menunggu tarif turun, menabung untuk waktu yang lebih lama tampaknya masuk akal.

Siapa yang perlu melacak permintaan hipotek saat Anda memiliki Q.ai?

Naiknya suku bunga dan inflasi yang membandel meningkatkan biaya kepemilikan rumah pada tahun 2022. Tetapi karena harga rumah mulai turun dari level tertingginya di paruh kedua tahun ini, tampaknya kenaikan suku bunga Fed mulai berhasil. Saat data bulan Desember lainnya masuk – dari pasar perumahan dan di tempat lain – kita akan melihat apakah anggapan itu berlaku.

Tetapi jika Anda seperti kami, Anda bukan hanya seorang investor yang mengawasi pasar. Anda adalah orang yang sibuk dengan kehidupan penuh di luar keuangan Anda. Dan ketika mengamati permintaan hipotek, kenaikan suku bunga, harga saham… yah, banyak yang harus dilakukan.

Untungnya, ada cara yang lebih mudah untuk menjadi investor cerdas: Q.ai's Kit Investasi.

Di Q.ai, kecerdasan buatan kami bekerja keras untuk Anda, mulai dari menjelajahi data pasar hingga memprediksi tren. AI kami bahkan akan menyeimbangkan kembali kepemilikan Anda untuk memastikan setiap Kit sesuai dengan toleransi risiko ideal Anda.

Kami membuatnya mudah untuk berinvestasi seperti dana lindung nilai – tanpa mendedikasikan seluruh waktu dan energi Anda untuk pasar.

Itulah kekuatan Q.ai.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.